华天酒店 000428

（一）报告期内公司从事的业务情况报告期内公司业务以酒店服务业为主业,物资商贸及洗涤、家政、物业、团餐等生活服务业为辅,开展轻资产化运营,持续盘活重资产。

酒店业：公司旗下拥有“华天大酒店”“华天假日酒店”“华天精选酒店”品牌,酒店业以“自营+托管”的轻资产模式运营发展。

截至报告期末,公司直营加托管酒店共55家,已开业48家（其中直营酒店19家,托管酒店29家）,未开业7家,累计拥有会员563万。

生活服务业：秉承华天品牌优质服务理念,拓展运营洗衣、家政、物业、团餐等生活服务业务。

深耕洗涤服务、保洁服务、物业服务、团餐服务、营养配餐、时鲜配送、智慧食售等多业态。

服务对象有酒店、企业、学校、机关单位、医疗机构、金融机构等,为社会各界提供衣物及鞋包洗护、酒店布草洗涤、物业管理、膳食经营管理及上下游配送一体化服务。

（二）报告期内公司主要业绩的驱动因素2025年,受市场环境等多因素影响,国内酒店行业供给饱和,商务需求走弱,行业整体疲软、竞争进一步加剧,公司坚持“提质增效、结构优化”的经营主线,通过业态创新、市场拓展、管理降本等多重举措,积极应对挑战,展现了较强的发展韧性。

报告期内,公司主要业绩驱动因素如下：一是外部承压下的经营韧性。

2025年宏观经济指标承压前行,酒店行业消费结构调整、竞争加剧,公司酒店主业客房收入虽有所下降,但得益于餐饮创新及生活服务业务的有效补充,核心经营指标保持相对稳定。

二是业态创新实现突破性增长。

公司大力推动产品创新,推出“华天小卤”新品牌,并成功入选国家级旅游业态创新范例；联合百事集团打造湖南文旅IP“五张名片”饮用水,提升品牌文化附加值；“沁潇湘”品牌落地潇湘华天及韩国首尔,迈出国际化品牌输出步伐；新一代年轻化品牌“艾德尼”及“华天大酒店2.0”标准客房相继落地,有效激活细分市场消费需求,成为业绩新增长点。

三是市场布局持续优化与拓展。

报告期内,公司积极开拓托管酒店项目,新拓展14家托管酒店,首次落子西南地区,并协同推进六大区域中心建设,进一步巩固了中西部最大民族酒店集团的市场地位。

国际化布局与区域深耕同步推进,为后续增长奠定网络基础。

四是服务品质与会员体系双提升。

公司持续提升服务标准,会员消费占比升至25%,客户粘性显著增强。

圆满完成省市旅发大会及两会接待,有效支撑了品牌溢价和复购率。

五是品牌影响力再上新台阶。

公司荣获第八届湖南省省长质量奖（湖南省服务业唯一）,跻身“中国饭店集团60强”第33位,为市场拓展和项目获取提供了强有力的信用背书。

六是精细化管理与降本增效成效显著。

在融资成本管控方面,公司主动筹措资金置换高息贷款、协调降低存量贷款利率、创新融资方式,银行融资成本明显下降。

集采招标方面,全年完成招标项目44项及网采平台功能优化与终验,采购效率与成本控制水平提升。

财务体系标准化建设取得突破,标准成本管理体系与软件平台搭建完成,财务共享中心实现高效运转。

物业租赁方面,坚持“一盘棋”统筹,搭建线上线下联动渠道。

上述管理举措有效对冲了部分经营成本上升的压力,为公司业绩提供了坚实的内生支撑。

1、概述报告期内公司业务以酒店服务业为主业,物资商贸及洗涤、家政、物业、团餐等生活服务业为辅,开展轻资产化运营,持续盘活重资产。

主要产品和服务为酒店住宿、餐饮和生活服务等。

酒店业：公司旗下拥有“华天大酒店”“华天假日酒店”“华天精选酒店”品牌,酒店业以“自营+托管”的轻资产模式运营发展。

截至报告期末,公司直营加托管酒店共55家,已开业48家（其中直营酒店19家,托管酒店29家）,未开业7家,累计拥有会员563万。

生活服务业：秉承华天品牌优质服务理念,拓展运营洗衣、家政、物业、团餐等生活服务业务。

深耕洗涤服务、保洁服务、物业服务、团餐服务、营养配餐、时鲜配送、智慧食售等多业态。

服务对象有酒店、学校、企业、机关单位、医疗机构、金融机构、航空系统等,为社会各界提供衣物及鞋包洗护、酒店布草洗涤、物业管理、膳食经营管理及上下游配送一体化服务。

1.行业格局和趋势根据国内旅游抽样调查统计结果,2025年国内居民出游人次65.22亿,比上年同期增加9.07亿,同比增长16.2%。

国内居民出游花费6.30万亿元,比上年同期增加0.55万亿元,同比增长9.5%。

旅游行业已成为国家战略性支柱产业、民生产业、幸福产业。

随着《国内旅游提升计划(2023—2025年)》、《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》、《入境旅游促进计划（2024-2026年）》等政策加持,旅游产业高质量发展前景将进一步看好,酒店行业作为旅游行业的三大支柱之一也将从中受益。

2026年,酒店行业核心发展从“规模扩张”转向“价值深耕”,公司将积极捕捉市场需求端、酒店供给端商业机会,持续创新产品、提升服务质量,推动公司高质量可持续发展。

2.公司发展战略公司立足做优做强酒店主业,大力发展酒店商贸及洗涤、家政、物业和团餐等生活服务业,加快处置盘活重资产,退出房地产业,强化资本运作与市值管理,通过轻资产化运营、品牌驱动、人才强企、信息化赋能等战略,推动公司高质量可持续发展。

公司作为湖南旅游集团所属唯一上市公司平台,发挥自身优势通过产业协同联动,实现专业化、产业化整合和品牌化发展,服务“三高四新”战略实施,助力打造湖南旅游“五张名片”,将公司打造成为省内酒店餐饮行业领军企业、全国一流民族酒店管理集团,实现品牌价值及影响力的持续增强。

3.经营计划2026年,是公司实施“十五五”规划的开局之年,公司将推进以下各项经营工作：（1）聚焦主业做强做精酒店业务,聚焦产品、服务、场景三个维度,主攻商务、文旅、会展客群,围绕直营酒店年度预算目标,持续提升经营水平。

做强餐饮业务,积极推动“沁潇湘”品牌参与高等级餐厅评选,加快存量酒店餐饮分区资产坪效考核,稳步推进特色门店新开计划。

做优营销体系,以数据为引擎,系统推进体系升级、渠道优化、产品创新、收益管控、会员深耕与大客户拓展,推动营销向智慧运营与自主流量建构转型。

做大项目布局,以北师大国际会议中心、湘阴宾馆等为样板,持续扩大有质效的酒店项目规模。

（2）聚焦业态做宽扩大华天小卤规模化产能,投资建设中央厨房,构建“线下门店+线上平台”全渠道销售网络,推动实现营收和利润的稳步增长。

加快贸易转型,打造“集中化、数字化、多元化”的酒店供应链协同平台,通过强化集采供应链管理、培训孵化内部品牌、培育核心单品和拓展实体渠道,推动贸易业务营收实现同比增长。

培育新兴业态,借鉴华天小卤孵化经验,通过自主发展或并购食品厂等方式,推动“华夫人”自主产品实现规模化销售。

（3）聚焦资产盘活加快资金回笼,积极推动相关项目土地款项的收回工作。

推进闲置资产招商,重点推进张家界华天贵宾楼、灰汤华天养老公馆、益阳商贸投等物业的招商签约。

盘活闲置客房,结合市场需求进行主题化改造,提升客房出租率。

推动部分低效无效酒店转型升级、重点租赁酒店降租提效。

加快硬件升级,重点支持核心存量酒店关键部位的提质改造。

（4）聚焦精细管理推进组织扁平化改造,完成区域人力资源、生产要素资源共享,落地实施区域人力、财务、营销和动力维修共享中心建设,提升管理效率并降低运营成本。

构建高星级酒店标准化成本管理体系,持续深化降本增效。

优化采购管理体系,完善集采平台功能,节约采购成本,提高采购效率。

加大研发力度,继续投入研发经费完成品牌升级和研发中心建设。

（5）聚焦人才储备优化专业化酒店管理人才队伍,推行管培生招录与培养计划,加强优秀应届毕业生的招聘、培养、管理和使用。

全面推行职业经理人制度,实行市场化选聘,完善任期制、契约化管理模式。

搭建晋级晋升发展通道,建立岗位胜任力模型,完善五级培训课程体系,实现长期有效的培养机制,促进“选、用、育、留、考”全过程落地,形成选人用人标准化体系。

（6）聚焦风险管控优化完善内审机制,强化合规管理,提升对负债、投资、诉讼等关键领域的预警、识别和处置能力,对重大投资项目和风险领域实施审计跟踪。

严格落实各级安全生产职责,严格把控三类岗位人员管理,加强关键岗位人员的安全技术培训与考核,加大双重预防机制的实施力度,推动应急管理体系与信息化建设,提高风险应对与治理能力。