金融街 000402

2025年,公司坚持“保障安全,强化转型,完善机制,稳健发展”的总体经营思路,抓回款、控支出,保资金安全;加强经营调度,促进转型发展,稳步推进开展年度各项工作。

1.党建持续引领,促进公司转型发展。

2025年是“十四五”规划收官之年。

报告期内,公司党委充分发挥“把方向、管大局、保落实”的领导核心作用,为公司转型发展提供坚强的思想、政治和组织保障。

一是坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届历次全会精神,认真开展中央八项规定精神学习教育各项工作,通过组织学习研讨、检视问题、警示教育等,强化政治引领,筑牢思想根基;二是深化党建引领,以“红墙先锋”工程和“双提升”工程为抓手,通过开展专项整治工作、深化与各合作单位开展党建联建共建、组建“党员先锋队”、“党员攻坚队”、设立党员先锋岗等方式,助力公司转型发展;三是聚焦创新赋能,夯实工作基础。

持续加强基层党组织标准化、规范化建设,高质量开展组织生活,深化党建品牌建设,充分发挥党建品牌的引领作用,为公司转型发展赋能。

2.编制发展规划,明确公司发展思路。

报告期内,公司对主要国家房地产市场发展情况、企业经营模式进行了剖析,对中国房地产市场的发展现状和未来趋势进行总结,并结合自身情况编制了公司的“十五五”规划,明确提出“深耕精投五大城市群的中心城市,坚持以房产开发、资产经营、城市更新、文化旅游为四大核心业务,辅以资产支持证券业务,打造房地产全价值链一体化业务平台,实现公司持续、稳定、健康发展”的发展战略,明确了公司业务转型发展的思路方向。

3.坚守资金安全,保障公司经营稳健。

报告期内,公司坚持将保障现金流安全作为核心经营任务,确保经营稳健。

一是面对房地产行业和市场变化,以加强项目销售去化为核心目标,完善销售管控模式,推进项目销售签约和回款,经营活动现金流净额连续7年保持为正;二是积极开展融资工作,充分梳理探索融资资源,多措并举募集与公司发展需求相匹配的资金;三是执行精细化资金管理,严格执行工程款支出预算管理、严控资金支出,持续推进降本增效工作。

4.强化销售调度,开发业务推进销售。

报告期内,公司结合项目节点和市场形势变化,制订针对性的销售策略,持续开展系统性销售调度,促进项目销售流速和回款效率。

2025年,公司实现销售签约额约72.5亿元,实现销售签约面积约49.8万平米;从产品类型看,住宅产品实现销售签约额66.5亿元(销售面积40.8万平米),商务产品实现销售签约额6.0亿元(销售面积9.0万平米)。

5.优化管理模式,努力稳定资管业务。

报告期内,公司写字楼板块积极拓展客户,顺应市场灵活调整定价体系,并通过挖掘和拓展客户资源、多业态服务资源联动、物业增值服务等举措,提升项目服务品质与市场竞争力,全力保障各项目出租率和主要客户稳定;商业板块将招商工作作为核心抓手,积极研判市场,实现项目关键业态补充和区域品牌升级,并在努力稳定现有客户的同时,研究推动项目未来价值升级,重塑项目竞争力;公寓/酒店板块从服务细节入手提升客户体验,并通过项目间联动、商旅平台等方式拓展收入。

2025年,资管业务(含文化旅游)实现收入约20.0亿元,实现息税前利润约11.3亿元。

6.丰富业态内容,文旅业务收益增长。

报告期内,根据“优化存量+精选增量”的总体策略,公司文化旅游项目全面推进整体规划及内容建设、体验提升,收益实现持续增长。

一是提升在运营文化旅游项目,慕田峪长城项目围绕长城国际会客厅建设,强化特色体验,扩大市场覆盖,遵化古泉小镇项目战略性布局“医-康-养”产业链,推动构建古泉小镇一站式康养服务体系;二是挖掘存量项目资源禀赋和内在价值,公司天津之心超高层观光项目年内开业后,市场影响力持续提升;惠州巽寮湾项目通过升级基础设施、更新主题打卡装置等方式,提升景区消费品质与游客体验,激活区域市场活力。

7.探索业务模式,城更业务持续推进。

报告期内,公司通过强化行业调研与案例分析,并制定相应技术管理措施及风险控制要点,着力探索和打造以轻资产运营为主的城市更新业务模式,培育公司新的业务增长点。

报告期内,公司北京市西城区“金树如院”公寓项目保持满租,同时公司加大力度推动盘活闲置项目,其中重庆九曲花街商业改造项目年内完成并实现开业,苏州融悦湾人才公寓改造项目也在年内启动。

报告期内,公司获得北京市西城区百万庄大街长租公寓改造项目,城市更新业务持续推进。

8.强品质保交楼,切实履行社会责任。

报告期内,公司秉承客户理念,坚守质量底线,持续推进保交楼工作。

一是坚持全周期、全流程的交付管理体系,从开发建造到交付准备,落实施工管理节点及交付任务规划,推进项目建设进程,严格管控过程风险,高标准实现保交楼;二是持续开展第三方过程质量评估,坚持高标准品控管理,注重细节把控。

公司2025年质量过程评估中,各项目实测实量质量结果稳中有升,部分项目过程质量评估成绩优异。

9.优化体制机制,提高整体管理效能。

报告期内,公司围绕战略推进和业务发展,推动深化体制机制改革。

一是通过市场对标与全面人才盘点,编制人力资源战略规划,进一步提升人才管理效能,助力公司战略达成;二是围绕战略转型,持续优化组织架构,深度整合区域公司业务,进一步实现战略聚焦,提升组织效能和管理效率;三是强化业绩导向,进一步优化人力资源管理机制,鼓励责任担当,激发内部活力和潜力;四是切实从业务需求出发,科学制定人岗匹配方案,严格落实、定期评估、适时干预,持续降本增效,提升公司竞争力及可持续发展能力。

10.依法合规经营,助力公司行稳致远。

报告期内,公司深入开展对子公司的常规及专项审计,进一步推动子公司内审工作,强化审计问题整改与审计成果应用,充分发挥审计监督作用,提高全员合规意识和责任意识;公司持续开展内控评价工作,加强内控与风险、法务职能联动,职能部门积极发挥对子公司的指导、管理与监督,优化内控管理,提高风险预警的前瞻性和及时性,保障公司依法合规经营,促进公司持续、稳定、健康发展。

通过内控体系完善,从制度上防范重复问题发生。

(一)2026年公司工作思路2026年3月5日,政府工作报告中提出:着力稳定房地产市场。

因城施策控增量、去库存、优供给,探索多渠道盘活存量商品房,鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房等。

深化住房公积金制度改革。

优化保障性住房供给,加快危旧房改造。

有序推动安全舒适绿色智慧的‘好房子’建设,实施房屋品质提升工程和物业服务质量提升行动。

进一步发挥‘保交房’的白名单制度作用,防范债务违约风险。

深入推进房地产发展新模式的基础制度和配套政策建设。

2026年,公司将坚持以经营安全为首要原则,围绕“保障安全、提质增效、全力去化、稳健发展”的经营思路,制定经营策略,严谨决策,保障资金安全。

(二)2026年公司工作目标1.投资计划:2026年,公司将持续聚焦并深耕京津冀、长三角、大湾区、成渝、长江中游五大城市群的中心城市,按照“发展格局”和“竞争格局”的价值投资理念,持续关注重点城市核心区域、市场供求关系平衡、价格关系合理、抗风险能力强、现金流能快速回正的收并购投资机会;同时,公司将持续探索文化旅游、城市更新、长租公寓等新兴业务模式,择机获取新项目,培育公司新的业务增长点。

2.工程计划:2026年,公司将以销定产,科学安排开复工计划。

3.业绩计划:2026年,公司将以经营安全为首要原则,努力实现经营稳健和财务安全。

(三)2026年公司经营措施1.持续加强党建,引领公司转型发展。

2026年“十五五”开局之年,公司党委将持续围绕经营抓党建,抓好党建促发展。

一是始终把政治建设摆在党建工作的首位,以深入学习贯彻党的二十届四中全会精神为主线,巩固好中央八项规定精神学习成果,进一步提升党员干部政治能力;二是进一步强化“大党建”思维和创新意识,建立党建工作与业务工作融合长效机制,持续推动党建与业务发展融合,激发内生动力;三是结合公司转型业务发展,强化制度建设,促进规范管理,加强人才队伍建设,有效支撑业务发展,同时深化全面从严治党,营造风清气正、干事创业的良好氛围。

2.推进业务发展,四轮驱动稳健经营。

2026年,公司将根据自身发展特点与竞争优势持续推进落实战略部署:房产开发业务将密切关注市场形势变化,持续加强经营调度,积极推动销售去化和回款;资产管理业务将提升服务水平和客户体验,提升市场化招商运营能力;稳步推动城市更新、文化旅游业务转型升级,在促进现有项目经营提升同时,努力拓展新项目。

3.强化资金管控,保障公司经营安全。

2026年,公司继续将保障现金流作为核心经营任务:一是快速应对房地产行业和市场变化,完善销售管控模式,制定贴合市场的销售策略,加快产品去化,积极推进存量资产盘活,全力促进多回款、早回款;二是加强现金流监控和调度,规避资金风险,严格落实资金预算管理制度,提高资金使用效率;三是前置统筹研究融资方案,充分研究探索可行融资方案,募集和公司发展需求相匹配的成本合理的资金,促进公司业务稳健发展;四是以更加严格的管理要求,进一步控制和压降成本、费用支出,持续推进降本增效。

4.安全保质交楼,切实履行企业责任。

2026年,公司将继续践行企业社会责任,在安全生产的前提下持续推进保交楼。

一是持续完善安全管理体系,落实全员安全生产责任制,保障各项目安全工作标准化、规范化、制度化;二是坚持第三方过程质量评估机制,严把过程质量关,不断提升项目交付质量,并为后续系统性提升项目品质打好基础;三是加强项目施工各环节的调度,提高项目建设节奏与项目去化和项目交付的匹配度,做好交付节点管控,确保项目如期保质交付。

5.深化机制改革,提高整体管理效能。

2026年,公司将从战略和业务出发,根据公司各业务板块的业务模式、行业特点、发展阶段,适时建立或调整相适配的组织架构、薪酬体系、人才发展及考核激励机制,打造市场化程度高、灵活性强、专业高效的人才团队;人员配置随公司业务发展需求周转、调配与流动,充分挖掘存量人才潜力,激发团队活力;遵循薪随岗变,严格奖优罚劣,顺应战略转型需求,聚焦成本管控,提高整体管理效能,增强公司的核心竞争力,为实现战略目标、达成经营业绩保驾护航。

6.依法合规经营,保障公司持续健康发展。

2026年,公司将坚持风险控制和经营发展两手抓,根据市场环境、业务发展等方面的变化,密切关注现金流安全、销售去化、工期建设等重点领域可能出现的风险点,及时做好风险防控预警、预案并推进落实,保障公司业务稳健发展;持续完善公司内控体系,推进各级机构内控管理和管理审计能力的提升,促进公司依法合规经营。