华尔泰 001217

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因原料煤价格同比走低,主要受国内主产区持续增产、火电及建材需求疲软、新能源替代加速、低价进口煤冲击共同影响。

硫磺价格同比上涨,主要因为全球供应收紧、新能源领域需求增长,叠加我国对外依存度高导致进口成本抬升所致。

尿素价格同比下滑,主要因为新增产能集中释放致供应增加而需求增速不及供应,叠加煤与气成本下移、库存高企所致。

二氧化碳综合利用年产12万吨氨基树脂项目正在编制环评报告书。

公司生产碳酸氢铵和硫酸铵产品,碳酸氢铵和硫酸铵皆可用作氮肥。

公司生产的碳酸氢铵是由合成氨及三聚氰胺产线富余氨水生产的附属产品,硫酸铵主要是利用硫酸或氨水吸收合成氨等生产装置中副产物或排放的废气中和而得的一种附属产品。

1、概述2025年公司积极通过拓展渠道、优化服务进一步开拓市场,产品销量实现增长并带动营业收入有所提升；但受部分产品销售价格持续波动影响,叠加报告期内投产新项目的生产装置采用双倍余额递减法计提折旧进行成本归集,公司利润受到一定程度的影响。

报告期内,公司实现营业收入207,166.96万元,较上年同期增长26.24%；营业成本193,128.86万元,同比增长36.19%；归属于上市公司股东的净利润-2,944.07万元,同比下降133.55%；经营活动产生的现金流量净额18,388.44万元,同比下降57.62%。

公司积极应对市场变化,坚持战略引领、稳健运营,主动拓展市场、夯实内部管理,主要开展了以下工作：（一）优化装置试生产运行,促进重点项目达产达效。

2025年公司围绕合成氨节能升级、15万吨硝酸等重点项目试生产,构建“四位一体”协同机制,细化流程、强化培训,保障安全环保设施同步投用,实现污染物100%达标排放。

通过对标先进、排查瓶颈,实施工艺优化与小改小革,多个装置实现稳定高效运行。

同时,启动30MW/60MWh用户侧储能电站项目,推进设备订货与土建工作,助力能源结构优化和降本增效。

（二）坚持内优外拓联动,持续提升经营水平。

面对市场挑战,销售部门双向发力,下沉市场,新增终端客户近百家,与多家行业优质客户达成深度合作。

推行“内销+外贸”双轮驱动,拓展精细化工产品出口市场,实现硝酸出口零突破,出口总额再创新高。

建立精细化运营机制,通过“量本利”分析优化客户结构,引进大型物流平台压降费用,动态调整销售策略,实现销售效益稳步提升。

（三）积极落实岗位责任制,班组建设成效明显。

公司修订整合管理规定,组织员工专项学习,保障生产经营合规有序。

细化岗位责任,完善岗位职责与操作规程,建立重点工作闭环管理机制,提升员工执行落实能力。

开展17个生产运维保障类班组提升试点,严格考核督导,显著提升班组自主管理与专业技术水平,对优秀班组兑现奖励,充分激发班组建设积极性,实现管理效能与团队战斗力双重提升。

（四）创新安全环保管理理念,筑牢永续发展底线。

公司以“预防为先、科技赋能、全员共治”为导向,推动安全环保从“被动合规”向“主动创效”转型。

完善三级巡查与隐患排查奖励机制,强化特殊作业管控和应急培训演练,通过“以考促学”提升管理人员合规意识。

健全考核体系,推进基础管理标准化,加大科技投入,建成工业互联网安全生产数智化平台,实现安全环保全流程管控,保障生产安全与环保达标。

（五）人才赋能筑牢根基,创新驱动引领未来。

公司聚焦“战略引才、系统育才、科学用才”,扩大专业人才招聘,入选“2025安徽省民营企业吸纳就业百强榜”。

完善培训体系,开展多场次培训与“师带徒”传承,完成技能等级认定,徐根松技能大师工作室获省级认定。

加强研发中心建设,完成多项高新技术研发,破解生产痛点；深化产学研合作,联合科研院所与高校,成立化工产业特色研究院,为高质量发展提供人才与技术支撑。

（六）积极履行社会责任,传递企业社会价值。

公司助力乡村振兴,获评“万企兴万村”先进单位,开展消费扶贫、创造就业岗位。

积极投身公益,开展慈善捐赠、爱心助学等活动。

强化党建引领,壮大党员队伍,开展红色主题教育,将党建融入生产经营。

呵护员工身心健康,丰富员工业余生活,提升员工归属感与凝聚力,彰显企业担当与温暖。

(一)发展战略和目标公司将锚定高端化、绿色化、智能化发展方向,以市场需求为核心牵引,全面实施“产业链延伸+技术创新”双轮驱动战略,通过原料就地转化、工艺迭代升级、产品高端突破、产业跨界融合,构建高附加值、强抗风险、可持续的现代化工产业生态,打造国内领先的精细化工与新材料综合服务商。

1.合成氨产业：技术标杆引领,筑牢基础底盘聚焦新型煤气化技术革新与氨基下游应用拓展,以原子经济、绿色低碳、智能管控为导向,攻坚高效催化、连续化合成、低能耗转化关键技术,推动合成氨工艺全流程优化升级,快速跻身国内合成氨技术标杆阵营。

依托技术优势,加速氨基新材料、功能化中间体研发突破,打通合成氨—氨基衍生物—高端精细化学品的垂直链条,实现基础原料向高附加值终端产品的高效转化。

2.橡胶助剂产业：龙头地位巩固,打造核心基地以吗啉、环己胺/二环己胺项目为延伸支点,整合上下游资源、强化产学研协同,攻克橡胶促进剂核心合成、清洁生产、性能优化技术,率先建成国内最大橡胶促进剂原料供应基地。

聚焦无亚硝胺、低迁移、高效环保型促进剂研发,布局大分子化、反应型、多功能复合高端助剂产品,构建原料—中间体—成品—应用服务一体化体系,打造国内极具影响力的绿色橡胶促进剂生产与技术创新基地。

3.苯二胺产业链：高端材料延伸,强化抗风险能力依托硝酸产业基地与技术人才优势,建设硝基化工产业园,引入国际先进微通道连续流、催化加氢工艺技术,推动苯二胺项目满产达效、品质跃升。

以苯二胺为核心原料,深耕间苯二酚、芳纶纤维等高端材料技术研发,打通基础化工—精细中间体—高性能新材料全产业链,形成多元化、高壁垒、强协同的产业集群,显著提升抵御市场周期波动与技术替代风险的能力。

4.电子化学品产业：抢抓芯片机遇,抢占高端赛道紧扣半导体产业增长对湿电子化学品（超净高纯试剂）的刚性需求,立足硝酸、硫酸、过氧化氢、氨水等基础原料优势,围绕电子级超高纯度、PPT级杂质控制、原子级反应适配核心指标,加快电子化学品合成、提纯、纯化先进技术自主研发与引进转化,快速实现基础化工品向电子级专用化学品的迭代升级,切入芯片制造、显示面板、光伏等高端电子材料供应链,打造华东地区重要的湿电子化学品供应基地。

5.绿色新兴产业：布局前沿赛道,完善产业结构顺应绿色低碳、大健康、新材料产业发展趋势,聚焦化工新材料、医药中间体、食品添加剂、生物基化学品等前沿领域,开展分子设计、绿色合成、清洁工艺、循环利用技术攻关。

开发环境友好、性能优异、市场前景广阔的高端精细化学品,推动产品结构从基础原料向功能化、专用化、高端化转型,构建传统优势产业+新兴战略产业协同发展格局,全面提升公司精细化工产业定位与综合竞争力。

（二）2026年重要工作计划2026年是公司巩固“十四五”规划成果、谋划“十五五”战略蓝图的关键之年,也是化解经营承压形势、释放建设项目效益的攻坚之年。

公司将锚定“高端化、绿色化、智能化”方向,坚持“稳生产、提质量、强创新、防风险、促转型”工作主线,统筹短期经营与长期发展、安全环保与效益提升、内部管理与外部协同,全力推动企业实现高质量可持续发展。

公司将重点开展以下几个方面的工作：一是筑牢生产运行根基,实现稳产高产高效。

工艺技术方面,对标行业标杆降本增效,动态更新规程,建立风险数据库保障装置长周期运行,开展技术攻关打通生产堵点。

设备管理方面,全生命周期把控设备选型、安装、维护及退役利用,依托ERP、MES系统实现精细化管控。

生产调度方面,搭建数据驱动的精细化体系,打通系统实现数据共享,完善管控与调度机制,优化资源利用,强化员工培训考核,优先保障高附加值产品生产。

二是优化经营管理体系,提升公司经济效益。

精准适配市场需求,打破产销信息壁垒,建立协作机制,通过定制化生产与精准服务,提升基础化工产品溢价,开拓精细化工细分市场,形成产销良性循环。

筑牢供应链韧性,构建价格联动分析模型,科学采购降本,结合长单与零星采购保障供应,严格供应商管理,规范采购全流程与验收,夯实供应基础。

拓展销售价值空间,依据成本与市场动态合理定价,实施内外贸双驱战略,深耕新兴领域、拓展海外市场；强化销售团队培训与管理,优化出差效率,完善业绩考核与激励机制,严控相关指标,推动高附加值产品直销增效,实现量利双增。

三是严守安全环保红线底线,保障可持续发展。

安全管控方面,深化双重预防机制,构建全域责任体系与闭环管理,严控高风险作业,落实承包商管理,力争实现关键岗位安全能力“三个100%”。

环保方面,围绕双碳目标构建精细化体系,严控污染物排放,推进固废循环利用,建设数字化能碳管理中心,加快节能改造与余热回收。

应急管理方面,修订多场景预案,强化队伍建设与实战演练,配齐应急物资并定期检查,加快应急信息化建设,依托智能平台提升科学处置能力,全面筑牢安全环保与应急保障防线。

四是推动技术研发和项目建设,培育发展动能。

技术攻坚方面,推进合成氨、硝酸等装置技改降本增效,攻克苯二胺、环己胺等精细化工关键技术,提升产品质量；深化MES、DCS等系统集成,加快智能工厂建设,以数字化赋能生产提质。

项目建设方面,争取二氧化碳综合利用年产12万吨氨基树脂项目尽快开工,推进用户侧储能项目安全投运,开展光伏风电新能源项目调研论证；同时,锚定高端赛道,联合科研院所攻关化工新材料、电子级化学品等领域,完善产业链布局,推动产学研成果转化,为高质量发展提供技术与产业支撑。

五是重视人才队伍建设,抓好企业文化赋能。

人才建设方面,精准引进核心技术与管理人才,实施分层分类培训,依托“青蓝工程”做好人才传承；搭建管理、技术、技能多元职业通道,优化绩效激励机制,助力员工成长。

文化赋能方面,以党建引领凝聚共识,弘扬劳模与工匠精神；深化企业文化理念落地,转化为具体工作标准；发挥工团组织作用,关心关爱困难员工、优化后勤服务、丰富文体活动,增强企业凝聚力。

六是坚持内控合规与质量提升双轮驱动,筑牢稳健发展根基。

在内控管理上,构建各部门常态化法规政策学习机制,通过专题培训、分级考核推动合规理念深入人心,全面提升精细化管理水平,有效防范运营风险。

在质量管理方面,启动“质量管理提升年”专项行动,健全全员质量责任体系,厚植质量文化,将“精益求精创造一流”的质量理念深度融入生产经营全过程。