永达股份 001239

(一)主营业务本公司主营业务为大型专用设备金属结构件和高速重载齿轮锻件的研发、生产和销售。

大型专用设备金属结构件产品主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域,其中隧道掘进设备及其配套产品主要包括盾构机的盾体、刀盘体等;工程机械设备产品主要包括矿山机械设备结构件、臂架及副臂等;风力发电设备产品主要包括风电机组机舱底座和机座等。

高速重载齿轮锻件主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等自由锻及模锻件,其产品作为齿轮箱的核心零部件,广泛应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域。

(二)主要产品公司核心产品主要分为金属结构件和金属锻件两大类,两大品类覆盖隧道掘进、工程机械、风力发电、轨道交通、海洋工程等高端装备制造领域,依托核心技术参与多项国家级、世界级重大工程项目建设。

金属结构件主打高端定制化重型装备结构部件,聚焦隧道掘进、工程起重机械、风力发电设备三大核心赛道,依托成熟的高精度制造工艺与重型结构件加工能力,为多款行业标杆级装备提供核心结构支撑,产品规格体系完善、场景适配性极强,能够充分满足复杂地质、超大吨位、极端工况下的高端装备制造需求。

在隧道掘进及配套设备结构件领域,公司以盾构机、竖井掘进机核心金属构件为核心品类,主营盾构机盾体、刀盘体、竖井掘进机盾体结构件等产品,广泛应用于铁路隧道、城市地下空间、海底隧道等国家重难点基建工程。

公司深度参与行业标杆项目建设,曾多次为铁建重工“定海号”“梦想号”等超大直径盾构机提供盾体核心金属结构件供应,产品品质与项目适配能力获行业高度认可。

在工程机械设备结构件领域,公司主攻起重机械关键结构部件,产品覆盖起重机车架、主臂架、副臂、塔式起重机整机结构件等,全面适配轮式、履带式、塔式等全品类起重设备,长期深度绑定头部工程机械企业,凭借过硬的产品品质与交付实力,深度参与中联重科超大型矿用液压挖掘机ZE2000G、ZE3000G、ZE4000G、全球首创最大风电动臂塔机LW2800A-200NA、LW3600-240NB核心金属结构件的生产制造,持续保持起重机械结构件制造领域的领先地位。

在风力发电设备结构件领域,公司布局风电全技术路线,打造了矩阵丰富、规格跨度宽广的产品体系,可完美适配陆上与海上风电双重应用场景。

其中半直驱技术路线以机座、转子、端盖结构件为主要产品,双馈技术路线涵盖机舱底座、主机座等关键部件,产品功率覆盖5MW至18MW全型号规格,可匹配不同功率等级风电机组配套需求,是风电整机制造环节不可或缺的关键配套部件。

金属锻件以高速重载系列锻件为核心,涵盖自由锻、模锻两大工艺类型,主打高强度、高精度齿轮类、轴类锻件,具备优异的耐磨、抗压、抗冲击性能,广泛应用于风力发电、工程机械、轨道交通、海洋工程四大领域,为高端装备传动系统、承重部件提供核心锻件支撑,风电设备锻件主要配套风电机组核心传动系统,应用于齿轮箱、偏航变桨系统等关键部位,核心产品包括主齿轮箱大齿轮锻件、行星轮锻件、太阳轮锻件、偏航变桨内齿圈锻件等,适配主流风电机组型号,保障风电装备传动系统的稳定运行;工程机械设备锻件聚焦工程机械核心传动部件锻制,适配挖掘机、盾构机等高端工程装备,主要为设备齿轮箱提供配套锻件,产品包括挖掘机轴套锻件、齿圈锻件、行星架锻件,以及盾构机传动轴锻件等,满足工程机械重载、高频作业的严苛工况要求;轨道交通设备锻件应用于轨道交通装备核心受力部件,涵盖传动齿轮、转向架、车轮、车轴等关键部位,主打车轴锻件、从动齿轮锻件,具备高强度、高韧性特性,保障轨道交通运行的安全性和稳定性;海洋工程设备锻件针对海洋工程复杂腐蚀、重载工况研发,主要配套海洋工程装备爬升齿轮、传动齿轮等传动部件,核心产品包括爬升齿轮锻件、支撑轴锻件,具备极强的耐腐蚀性和结构稳定性,适配海洋工程极端作业环境。

(三)公司经营模式1、盈利模式公司的盈利模式较为简单,主要系从上游供应商处采购钢材、焊丝、油漆等原材料,通过下料、焊接、机加工、表面处理、油漆喷涂等工序完成产品制造,向下游的整机制造商销售金属结构件产品,获取收入和利润。

2、采购模式公司采购的主要原材料包括钢材、焊丝、气体(焊接用)、油漆等。

公司采用“以产定购,安全库存”的模式安排采购计划。

对于一般的钢材、焊丝等生产常用的原材料,公司采购部门会根据生产部门的采购申请、现有库存数量和采购周期等因素,并结合原材料的市场波动情况安排采购,对于部分长周期原材料则会适当备货。

公司的采购流程主要包括“采购申请、签订合同(订单)、货物采购、验收入库、存货入账、付款对账”等流程。

公司建立较为完善的采购、供应商、存货管理制度,并与湖南省境内的多家优质供应商如华菱集团等建立良好、稳定的合作关系。

3、生产模式公司主要采用“以销定产”的模式,即根据客户订单情况,安排生产。

主要流程包括接受订单、产品工艺设计、编制生产计划、生产制造、检验、入库等。

公司在产能短期紧缺时,会将部分非核心工序或中间产品通过外协加工的方式完成生产,减轻产线压力,保证订单交付。

公司的外协加工工序主要包括部分产品的下料、焊接、镀锌、小件的机加工等,未涉及核心工序,对于大型部件机加工、焊后检测、热处理等核心工序则由公司自行完成。

4、销售模式公司的客户主要为隧道掘进、工程机械和风力发电机整机制造商,公司的主要产品采用直接销售模式。

公司的客户多为行业内的大型知名企业,在供应商遴选中会对公司的产品质量、设备情况、响应速度、产能产量等资质进行综合审核,并在反复考察、工艺改进和产品试产后才能成为其合格供应商。

公司与客户的合作关系较为稳固。

5、研发模式公司的研发活动主要采用工艺研发和项目研发结合的模式,其中工艺研发主要系对产品的工艺设计、工艺验证和工艺改进,项目研发则系根据客户需求和市场变化情况进行新产品的设计和试制。

公司的研发模式以解决实际生产问题为导向,力求缩减产品生产成本和产品生产周期。

公司主要业务为大型专用设备金属结构件和高速重载齿轮锻件的生产与销售。

公司大型专用设备金属结构件主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域,主要产品包括盾构机的盾体、刀盘体结构件、矿山机械设备结构件、风电机组机舱底座、机座等。

子公司高速重载齿轮锻件产品主要应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域,主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等自由锻及模锻件。

报告期,公司实现营业收入2,039,585,494.09元,同比增长140.13%;实现归属于上市公司股东净利润47,533,728.54元,同比下降39.89%;基本每股收益0.1981元/股,同比下降39.88%;报告期末,公司总资产为4,014,410,300.36元,同比增长1.86%。

(一)公司发展战略公司始终坚持“顾客满意、以人为本、可持续发展、回馈社会”的核心价值观,以“世界一流的金属结构制造专家”为企业愿景,为隧道掘进、工程机械、风力发电等行业客户提供关键金属结构产品。

展望未来,公司将紧扣国家“双碳”战略、新基建发展规划及高端装备制造业升级趋势,深化“锻造为核、多元协同、产研融合、全球布局”的核心发展战略,巩固并提升在隧道掘进、工程机械、风力发电三大核心领域的行业领先地位,同时稳步拓展海洋工程、轨道交通等高端装备配套领域。

公司将持续推进产业链垂直整合,依托定制化生产能力和技术创新优势,打造“结构件+锻件”一体化产品体系,实现从核心金属结构产品供应商向高端装备制造整体解决方案服务商的升级。

此外,公司将坚守可持续发展理念,推动生产制造的智能化、绿色化转型,兼顾企业发展与社会责任,以优质产品和服务赋能下游行业升级,致力于成为具有全球竞争力的高端金属结构制造企业,践行“永相伴、达未来”的核心理念。

(二)公司2026年经营计划1、业务开展方面:一是深化核心领域市场布局,聚焦风电、隧道掘进、工程机械行业的高端化、大型化发展趋势,重点拓展海上风电高端锻件、超大直径盾构机核心结构件、超大型塔机以及矿山机械设备等关键部件等高端产品市场,巩固与铁建重工、中联重科、明阳智能等下游龙头企业的深度合作,提升核心产品的市场占有率;二是加快产业链整合落地,推进与控股子公司金源装备的产能整合与技术协同,优化生产布局,扩大风电锻件、工程机械锻件的产能规模,匹配下游行业密集交付需求;三是探索市场多元化发展,依托现有技术和客户基础,稳步开拓海洋工程、轨道交通等新应用领域,四是强化供应链协同管理,与核心原材料供应商深化长期合作,建立原材料价格波动应对机制,优化采购体系,保障原材料稳定供应并控制生产成本。

2、内部治理方面:一是完善公司治理体系,严格按照上市公司监管要求,优化董事会及各专门委员会的运作机制,强化内控管理与合规运营,提升决策效率和治理规范化水平;二是推进生产智能化升级,加大生产设备自动化、数字化改造投入,优化生产工艺流程,提升生产效率、产品精度和质量管控能力,降低生产运营成本;三是加强人才队伍建设,坚持“以人为本”,围绕锻造、精密加工、技术研发等核心领域,通过内部培养与外部引进相结合的方式,打造一支兼具专业技术能力和行业经验的复合型人才队伍,完善薪酬激励与绩效考核体系,激发员工积极性和创造力;四是优化内部管理流程,梳理采购、生产、销售、财务等各环节管理流程,推进信息化系统建设,实现各业务环节数据互通、高效协同,提升企业整体运营效率;五是强化质量管理体系,严格执行ISO等质量管理标准,完善从原材料入厂、生产加工到成品出厂的全流程质量检测机制,持续提升产品质量稳定性,维护公司品牌口碑。