张家界 000430

公司所处行业为旅游业。

随着我国经济持续发展及居民生活水平的不断提升,旅游业已进入大众消费时代,成为推动我国经济增长的战略性支柱产业之一。

公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。

张家界拥有稀缺且不可复制的旅游资源,先后获得首个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级旅游景区等多项殊荣,经过多年发展,已成为国内外知名旅游胜地和国内重点旅游城市。

报告期内,公司主要业务的构成没有发生重大变化。

1、概述（一）经营运行总体情况2025年,公司坚定不移地贯彻落实“稳经营、保运营、强管理”的核心方针,聚焦核心业务发展,全面提升运营管理效能。

得益于各项举措的扎实落地,公司整体经营态势稳健,各项业务有序运行。

公司全年共实现接待购票游客人数722.03万人,同比增长3.58%；全年实现营业收入45,862.34万元,同比上升6.26%；全年实现归属于上市公司股东的净利润-54,941.34万元,同比减亏5.61%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-53,045.26万元,同比减亏8.80%。

其中,环保客运购票人数365.84万人,同比下降4.12%；营业收入15,936.34万元,同比下降2.55%；净利润为327.71万元,同比下降20.58%。

宝峰湖购票人数59.44万人,同比下降15.41%；营业收入4,147.50万元,同比下降14.61%；净利润-20.55万元,同比下降108.61%。

杨家界索道购票人数173.28万人,同比上升40.66%；营业收入7,561.94万元,同比下降2.54%；净利润3,036.98万元,同比上升74.59%。

十里画廊观光电车购票人数123.47万人,同比上升1.14%；营业收入4,173.01万元,同比上升0.39%。

张家界国际大酒店营业收入1,459.41万元,同比下降8.06%,净利润-748.01万元,同比下降12.90%；大庸古城营业收入501.81万元,净利润为-55,541.84万元。

（二）司法重整工作完成情况报告期内,公司借力司法重整实现风险出清与结构重塑,为后续稳健经营铺平了道路。

一是资本结构显著优化,成功引入湖南电广传媒、芒果文旅、凯撒旅游等优质战略投资者,新增注入资金15.86亿元,有效改善资本结构,增强现金流实力。

二是历史包袱彻底化解,集中处置历史债务与诉讼纠纷,大幅减轻财务负担。

资产负债率由年初的86.12%优化至年末的54.35%。

三是抗风险能力大幅提升,2025年末归属于母公司股东净资产达13.18亿元,公司资产质量与持续经营能力得到质的飞跃。

（三）治理结构优化情况依托重整契机,公司同步完成治理体系、管理机制与经营理念的全方位升级。

战略股东在产业资源、品牌IP、客源渠道及运营管理等方面提供强力赋能,为公司实现市场化、规范化、高质量发展提供了坚实的制度支撑与外部动能。

公司面临的机遇与风险2026年是国家“十五五”规划的开局之年,国家持续做强国内市场,实施扩大内需战略,促进消费升级。

文旅产业作为服务消费核心支柱,正迎来政策扶持、消费复苏、科技赋能、产业融合的多重战略机遇。

公司作为区域核心文旅上市平台,深度融入大张家界国际旅游区建设,依托核心资源优势,发展空间广阔。

（一）发展机遇1.市场环境向好：国内文旅市场持续复苏,入境旅游稳步回升,消费结构向品质化、体验化升级,为公司业务拓展提供广阔空间。

2.财务基础夯实：公司完成司法重整,历史包袱全面出清,财务结构显著优化,具备轻装上阵、稳健经营的良好基础。

3.协同效应显现：战略股东资源协同效应逐步释放,在IP开发、客源引流、渠道建设、品牌运营等方面形成差异化竞争优势。

4.政策支持有力：国家大力促进文旅消费升级,支持文旅融合、夜间经济、智慧文旅等新业态发展,为公司产品创新与业态升级提供了坚实政策保障。

（二）主要风险1.行业竞争加剧：区域文旅产品同质化现象突出,客源分流及市场拓展压力持续存在。

2.成本管控压力：人力成本、运营维护成本刚性上涨,降本增效面临较大挑战。

3.经营模式转型：传统经营模式与市场化、精细化、数字化运营要求仍存在一定差距,转型阵痛在所难免。

4.外部环境不确定性：宏观经济波动、极端天气、突发事件等不可预见因素,可能对行业及公司经营造成不利影响。

5.监管要求趋严：上市公司监管标准持续提高,对公司治理、内控建设、信息披露的规范性提出更高要求。

2026年度经营目标与工作计划2026年是“十五五”规划开局之年,也是公司重整落地、转型发展、实现盈利突破的关键之年。

公司将围绕“重整成果转化、主业提质增效、机制改革创新、合规稳健发展”四大核心,全力实现经营业绩跨越式提升。

（一）经营目标2026年,公司将聚焦“党建引领、十件大事、风险防控”三大核心任务,挂图作战、重点突破,全力培育新增长极,塑造发展新动能。

公司计划实现营业收入60,801.30万元,较上年增长32.57%,致力于实现从“活下去”向“活得好、跑得快、长得强”的根本性转变。

（二）主要工作计划1.锚定市场化方向,驱动资本与实业“双轮驱动”。

坚持效益优先、市场导向,彻底破除路径依赖。

激活上市公司平台功能,以思想革新引领经营突围。

稳妥推进优质资产整合与战略项目储备,实现资本运作赋能实业升级,实业运营支撑资本价值,全面提升资产质量与核心竞争力。

2.深化机制改革,激发组织内生动力。

向改革要活力,向机制要效益。

构建市场化、现代化的用人、薪酬与考核体系。

严格执行“人员能进能出、岗位能上能下、薪酬能增能减”的刚性机制,深化薪酬分配与业绩的深度绑定,打破平均主义,营造争先创优的浓厚生态。

3.深耕主业升级,构筑产业发展高地。

坚守“文化为魂、旅游为体”的定位,主动对接大张家界国际旅游区战略布局。

一是打造示范标杆：依托大庸古城及芒果IP资源,试点沉浸式演艺与主题街区,延伸消费链条,提升单客价值。

二是全面提质增效：优化景区、酒店、客运等核心业务,指导子公司植入文化元素,盘活存量资产,提升综合盈利能力。

4.推进数智转型,构建全域运营新生态。

以数字化转型为引擎,驱动经营模式迭代升级。

一是全域协同：打通“吃、住、行、游、购、娱”全链条,实现资源互补、客源互送。

二是创新业态：深耕本土文化,打造自有IP,激活夜间经济与文创消费新潜能。

三是拓宽营销渠道：深化与凯撒等渠道合作,完善线上分销体系,利用直播电商、短视频等载体扩大客源覆盖。

四是加快智慧运营,搭建一体化数字平台,利用大数据精准引流,提升市场化运营能力。

5.严守合规底线,织密风险防控安全网。

合规是发展的生命线。

严格落实监管要求,健全全方位风险防控体系。

一是规范重大决策：严格执行“三重一大”制度,防范决策与履约风险。

二是严控资金命脉：强化预算统筹与资金精细化管理,严密防范流动性及关联交易风险。

三是强化监督审计：扎紧项目、采购、合同等关键环节内控流程,守护公司资产安全与投资者合法权益。

金鑫,男,1972年02月出生,土家族,湖南桑植人,硕士研究生。

1992年08月-1995年10月任九天洞风景区任副总经理;1995年11月-2001年08月任黄龙洞风景区任公关部长;2001年09月-2002年10月任百龙天梯任副总经理;2003年04月-2008年12月任张家界旅游集团股份有限公司历任企管部营销经理、张家界国际大酒店营销总监、常务副总经理;2009年01月-2010年12月任张家界旅游集团股份有限公司总裁助理;2011年01月-2015年04月任张家界旅游集团股份有限公司行政总监;2015年05月-2019年07月任张家界旅游集团股份有限公司副总裁、董事会秘书;2019年07月-2024年09月任张家界旅游集团股份有限公司常务副总裁、董事会秘书;2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司常务副总经理。

杨晓曦,男,1973年01月出生,土家族,湖南永定区人,研究生学历。

曾任中国建筑第五工程局总承包部项目经理,香港茂盛工程顾问公司设计师,中建海外集团深圳总公司项目部经理,张家界市经济发展投资集团有限公司征地拆迁部副经理、工程部经理,张家界市土地房产公司副总经理、月亮湾项目部经理,张家界市火车站广场建设开发公司总经理,张家界市经济发展投资集团有限公司投资发展部经理、杨家界索道项目部经理,张家界杨家界索道有限公司总经理,张家界旅游集团股份有限公司职工代表监事,张家界大庸古城发展有限公司总经理;2015年05月-2024年09月任张家界旅游集团股份有限公司副总裁;2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司副总经理、工程总监。

张坚持,男,1971年10月出生,汉族,湖南双峰人,中共党员,在职研究生学历。

1990年07月-1991年02月在双峰县杏子铺镇合塘小学任教;1991年02月-1992年09月在双峰县杏子铺镇大塘小学任教;1992年09月-1997年09月在双峰县杏子铺镇杏子中学任教;1997年09月-1999年02月在张家界市永定区民营经济发展局工作;1999年02月-2001年07月在张家界市永定区委组织部工作;2001年07月-2001年11月任张家界市永定区委组织部副科级组织员;2001年11月-2002年01月在张家界市永定区人民政府办公室工作;2002年01月-2003年02月任张家界市永定区人民政府督查室副主任;2003年02月-2005年01月任张家界市永定区人民政府办公室党组成员、副主任;2005年01月-2006年08月任张家界市永定区人民政府督查室主任;2006年08月-2007年10月任张家界市永定区委办公室副主任;2007年10月-2007年12月任张家界市永定区广播电视局党组书记、区有线电视台党支部书记;2007年12月-2008年09月任张家界市永定区广播电视局党组书记、局长,区有线电视台党支部书记、台长;2008年09月-2013年09月任张家界市民政局党组成员、副局长;2013年09月-2014年10月任张家界市民政局党组成员、副局长,市社会组织工作委员会副书记;2014年10月-2015年12月任张家界市民政局党组副书记、副局长,市社会组织工作委员会副书记;2015年12月-2018年10月任张家界市人大常委会法制工作委员会主任委员(主任)、机关党组成员;2018年10月-2018年11月任张家界市融资担保集团有限公司党组书记;2018年11月-2019年07月任张家界市融资担保集团有限公司党组书记、董事长;2019年07月-2023年06月任张家界市融资担保集团有限公司党委书记、董事长;2023年06月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司党委书记、董事长;2023年08月至今任张家界旅游集团股份有限公司党委书记、董事长。

朱笑驰,男,1984年01月出生,土家族,湖南慈利县人,中共党员,大学学历。

2004年06月-2005年07月在海南中青旅从事导游工作;2005年07月-2007年01月先后在湖南驻上海办事处宾馆、上海长江贸易公司、上海威牌化工、上海实德门业工作;2007年01月-2013年06月任北京乾林鸿达商贸有限公司法人代表;2013年06月-2015年05月任张家界恒兴生物科技有限公司董事,张家界亲叶生物科技有限公司法人代表;2015年07月-2015年11月在张家界旅游集团有限公司农商行改革项目部工作;2015年11月-2024年09月任张家界旅游集团股份有限公司总裁助理(其间,2017年03月-2018年11月兼任张家界大庸古城发展有限公司副总经理;2018年11月-2019年08月兼任张家界易程天下环保客运有限公司执行董事、总经理;2019年08月-2024年09月兼任张家界易程天下环保客运有限公司党总支书记、执行董事、总经理);2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司副总经理,兼任张家界易程天下环保客运有限公司党总支书记、执行董事、总经理。

蔡平原,男,1974年10月出生,土家族,湖南桑植县人,中共党员,大学学历。

1996年09月-1998年09月在桑植县廖家村镇政府工作;1998年09月-2009年07月在桑植县两河口乡政府工作(其间:2001年10月任党委委员,2003年01月任党委副书记、纪委书记,2006年04月当选人大主席,2007年02月任党委书记);2009年07月-2016年01月任桑植县瑞塔铺镇党委书记,2011年12月当选桑植县委候补委员;2015年03月-2016年10月借调至经开区任项目推进办负责人;2016年10月-2017年03月任张家界茅沿河旅游开发股份有限公司副总经理;2017年03月-2019年01月任张家界茅沿河旅游开发股份有限公司党支部书记、董事长(2017年06月)、总经理;2019年01月-2022年01月任张家界市高铁新区开发建设有限公司党支部书记、董事长、总经理;2022年01月至今任张家界矿产水利资源开发投资有限公司党支部书记、董事长、总经理;2025年02月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司总经理助理(2025年04月兼任工会主席);2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司董事。

秦粼,男,1988年11月出生,土家族,重庆彭水县人,中共党员,硕士研究生学历。

2013年09月-2016年08月在武陵源区卫生健康局工作;2016年08月-2017年05月在武陵源区人民政府办公室工作;2017年05月-2019年05月任张管局杨家界景区管委会副主任;2019年05月-2021年11月任武陵源区政府办公室副主任;2021年11月-2023年06月任张家界市武陵源旅游产业发展有限公司党委副书记、总经理;2023年06月至今任张家界市武陵源旅游产业发展有限公司党委书记、董事长;2023年08月至今任张家界旅游集团股份有限公司董事。

周丰富,男,1978年01月出生,土家族,湖南永顺人,中共党员,大学学历。

1997年09月-2005年03月任湘西猛洞河旅游开发有限公司财务经理;2005年03月-2007年09月张家界旅游股份开发有限公司财务经理;2007年09月-2009年02月任湘西猛洞河旅游开发有限公司财务总监;2009年02月-2014年06月任张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司财务总监;2014年06月-2017年05月任张家界易程天下环保客运有限公司财务总监;2017年05月-2021年06月任张家界市经济投资发展集团有限公司投资运营部经理(其间:2017年12月-2018年12月兼任张家界产业投资(控股)有限公司副总经理);2021年07月-2024年09月任张家界市经济投资发展集团有限公司投融资发展部经理(其间:2020年07月-2023年03月兼任张家界产业投资(控股)有限公司董事长,2021年07月-2023年03月兼任张家界产业投资(控股)有限公司党支部书记,2021年03月至2024年10月兼任张家界学院副董事长,2021年03月-2021年09月兼任张家界学院总会计师);2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司财务总监、董事会秘书。

王兆峰,男,1965年08月25日出生,白族,湖南桑植县人,中共党员,管理学博士。

1991年6月-2015年12月在吉首大学任处长、教授;现任湖南师范大学旅游学院院长、湖南省旅游研究院院长,湖南师范大学二级教授(省首批二级教授)、管理学博士、博士生导师、国务院特殊津贴专家、第十届全国青联委员(2005-2010)、教育部新世纪人才支持计划获得者,国家社科基金重大项目首席专家,教育部教学评估专家,国家社科基金通讯评审专家,国家自然科学基金通讯评审专家,国家旅游局“旅游产业发展与扶贫研究基地”负责人及首席专家,湖南省民族文化旅游研究基地负责人及首席专家,湖南省红色文化旅游创新创业教育基地负责人,湖南省雪峰山生态文化旅游发展与旅游扶贫研究生培养创新基地负责人,湖南省旅游协会副会长、湖南省旅游协会学术委员会副主任,湖南省旅游学会副会长,湖南省市场学会副会长;2024年09月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

莫路明,女,1975年5月22日出生,汉族,湖南湘潭人,中共党员,法律硕士。

1998年09月-2001年08月任湖南海川律师事务所专职律师;2001年09月-2007年06月任湖南日月明律师事务所专职律师;2007年07月至今任湖南湘军麓和律师事务所董事会副主席、高级合伙人;兼任湖南女律师协会理事、湖南省诉讼法学会常务理事、长沙市仲裁委员会仲裁员、湖南大学法律硕士兼职导师、北海国际仲裁院仲裁员、长沙市工商业联合会法律顾问专家、长沙市政府法制办公室政府法律顾问库律师;2021年07月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

彭锡明,男,1972年2月出生,白族,湖南桑植县人,大专学历,中国注册会计师、资产评估师、税务师、土地估价师。

曾任张家界金鲵生物工程股份有限公司独立董事;2014年09月至今任湖南正旺会计师事务所有限公司、湖南中和正旺资产评估有限公司、湖南正旺项目管理有限责任公司、湖南中和正旺税务师事务所有限公司合伙人,目前担任湖南省财政厅、湖南省国资委、湖南联交所、湖南湘科控股集团等专家库评审专家;2024年09月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

梁浩志先生:1977年10月出生,汉族,湖南娄底市人,在职本科学历。

曾任香港汇达家具集团有限公司旗下中山三达木制品有限公司财务部经理、财务总监、董事,湖南鼎城网络有限公司财务总监、董事,湖南芒果文旅投资有限公司财务总监;2024年3月至今任湖南芒果文旅投资有限公司副总经理、财务总监,其间兼任海南芒果文旅策划管理有限公司董事、副总经理、财务总监,衡阳芒果文旅有限公司董事,湖南衡山电视调频信息技术有限公司南岳分公司负责人。

雷宇先生:1982年12月出生,汉族,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,河南兰考人,本科学历。

曾任长沙世界之窗有限公司策划部经理、总经理助理、副总经理,湖南经视传媒有限公司(湖南广播电视台经视频道)党委委员、副总监,湖南电广传媒股份有限公司总经理助理。

现任湖南电广传媒股份有限公司党委委员,张家界旅游集团股份有限公司董事,湖南芒果文旅投资有限公司总经理,湖南芒果文旅艺术策划运营有限公司总经理,海南芒果文旅投资有限公司总经理,海南芒果文旅策划管理有限公司董事,怀化芒果文旅有限公司董事长,湖南圣爵菲斯投资有限公司董事,湖南金鹰城置业有限公司董事。

汪方,女,1978年1月出生,土家族,湖南张家界市人,中共党员,在职本科学历。

曾任张家界国际大酒店销售代表、团队业务部经理、营销总监、副总经理、总经理、执行董事、党支部书记,张家界旅游集团股份有限公司人力资源部经理、经营管理部经理、职工监事,其间当选为张家界旅游集团股份有限公司团委书记,张家界自由旅神国际旅行社有限公司总经理;2023年12月至今任张家界旅游集团股份有限公司联合工会主席,其间兼任张家界传媒集团有限公司外部董事。

李力,男,1983年3月出生,土家族,湖南张家界市人,中共党员,在职本科学历。

曾任张家界市土地房产开发有限责任公司开发部职员、总经理助理、副总经理,南门口特色街区项目安置区建设工作组组长,张家界市棚户区改造投资有限公司党支部书记、董事长、总经理,张家界城市运营发展集团有限公司党支部书记、董事长、总经理;2024年12月至今任张家界市交通投资集团有限责任公司外部董事;2025年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司总经理助理,兼任张家界易程天下环保客运有限公司党总支书记、执行董事、总经理。