北部湾港 000582

(一)公司主要业务情况公司主要从事集装箱和散杂货的港口装卸、堆存及港口增值服务、港口配套服务等,并从中获取收益。

经营模式主要包括:港口装卸堆存、拖轮、理货和代理业务。

报告期内公司主要经营模式没有发生重大变化。

(二)主要的业绩驱动因素报告期内公司各项经营指标超额完成,核心驱动源于战略攻坚、市场深耕、运营提效、基建升级、科技赋能、精益管理及党建引领的全方位发力,多维度凝聚发展合力,推动港口高质量发展迈上新台阶,具体驱动因素如下:一是加强货源组织。

公司坚持高位统筹,组建专项工作专班,构建"总部+分公司+码头公司"协同推进体系,设立两大工作专班及十大责任片区,形成上下联动、齐抓共管的良好格局,攻坚完成公司生产经营战略目标。

同时,公司聚焦货源增量与结构优化,一方面推进集装箱货源多元化拓展,推动临港企业煤炭、钢材等散改集业务增量,培育储能电池等危险品货源及东南亚冷链水果进口货源,推动广西本地汽车KD件、工程机械等货源回流,为集装箱业务增长奠定坚实基础;加大散杂货货源开发力度,针对重点客户定制"一企一策"物流方案,挖掘川渝地区工厂货源;推动战略矿产资源储运加工基地相关货源到港,引导贸易货源到港中转。

另一方面深化通道货源组织,依托西部陆海新通道班列网络,深挖沿线石英砂、化工品等货源,衔接中欧班列回程货源,试开行过境班列,拓展海铁联运货源规模。

此外,加强客户与合作伙伴联动,联合船公司开展营销,对接西南地区新能源汽车、光伏组件等高附加值产业,吸引腹地终端客户与贸易商货源经港中转。

二是航线拓展与运力保障协同发力,持续织密港口通达网络。

公司持续扩大对内对外开放,联合铁路部门、船公司、物流公司等,不断扩大和完善集疏运网络。

对内发展上,北部湾港紧密对接中欧班列、中亚班列,西部陆海新通道海铁联运班列服务范围已辐射18省(区、市)75市163站点,实现西部地区全覆盖。

对外发展上,北部湾港持续优化、加密航线网络,共开通内外贸集装箱航线100条,内贸航线直达全国沿海主要港口、长三角及珠三角主要内河港口,外贸航线直达东南亚、东北亚、印巴、中东、南非、南美、美西等地区,并通过香港、深圳、新加坡等枢纽链接全球。

报告期内公司成功开行滚装业务,实现零突破;海铁联运创新试开行"钦州港-霍尔果斯-中亚国家"过境班列,推动"五个一体化"取得新进展,单次转运时间压缩50%。

随着西部陆海新通道站点不断增加,航线网络不断织密,将吸引更多货源从北部湾港中转,进一步提升港口吞吐量,带动公司经济效益持续增长。

三是重大项目投资与能力建设提速,夯实港口基础设施硬支撑。

稳步推进重大泊位、航道项目建设与竣工验收,完成概算投资约35亿元,多个泊位实现对外开放;加快江海联运体系构建,完成码头靠船设施改造、江船海侧适应性测试等工作,同步升级港口装卸设备,引入全自动化门机等大型设备,生产设备完好率保持高位,为港口生产运营提供坚实硬件支撑。

四是智慧绿色与创新驱动深度融合,提升港口核心竞争力。

从智慧底座、生产、管理、服务多维度推进智慧港口建设,完成多台设备自动化改造,挖掘多项AI技术落地应用场景,推动生产管理系统数字化升级,科技创新成果丰硕并获多项资金支持与行业奖项;坚决守牢安全底线和生态红线,开展安全隐患排查整治,推进安全文化品牌建设,全年安全环保态势平稳,同时新增新能源设备、提升岸电覆盖率和绿电发电量,绿色港口创建取得标志性成果。

五是精益管理与价值创造并行,增强上市公司品牌影响力。

推进全面预算管理与成本管控,单位变动成本下降,成功争取多项项目补助资金,项目运营效益显著提升;强化上市公司市值管理,连续12年实施现金分红回报投资者,推动控股股东完成股份增持计划,成为广西首家响应回购增持新政的上市公司;稳步推进资本运作项目,信息披露连续三年获得深圳证券交易所A级评价,ESG评级持续提升,可转债主体信用评级连续六年获AAA,合规管理体系不断完善,企业品牌价值和行业影响力持续提升。

1、概述2025年,面对全球经济增速放缓、国际贸易保护主义抬头、市场竞争加剧等内外部压力,公司深入贯彻落实习近平总书记关于广西工作论述的重要要求和对北部湾港"四个一流"重要指示精神,坚决贯彻落实党中央和自治区决策部署,带领全体干部职工,踔厉奋发、勇毅前行,各项工作取得显著成效。

报告期内,公司完成货物吞吐量3.58亿吨,同比增长9.10%;实现营业收入761,395.91万元,同比增加61,070.44万元,增幅8.72%,全面夺取战略任务和经营目标的"双胜利",交出了一份股东满意、职工放心、行业瞩目且来之不易的"优秀答卷"。

(一)攻坚克难,全力攻坚年度重点目标任务一是强化高位统筹与组织协调。

公司总部联合西南分公司深化协同攻坚,走访超400家企业,攻坚完成任务目标。

二是深挖货源提质量。

实施"一园一策、一企一策、一货一策",推动更多广西、西南腹地货源走北部湾港。

大力推进煤炭、钢材、木片、玻璃等货源"散改集",推动危险品、冷链水果、"新三样"等高附加值货源增长,集装箱货源质量明显提升。

三是拼抢运力拓航线。

不断深化与船公司沟通交流,推动投入充足运力,加密东盟航线,培育远洋航线。

2025年新增集装箱航线20条,航线总数首次达到100条。

四是海铁联运新突破。

积极衔接中欧班列回程货源。

成功试开行"钦州港-霍尔果斯-中亚国家"过境班列。

北部湾港海铁联运实现"五个一体化",港口全面承接中心站至码头转运业务,完善预约数据交互,实现转运作业申请流程线上化、无纸化流转,获国家发展改革委"小切口"案例肯定。

(二)主动出击,有力推动散杂货吞吐量创历史新高一是进一步巩固西南大宗散货集散中心地位。

密切关注竞争码头动态,深耕腹地市场,制定竞争性物流方案和商务政策,推动多个货类、多名重点客户货源实现大幅增长。

此外,还提前谋划平陆运河江海联运物流方案,为货源组织奠定基础。

二是服务功能进一步完善,贸易氛围日渐活跃。

深化战略合作,推动战略矿产资源储运加工基地相关货源到港,引导贸易货源到港中转,贸易业务规模快速提升,活跃北部湾港贸易氛围,散杂货整体吞吐量创历史新高。

(三)强化协作,大幅提高港口生产服务水平一是强化生产组织管理。

集装箱方面,生产高峰期平均昼夜产量达3.8万标箱,最高达4.5万标箱,船舶平均在港停时下降8%。

散杂货方面,加快船、货疏港,散杂货船舶装卸效率提升5.9%。

二是优化口岸营商环境。

积极协调口岸部门开展船舶远程检疫、预约夜间检疫及锚地前置检疫,常态化实施集装箱船舶"套泊热接""船舶并靠"作业,散货和集装箱船舶的船前船后时间分别减少11%、15%。

创新搭建水果货柜"027"快速通关通道,压缩通关时间4小时以上。

与口岸部门、铁路方协同推进"铁路笼车+海运滚装"路线常态化开行,形成桂渝海事一体化监管新模式,全年发运汽车超3,000辆。

(四)提质增效,显著提升财务运营质量一是营业收入稳步增长,主业支撑作用持续增强。

报告期内,公司实现营业收入761,395.91万元,同比增长8.72%,主要得益于港口货物吞吐量稳步提升,核心业务板块持续发力,展现出强劲的经营韧性和市场拓展能力。

二是盈利能力结构性优化,扣非后净利润实现稳健增长。

归属于上市公司股东扣非后净利润达92,715.35万元,同比增长6.02%,反映出主营业务盈利能力持续增强,经营质量稳步提升。

尽管归属于母公司净利润同比下降14.85%,主要受上期非经常性损益(处置子公司股权收益)影响,本期无此项收益形成利润基数差,剔除上述因素后,公司核心经营的盈利水平呈稳步增长态势,整体利润变动原因清晰、风险可控。

三是非经常性损益影响减弱,盈利结构更加健康。

本期政府补助及营业外收支等偶发因素同比减少,进一步凸显公司盈利来源更加聚焦主业,财务结构更加稳健,抗风险能力持续增强。

(五)精准投资,港口基础设施扩能升级一是扎实高效推进重大项目建设。

全年8个码头泊位通过竣工验收,北部湾港年通过能力达45,060万吨,一批重大项目实现开工。

初步构建江海联运体系,6个泊位完成码头靠船设施改造工程竣工验收,海侧码头江海联运年通过能力达1,800万吨。

报告期内新增11个泊位实现对外开放,创历史新高。

二是港口装卸设备不断升级。

全年到港大型设备9台,其中2台门机为北部湾港首批全自动化门机。

重要性生产设备完好率达到98%,未发生重大生产作业停机事件,持续保持稳定运行状态。

(六)创新驱动,大力推进智慧港口建设一是港口智慧化、数字化水平全面提升。

从智慧底座、智慧生产、智慧管理、智慧服务4个方面持续发力。

推进散货、集装箱生产管理系统升级,以及智能审计、安全管理系统建设,支撑生产管控与业务数字化。

落实"人工智能+"行动,挖掘AI技术落地应用场景,增强港口协同服务能力、提升多式联运与物流协同效率。

二是科技创新能力持续加强。

全年归集研发支出6,342.37万元,科技成果丰硕,获得中国港口协会科学进步一等奖、"A超"交通行业创新大赛最佳应用价值奖等科技奖项30余项。

组织开展职工"五小"创新活动近1,900项,有效激发基层创新活力。

(七)常抓不懈,积极打造平安绿色港口一是扎实推进平安港口建设。

公司坚决守牢安全底线、生态红线,全年未突破公司生产安全事故及环境事件控制目标,行政罚款事项、职业病例为零,安全环保工作始终保持平稳态势。

全员安全生产责任制有效落实,消防及应急救援能力稳步提升,安全生产经费合规使用,安全教育培训精准施策,隐患排查治理不留死角,防台防汛工作扎实有效,积极创建安全文化品牌,大力推进科技赋能安全项目建设,本质安全建设迈上新台阶。

二是持续深化绿色港口建设。

新增6个企业级绿色港口,全港通用泊位、多用途泊位全部完成评星定级。

深入开展涉重金属环境安全风险隐患排查整治攻坚战,涉重问题均为零报告。

绿色低碳转型全面提速,全港岸电使用量、新能源港作机械占比等持续增长。

钦州港大榄坪南作业区1-6号泊位获评广西首个四星级"中国绿色港口"。

(八)精益管理,持续释放管理效能一是深化降本增效行动。

推动全面预算管理与经营计划相结合,进一步提高执行率。

多措并举加强成本管控,压降变动成本,争取工程项目补助。

二是持续强化市值管理。

连续12年通过现金分红等方式回报广大投资者,并连续两年实施中期分红,累计支付分红金额约29亿元。

推动控股股东完成股份增持计划,金额合计2亿元,成为广西首家响应股票回购增持新政的上市公司。

扎实推进资本运作,积极探索港口基础设施公募REITs。

加强投资者关系管理,高水平承办"向质而行聚势共赢"上市公司高质量发展交流活动;公司连续两年荣获中国上市公司协会"上市公司投资者关系管理最佳实践",连续3年获深交所信息披露最高等级A级评价,获得ESG评级A级,充分彰显公司治理规范、透明高效与责任担当的综合实力。

三是全面加强合规管理。

聚焦重点领域推进审计全覆盖。

新增案件数量和金额持续保持低位,诉讼风险可控。

优化内部控制制度体系,荣获中国上市公司协会"2025年中国上市公司内部控制优秀实践案例"。

经信用评级机构东方金诚评定,2025年公司主体及"北港转债"获得AAA信用评级,评级展望为稳定,已连续6年保持这一最高信用等级。

(九)凝聚合力,高质量党建引领高质量发展一是党建引领作用充分发挥。

扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育。

创建"四个一流强港先锋"党建品牌,推动党建融入经营链条。

多渠道讲好北部湾港故事,接待主流媒体到港采访132次,7次登上央视《新闻联播》。

二是人才强港战略深入实施。

优化人才梯队建设,加强外部人才引进,创新招聘模式。

深入推进产业工人队伍建设改革,开展师徒结对,打造劳模、工匠和技能大师工作室。

健全薪酬福利体系,分配向技术技能骨干和一线岗位倾斜。

三是职工群团活力深度激发。

持续开展职工关心关怀活动,组织慰问困难、住院职工,完善职工之家、女职工关爱室等阵地建设。

广泛举办青年联谊、体育比赛等文体活动。

承办西部陆海新通道技能竞赛等3个自治区级技能竞赛。

以"一村一策"统筹推进乡村振兴工作,加快民族团结进步示范单位建设。

(一)行业格局和趋势1.行业格局与关联趋势中国港口行业呈现“头部集中、区域分化”格局,长三角、珠三角港口群保持领先,西部陆海新通道沿线港口依托政策红利快速崛起。

行业正向枢纽化、智能化转型,多式联运与跨境物流协同成为核心竞争力。

对北部湾港而言,RCEP生效、西部陆海新通道建设升级、平陆运河通航,叠加西南外向型产业发展与三峡水运新通道建设,带来稳定货源增量;港口竞争已从价格竞争转向“航线网络+服务效率+供应链解决方案”综合比拼。

2.行业与区域市场地位变动北部湾港已成长为国家级综合交通枢纽港。

2025年,北部湾港(全港)货物吞吐量达4.85亿吨、全国排名第9位,外贸箱量增速领先全国主要港口。

区域内,其作为西部陆海新通道核心载体,海铁联运量居西南首位,航线总数达100条,实现东南亚主要港口全覆盖,货源集聚效应显著。

3.核心优势与面临困难优势方面:区位与政策红利叠加,享受多重支持;货源与航线协同发展,特色货源增长、运力投放增加;运营效率持续提升,口岸服务能力增强;市场份额稳步扩张,吞吐量超额完成目标。

困难方面:区域竞争压力加剧,周边港口低价竞争、内河分流导致部分货源下降;运力配置存在短板,内贸运力缺口突出;成本控制压力显现,基础设施与运维成本上升;腹地高附加值适箱货源占比有待提升。

4.对经营业绩的影响(1)积极影响:平陆运河与通道建设带来货源增量,高毛利业务占比提升,政策补助降低成本,业绩增长动力充足。

(2)潜在风险:低价竞争挤压利润空间,运力缺口影响效率,市场波动冲击货源稳定。

下一步需优化货源结构、提升议价能力,巩固行业地位与经营增长态势。

(二)公司发展战略北部湾港承担着践行国家和自治区战略任务的重要使命,是广西融入共建“一带一路”倡议的践行者,是推进西部陆海新通道、北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设的主力军,也是广西打造“向海经济”的重要支撑点。

2026年,北部湾港将大力弘扬“战略引领、新质赋能、效益领先、人才强基、风险稳控”的企业精神,贯彻落实国家及自治区“十五五”发展规划的要求,紧抓“一带一路”倡议、RCEP实施、中国——东盟命运共同体建设、西部陆海新通道建设等重大机遇,深入落实“一流设施、一流技术、一流管理、一流服务”的重要要求,以打造世界一流港口和一流企业的视野和眼光,更好统筹发展和安全,抢抓机遇、乘势而上,坚定不移打好增量增收攻坚战、提效优服攻坚战、重大项目攻坚战、平安绿色港口攻坚战、智慧港口建设攻坚战、价值提升攻坚战、党建提质攻坚战,奋力开创北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设新局面。

“十五五”期间,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻习近平总书记关于广西工作论述的重要要求和视察北部湾港提出的“四个一流”重要指示精神,紧抓“一带一路”和西部陆海新通道建设等重大机遇,围绕“1条主线、2大目标、3大定位、4大战略重点”(以建设“四个一流”港口为主线;建设北部湾国际门户港、北部湾国际枢纽海港为目标;锚定区域物流服务最优组织者、一流港口建设行业标杆、广西资本市场的靓丽名片三大定位,落实枢纽强基、网络畅通、三化引领、提质增效四大战略重点),进一步提升北部湾港高质量发展水平。

公司继续推进港口基础设施建设,预计到“十五五”末,北部湾国际门户港和国际枢纽海港能级显著提升,“一港三域五核五区多点”格局基本形成,港口资源利用效率显著提升,港口设施和服务基本达到“一流水平”。

北部湾港在区域港口物流供应链中的地位和作用大幅提升,全面支撑西部陆海新通道战略和广西向海经济发展,成为广西资本市场的靓丽名片。