天健集团 000090

（一）主要业务概述报告期内,公司加快锻造核心能力,持续推动公司转型升级,开创高质量发展新格局。

公司各主营业务板块情况如下：1.城市建设公司城市建设业务涵盖市政道路、市政管网、桥梁隧道等城市基础设施,水环境、园林绿化、路灯、高速公路等工程,工业与民用建筑工程、土石方、地基与基础工程等建筑工程,轨道交通工程等领域。

公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质,拥有涉及市政、公路、桥梁、房建、机电安装、水利水电等施工资质,工程建设能力逐年提升。

公司践行新发展理念,持续推进建筑工业化、数字化、智能化、绿色化升级,加快建造方式转变,着力提升项目建设品质。

主要业务模式包括工程总承包（EPC）、施工总承包等模式。

工程总承包（EPC）模式：工程总承包是承包商受建设单位委托,按照合同约定对工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包。

在工程总承包EPC项目中,承包商处于项目工程建设的核心地位,承担更多风险,包括传统施工总承包商的常规风险,原本由建设单位承担的不利地质条件风险,以及设备、材料、人工价格上涨等风险,对工程总承包商在方案策划、人员配置、统筹协调能力等方面均提出更高要求。

施工总承包模式：施工总承包是传统模式,也是目前我国最常见的模式,指建设单位在完成设计后,通过招标确定承包单位,由承包单位按设计图纸施工。

由于施工承包业务进入门槛低,企业数量众多,竞争异常激烈,项目利润率水平较低。

材料、人工价格的波动,工程变更、合同调价机制的缺失或不合理等因素为项目的质量、进度、成本等管理带来一定风险。

主要业务模式的定价机制与回款安排：城市建设业务属于充分竞争性行业,公司及所属企业主要通过招投标方式获取项目,采取市场化竞争定价模式。

发包单位与承包单位签订项目合同,明确建设内容、价款计算及支付方式、双方权利义务等内容。

主要融资方式、资金来源及政策优惠：公司及所属企业的自有资金、项目贷款、超短期融资券、可续期公司债券等。

无政策优惠。

报告期内业务模式的变化情况：公司聚焦城市建设主业,在资质、人才、技术创新等方面持续投入,不断提高城市建设服务能力。

深入开展对标提升行动,密切跟踪建筑行业市场结构的调整和竞争格局的变化,积极应对行业变化带来的机遇与挑战。

报告期内业务模式无变化。

2.综合开发公司具有自主设计、开发、运营、服务全产业链,拥有房地产开发一级资质。

综合开发业务起步于1988年,累计开发项目总建筑面积800多万㎡。

重点布局深圳、广州、上海、成都、苏州等城市,产品涵盖中高端住宅、保障性住房、写字楼、酒店、城市综合体、产业园区等业态。

近年来,公司持续推动开发周期提速,加大营销力度,优化城市布局,着力提升综合开发能力。

3.城市服务公司城市服务业务涵盖城市基础设施管养服务、一级土地整备服务（城中村改造、城市更新、土地整备利益统筹）、商业运营服务、物业服务等方面。

近年来,持续推动落实标准化、精细化、智慧化养护,持续加大养护设备投入,提高机械化养护水平。

提升代建业务团队综合能力；自主培养了一支具有一级土地整备服务（城中村改造、城市更新、土地整备利益统筹）全过程服务能力的专业队伍。

持续提升产业园区、商业综合体、写字楼等商业运营策划和导入能力,推进生态园区、创意街区等业务发展。

积极探索“物管城市”新商业模式,为城市管理、基础设施养护、物业管理、停车场管理、社区资产管理等公共空间、公共资源、公共项目提供全流程专业化、精细化、智慧化的“管理+服务+运营服务”,着力提升品牌运营能力,打造了“天健蜜堂”“天健蜜厨”“亲蜜家公寓”等蜜系列品牌。

（三）报告期内各业务发展情况1.城市建设业务（1）总体情况报告期内,城市建设业务进入总体下行状态,公司持续推进制度体系建设,促进企业规范化管理。

加强项目管理标准化建设,提升项目策划、自主施工和全过程管控能力。

推动科技强安,推行智慧工地、安全文明施工标杆工地建设。

不断提升公司建筑科技含量,大力推进装配式建设体系及技术应用。

报告期内,公司加速业务转型升级,聚焦能力、资质、品牌提升。

公司新增承接EPC、总承包等各类工程,公司新中标合同164项,合同金额85.85亿元；在建项目224项,未完工部分金额193.98亿元。

报告期内,中标的主要施工项目：新和县星河实业有限责任公司160万吨/年焦化及尾气综合利用项目(EPC)、深汕合作区拓展区污水处理厂建设项目、观城第一期城市更新单元规划学校（施工）、红海湾笠方和大设施水产养殖项目、南康区2025年太窝片区市政道路新建工程、南康区城区生活污水管网提升项目、佛山市综合保税区及产业配套区路网工程-产业配套区施工、赣州市南康区第一人民医院门诊综合大楼建设项目、福城南产业片区12-16等宗地项目施工总承包（六标段）、宝安中心区海澜路新建工程施工总承包Ⅱ标段、光明A509-0074宗地开发项目设计采购施工、坪山河干流碧道工程（坪山河滨水公共空间景观环境提升工程）贯通工程施工总承包、潇河200MW400MWh+100MW5min锂电超容混合调频储能电站项目、深圳市工人疗休养院优化提升工程施工总承包等。

（2）工程创优成果报告期内,公司积极开展工程创优工作,制定年度工程创优目标计划,分阶段开展创优工作,先后获得省优工程3项、省优质结构工程4项、市优质工程1项、市优质结构13项、市风景园林1项、市优质养护工程8项。

（3）科技创新成果2025年积极推进各项科研创新工作,新增省部级工法5项、市级工法9项,专利50项,其中发明专利20项。

（4）质量控制体系及安全生产运行情况公司实现安全管理全覆盖,明确各业务板块的质量目标、工作程序和质量要求,形成全面控制、高效运转的质量管理体系。

持续开展QC成果、绿色施工的申报与评审,推动落实质量管理措施,促进质量控制体系的规范化管理,提高工作效率。

公司通过ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系认证,以全过程、专业化管理,提高质量信誉。

公司对照行业标杆推行《供应商分类分级管理办法》、劳务分包供应商分级管理实施细则,提升项目管控能力。

落实《天健集团项目法施工绩效激励管理规定》《天健集团工程创优奖励管理规定》《天健集团安全生产奖励管理规定》等多项制度,推进项目管理规范化。

公司持续开展安全生产工作,建立系统化安全培训机制,推进安全管理标准化、科技化,编制标准化施工指导文件,签订安全责任书,修订安全管理制度,开展隐患排查,建立应急救援队伍,切实贯彻科技强安要求。

2.综合开发业务（1）总体情况报告期内,公司主要在建项目2个,计容建筑面积总额36.83万㎡；主要在售项目23个,计容建筑面积总额336.66万㎡,累计结转建筑面积207.51万㎡,未结转建筑面积97.58万㎡。

3.城市服务业务（1）总体情况公司城市服务业务主要包括城市基础设施管养服务、一级土地整备服务、商业运营服务和物业服务等业务。

报告期内,公司持续加大对城市服务业务的投入,积极提升城市服务业务能级,强化产业导入和策划,提升运营服务能力,业务稳中有进。

（2）城市服务业务开展情况城市基础设施管养服务。

报告期内,公司承接深圳市养护道路4,880条（单向）,道路总长3,445.05公里,总面积7,226.92万平方米；承接深圳市养护桥梁1,118座,桥梁总长141.9公里,总面积223.68万平方米；承接深圳市养护隧道管养单洞45个,隧道总长49公里,总面积77.68万平方米。

公司全面推进智慧管养体系建设,不断巩固自身在道路养护领域的优势地位,积极参与城市地下道路管养,加强道路养护管理的专业化、规范化、机械化水平。

报告期内,公司荣获国家级、省级、市级等多项奖项,以多元实践赋能城市发展。

系统组建桥隧检测、结构巡查、机电维护等专业队伍,执行紧急任务62次,成功应对台风“桦加沙”等险情,成为区级应急抢险专业队。

运用SMA高强防滑铺装技术,圆满完成十五运会及残特奥会深圳赛区标识系统安装,也为前海地下交通工程（车行联络道）的如期开通提供了坚实保障。

实现所辖道桥隧项目智慧管养平台全覆盖,应用AI与数据分析技术提升管养效率,试点无人机巡查与自动化健康监测,规模化推广“四新”技术,探索低空经济等创新养护场景。

一级土地整备服务。

报告期内,公司持续推进项目建设与前期服务工作,同时扎实为存量服务输出项目做好收尾阶段履约服务。

和郡府项目正在进行装饰装修施工；螺岭及其他城中村改造项目按照节点有序推进,并成功新拓展2个城中村改造前期服务项目；罗湖二线插花地及八所学校代建项目实现完美收官。

南岭村土地整备利益统筹前期服务项目已基本完成信息核查工作,其余各项重点工作均有序推进中。

商业运营服务。

报告期内,公司聚焦“稳经营、控成本、优结构、强内功”的工作主线。

存量资产实现保值增值、提供稳定现金流,公司整体出租率与综合收缴率95%左右；盘活存量资产成效显著,公寓项目表现亮眼,前海公寓7月开业,目前95%出租率；持续巩固天健品牌影响力,天健云途・创智中心凭智慧低碳改造斩获亚洲级“城市更新运营银奖”,“天健蜂巢公寓”获年度“最具成长价值奖”、“中国住房租赁信用百强企业”、“全国保障性租赁住房卓越品牌企业”、“金梧引凤年度标杆企业”；强化智慧赋能,驱动管理数字化,持续推进运营管理数字化、智能化转型,探索低碳创收三大核心举措,资管租赁平台完成全项目覆盖,打通各项目数据壁垒,构建一体化运营平台,同时低碳创收成效突出。

物业服务。

报告期内,新增物业管理项目123个,面积约1,988.35万平方米,新增城市空间服务项目1个,面积约42万平方米。

业务覆盖全国37个城市。

在管项目554个(包含生活服务项目),管理面积合计(含城市空间服务)达到23,376.10万平方米,其中城市空间服务管理面积16,557.27万平方米。

公司以提升核心竞争力为主旨,以增强服务质量与内控能力为抓手,相关工作有序推进中。

一是提升市场竞争力,首次拓展部队项目,首次进驻重庆市场,实现四大直辖市业务全覆盖。

二是建设智慧化平台,赋能业务转型升级,以“政府主导+企业开发+市场运营”模式,承担区政府全域治理一网统管平台技术开发、线下运营与生态搭建工作,推动全域治理场景全覆盖落地,取得关键建设进展。

本公司作为房地产开发商,历史上根据房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保,截至2025年12月31日,尚未解除担保的担保余额为776,667.98万元。

1、概述2025年,公司实现营业收入225.01亿元,同比增加5.36%,实现归属于上市公司股东的净利润2.23亿元,同比减少63.99%,基本每股收益0.0695元,同比减少73.44%,其中,公司实现城市建设板块营业收入106.66亿元,同比减少7.45%,综合开发板块营业收入118.88亿元,同比增加15.31%,城市服务板块营业收入19.63亿元,同比增长2.16%。

（一）公司中长期发展战略总体思路公司立足深圳、服务湾区,锚定“夯实根基,重塑动能,转型升级”目标,以高质量发展为主线,以“开发协同”与“运营协同”释放产业链红利,打通“投建营一体化”链条,构建差异化竞争优势,致力于成为品质卓越的城市美好生活运营商。

（二）2026年经营工作计划2026年,公司深入实施“1456”战略体系。

坚持稳中求进、提质增效,坚持创新驱动,坚持改革攻坚,坚持守牢底线,强化充分挖潜,切实扛起骨干企业的政治担当,努力在“走在前、作示范、挑大梁”中展现更大作为,以更加坚定的决心、更加务实的举措,在服务城市创新发展的征程中稳步前行。

1.以高质量战略规划引领发展航向强化战略谋划。

优化顶层设计,加强政策研究能力,积极对接国家、省、市重大战略部署。

坚持以客户为中心,聚焦核心主业,持续巩固施工业务优势,打造专业公司的差异化竞争力,全力开拓城市服务市场,推动地产业务健康可持续发展。

落实委托管理,持续完善特区建工与天健集团之间的协同机制,持续提升整体市场竞争力和合规治理水平。

持续优化集团内部资源配置,形成优势互补、协同发力的良性发展格局。

强化资本运作,围绕产业链上下游,谋划资源整合和战略并购,选取优质标的。

加快产业基金运作,推动新能源等新兴业务对主业赋能。

强化投资布局。

坚持有效投资,集中资源到更有价值、更有潜力的领域。

把握市场底部机遇,抓住机会,通过净地招拍挂、代建代开发、存量项目盘活等多种方式获取优质项目。

聚力城市更新行动,积极探索产业合作、模式创新等盘活路径。

积极参与福田、南山、宝安中心区等核心城区城中村改造项目,寻求新的利润增长点,打造高品质生产空间、生活空间、生态空间。

2.以高质量生产经营夯实增长根基激发营销潜能。

施工板块多维度拓展,坚持长期主义,构建“点—线—面”网络化布局。

立足深圳,高质量走出去,探索工程服务出海。

聚焦核心客户,建立良好互动,提升项目落地效率。

聚焦新兴业务,加强光伏、储能、新能源、城市更新等新基建、绿色低碳领域的项目拓展。

地产板块多举措去化,坚定去库存决心,从被动应对行业下行周期转向主动破局,持续优化“一盘一策”方案。

加强主力楼盘营销,加快商业、车位等资产盘活。

服务板块多业态经营,充分发挥物联网、大数据、人工智能、数字孪生等技术作用,全力构建“一网统管”平台。

聚焦长租公寓、核心城区学校、医院等优质服务项目,积极拓展“养护+”、后勤一体化、产业园区运营、文体场馆管理等新型业务领域,依托新设产业基金,重点培育优质项目,推动服务板块提质增效。

强化履约创效。

建立健全差异化管理体系,聚焦高端项目与重点工程,全力推动项目早开工、快建设、速转化。

扎实做好安全、质量与进度管控。

坚持全链条创效,持续推进管理体系建设,提升项目整体盈利水平。

强化供应商管理,构建健康可持续的战略伙伴,完善供应商动态评价机制。

（三）以高质量组织变革释放内生效能深化组织机构改革。

优化管控模式,加强整体规划,精简管理层级,压缩管理链条。

优化干部队伍,加强人才梯队建设,统筹做好干部选拔、培养、使用等工作。

通过内部竞聘等方式,优化人力资源配置。

深化薪酬绩效改革。

优化薪酬结构,强化业绩导向,构建以结果为核心的考核体系。

优化项目激励,加强项目人工成本目标管理,将项目薪酬与项目业绩和创效水平紧密挂钩。

推行激励机制,将管理层、核心骨干与项目深度绑定。

强化资源协同。

强化总部引领与产业协同,提升总部战略统筹与谋划能力。

推动二级企业之间、区域公司与专业公司之间的协同合作,完善内部市场化协作、利益共享与考核激励一体化机制。

深化国企协同与跨界合作,积极构建央地国企协同生态,探索在工程建设、综合开发、城市运营、技术创新及海外业务等领域的深度合作。

（四）以高质量风险管控筑牢发展底板筑牢安全生产防线。

压实安全责任,加强监测预警和应急响应机制建设,全员动员、全面行动,确保安全生产落实到位。

坚持科技兴安,持续深化“智慧安全平台、塔吊监控系统、智慧安全帽”等在项目一线的融合应用,拓展物联网、大数据在风险预警、行为识别、远程监管等场景的覆盖深度。

保障现金流安全。

做实全周期资金管理,严格实施“以收定支”原则,强化项目现金流管控,防范超支风险。

压实收款清收责任,加强项目结算管理,加快资金回笼。

优化融资结构,加强与金融机构的沟通,持续降低融资成本,确保资金链安全。