天威视讯 002238

1、主要业务开展情况（1）基础业务（公众业务）公司基础业务主要包括有线电视、有线宽带、广电5G移动通信业务,是公司经营发展的基石业务。

报告期内,公司始终秉持“以用户为中心”的服务理念,“稳存量、拓新增、提价值”抓紧抓实用户保拓工作,实现数字电视和宽带用户规模逐步趋于稳定,5G192业务用户数稳步增长。

①紧贴用户需求,以刚需产品为抓手提高市场渗透率,以融合产品为突破点提高用户粘性。

以宽带业务刚需为切入点,依托全光网覆盖的基础能力优势,大力推广光纤宽带业务；以固移融合套餐、用户权益类、智家生态类产品为突破点,提升用户多元化服务体验、提高用户粘性；贴合分类用户需求,丰富增值服务内容,报告期内重点引入教育和娱乐类大屏应用服务。

②持续健全市场渠道体系,织密织牢市场触点,提升用户有效触达率。

报告期内,公司在“自有+代理”“线上+线下”的市场渠道的基础上深化能力建设。

自有渠道方面,在保持服务随销的基础上,重点培育了一支兼具业务营销能力和渠道拓展能力的市场专员队伍,有效扩大了市场接触面。

截至报告期末,市场专员渠道累计发展代理人和代办点超过2,000个；公司重点加强线上新媒体平台的渠道建设,入驻京东、抖音等主流电商平台,培育直播带货达人账号,广电5G号卡券的平台销售量达6,000单。

③用户服务数字化升级实现提质提效。

推出电视大屏智慧服务应用,通过大屏数智助手实现用户需求快速响应、提升内容匹配效率和功能调度,借助语音助手切实提升便捷交互体验,通过智能服务应用实现用户交互体验升级。

在用户服务渠道侧,推进服务渠道数字化转型,启动企业微信客户服务渠道建设,全年新增企微客服用户约40,000号；通过智能客服优化排障、投诉和质检模式,报告期内外部投诉量同比下降约16%,用户服务全量回访满意率达99%。

筑牢电信反诈防线,依托先进技术实现入网资料规范性智能识别,提升反诈模型实战效能,保障用户通信安全。

④认真贯彻落实国家广播电视总局“超高清发展年”和“中国（广东）超高清电视先锋行动计划”工作部署,统筹标清关停、高清普及和超高清发展。

报告期内完成北京卫视、广东卫视、深圳卫视等9套4K超高清频道的传输落地。

⑤以用户为中心,久久为功,打好“双治理”治本“持久战”。

公司以国家广电总局“双治理”工作为契机,认真落实酒店电视操作复杂专项整治要求,建立治理效果常态化核查机制,不断优化改进内容和服务。

一方面,积极推进智能终端试点部署,完成1.9万台一体化电视、2.46万台插入式微型机顶盒的试点投放,为后续终端智能化升级积蓄基础；另一方面,切实推进“重温经典”特色频道落地,实现深圳地区约900家酒店、40家养老院的频道接入,并围绕“五进”（残联机构、学校、医院、党校、党性干部学院）目标推进频道全覆盖,持续提升主流文化内容的传播力与影响力。

（2）政企项目报告期内,公司重点发力市级应急广播平台建设、传输专线组网、信息化系统集成和数据中心资源服务,新增视觉科技服务能力。

①公司科学谋划、积极推动深圳市、区两级应急广播平台的规划和建设。

报告期内,公司完成深圳市市级应急广播平台的建设并顺利通过终验；区级平台方面,2025年6月中标宝安区应急广播项目,按计划推进项目建设；同时以宝安区项目为样板打造区级应急广播平台建设和运营范例模式,积极推动其他区级应急广播平台立项工作。

②公司积极推进网络覆盖服务,实现新建住宅楼宇全面覆盖、商业楼宇主动覆盖。

报告期内,当年验收交付的住宅楼盘全量实现有线电视网络覆盖；公司重点对园区、特种作业场景提供专线组网和配套系统集成解决方案,成功签约某车企全国32个园区宿舍网络覆盖项目以及鹏城极速光网络科研专网项目等重点项目。

③公司积极拓展信息化系统集成项目。

以项目促发展,为公司进一步夯实数字底座建设、保障适数化转型改革,构建设施联通、数据融通、平台互通、业务贯通的智慧城市服务能力,筑牢根基、积蓄实践经验。

④公司数据中心业务实现关键突破。

报告期内,公司深汕威视数据中心（一期）项目与客户成功签订《威视数据中心服务协议》,实现了一次性整体出租。

⑤报告期内,公司完成收购天擎数字70%股权,通过发挥上市公司资本运作能力,加速拓展在视觉科技领域的产业能力布局。

天擎数字的加入,实现了公司在影视特效制作和虚拟现实领域的应用服务,在电视节目制作、数字展厅、数字人等项目领域实现业务覆盖,进一步提升整体竞争优势和盈利能力。

（3）多元化业务拓展①视频购物业务。

受网络直播购物业态冲击,电视购物行业整体面临发展挑战,公司下属宜和公司持续深化改革,通过优化组织架构、梳理业务流程、创新运营模式推动业务转型。

报告期内,宜和公司成功取得售电资质,以零售批发业务的能力和经验为基础,积极探索新业务赛道的升级跨越发展。

②商业地产业务。

公司坚持“存量盘活、价值提升”的运营思路,持续加大商业地产招租力度,报告期内租金收益维持基本稳定。

2025年5月,南山信息传输大厦酒店项目正式投入运营,公司以项目盘活存量、以项目带动生态,积极探索多元化经营提升效益的业务实践。

③国资国企网络安全在线监管业务。

2025年10月15日,公司获得授权筹建“国资国企在线监管安全运营（深圳）分中心”。

公司积极开拓网络安全运营服务市场,计划重点服务深圳市属国资国企及党政机关、关键基础设施等领域。

2、主要经营模式（1）采购模式物资采购方面,公司建立并执行完善的内部采购管理制度,采购方式主要包括公开招标、竞争性谈判、单一来源采购、询价、预选供应商、跟标采购等,通过标准化、规范化的采购流程,确保采购工作合规、高效、透明,实现采购成本合理控制与采购质量有效保障。

（2）服务及销售模式公司的有线数字电视基础收视及有线宽带业务按终端按月或者包年收费,主要销售渠道包括营业厅销售、社区推广、上门销售、电话销售、代理商销售、集采客户销售。

数字电视增值业务主要以套餐产品组合和单个产品零售的模式向客户销售,单个产品按月收费或套餐产品组合一次性收费,主要销售渠道包括营业厅销售、上门销售、电话销售、线上销售和代理商销售。

面向政府及企业客户以“服务+集成”的模式强化核心竞争力,打造差异化市场竞争策略,一方面利用新基建和丰富的供应商生态支撑政企业务构建新能力、开辟新赛道,打开业务发展新局面；另一方面聚焦优势细分垂直领域,强化面向智慧城市建设企业数字化转型的服务能力。

主要销售渠道：内部销售团队、政企合作伙伴、线上平台、代理商渠道。

视频购物业务的服务与销售模式为在电视频道、数字电视平台及互联网社交平台上通过直销的模式向客户销售。

5G移动通信业务,主要以5G固移融合套餐产品组合、5G单移网产品零售和物联网卡项目集成的模式向客户销售,按单个产品按月收费或套餐产品组合一次性收费,主要销售渠道包括内部销售团队、营业厅销售、上门销售、电话销售、线上销售和代理商销售。

数据中心业务主要涵盖机柜托管、服务器租用、网络资源租用以及为客户提供定制化解决方案等服务内容。

目前采取的销售模式主要是以直销模式向客户销售。

主要销售渠道包括内部销售团队、政企合作伙伴（3）盈利模式有线数字电视业务的盈利模式主要为按终端收取有线电视收视维护费,此外还有网络覆盖工程收入、节目传输费收入、设备安装费用、机顶盒等设备销售和租赁收入等。

有线宽带业务的盈利模式为按户收取互联网接入费用。

5G移动通信业务的盈利模式主要为广电5G业务分账和终端销售收入等通讯业务收入。

政企项目的盈利模式主要为以固定单价产品按量计价、集成项目产品核算定价的模式,收取产品定制、项目建设、产品运营、项目运维等服务相关费用。

数据中心业务的盈利模式主要为以基础服务加增值服务为主。

基础服务包括主机托管服务和网络接入服务。

基础服务销售是IDC盈利的核心部分,包括服务器托管、机架/机位出租、带宽出租、VIP机房出租等。

其他收入有增值业务产品服务分成结算收入、视频购物零售收入、工程项目收入和商业地产租赁收入等。

（4）质量控制模式为有效识别和及时管控经营风险,保障产品服务生产过程有序开展、产品质量稳定可靠,公司引入ISO9001:2015（质量管理体系）、ISO14001:2015（环境管理体系）、ISO45001:2018（职业健康安全管理体系）、ISO/IEC27001:2022（信息安全管理体系）以及ISO/IEC20000-1:2018（IT服务管理体系）五大管理体系,并持续通过体系认证,构建了全方位、标准化的质量控制体系。

1、概述公司坚定不移贯彻“文化＋科技”融合互促的新发展理念,通过业务创新、技术迭代、生态拓展,稳步向领先的智慧媒体运营商和智慧城市服务商迈进。

2025年,面对复杂多变的经营形势,公司坚持问题导向,以“改革、创新、突破”为工作思路,关键把握以改革促发展,聚焦核心能力锻造、传统业务创新、用户体验提升和多元化经营探索几个方面发力。

2025年公司运营情况总体平稳,安全生产、安全播出实现零事故,基础业务保持平稳经营,用户服务质量稳步提升,多元化经营实现突破发展,用户数规模企稳。

公司主营业务的市场增量空间高度受限,经营成本较高挤压盈利空间,公司报告期内经营业绩高度承压。

截至2025年12月31日,公司拥有的有线数字电视用户终端数为123.22万个,同比下降3.55%；有线电视超高清(4K)用户终端数为108.58万个,同比增长5.76%;有线宽带缴费用户数为57.21万户,同比下降0.54%。

报告期内,公司实现营业收入129,170.31万元,较上年度137,889.81万元减少8,719.50万元,减幅6.32%；实现营业利润-19,943.75万元,较上年度1,372.53万元减少21,316.28万元；实现利润总额-19,716.36万元,较上年度1,458.01万元减少21,174.37万元；实现归属于上市公司股东的净利润-19,316.39万元,较上年度256.39万元减少19,572.78万元；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-21,497.88万元,较上年度-5,119.49万元增亏16,378.40万元,亏损增幅319.92%。

营业收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润同比减少的主要原因：一是受市场环境变化、行业竞争加剧等因素影响,广深及周边地区通用数据中心机柜租赁价格持续下行,虽然公司市场团队多方努力,但深汕威视数据中心（一期）以及南山、龙华数据中心销售仍未达预期,根据《企业会计准则第8号—资产减值》,基于谨慎性原则,公司依据深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司评估结果,经年审会计师事务所审计确认,公司对上述三个数据中心资产计提资产减值准备；二是受用户消费习惯、市场变化等影响,公司传统有线电视、宽带业务收入等出现下降；三是对合同资产计提减值准备,以及与收益相关的政府补助较上年同期减少。

1、总体目标公司以“全国领先的智慧媒体运营商与智慧城市服务商”为战略定位,顺应信息技术发展潮流,以数智技术为创新引领、以创新思维为根本驱动、以融合发展为关键主线,重点推进三大核心任务：一是搭建城市级综合信息网络数字底座,建强并用好新技术新应用核心引擎；二是构建媒体运营服务新型能力体系,创新视听内容交互体验场景模式；三是打造城市文化综合服务智慧平台,推动跨端跨界资源融合聚合。

2、公司2026年经营计划2026年公司预计实现营业收入135,000.00万元,公司将努力改善经营,争取扭亏为盈。

（上述经营目标并不代表公司对2026年度的盈利预测,也不构成公司对股东的实质承诺,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在一定的不确定性）（1）坚持党建引领,营造安全发展环境坚持党建引领,以党的二十届四中全会精神为根本遵循,紧扣“十五五”时期中国式现代化战略部署,立足公司“成为领先的智慧媒体运营商和智慧城市服务商”的战略定位,通过强化理论武装、深化组织建设,推动党建与业务深度融合,为公司实现“十五五”规划目标提供坚强政治保障。

坚守安全发展底线,以系统化思维抓实抓细安全生产工作,严格落实安全生产责任制,深化网络安全管理、优化应急管理机制、规范重保期值班值守、强化安全生产培训,进一步夯实公司安全生产根基,为公司安全生产、安全播出、网络信息安全保驾护航。

（2）深化内部改革,筑牢创新发展根基全面推动公司深化改革工作走深走实,以改革破除发展难题、激发发展活力。

一是落实业务多元化发展战略,推动各业务板块瞄准细分市场打造专业化差异化产品体系,提升核心业务盈利能力,力争扭转效益下行局面；二是纵深推进组织资源优化配置,推动资源向关键能力建设、核心业务拓展、创新业务孵化倾斜,统筹好资源配置的当期和未来效益协同发展问题；三是推动薪酬激励改革落地取得实效,健全与业绩挂钩、与市场接轨的薪酬激励模式,加大对核心人才与业务团队激励力度,充分调动员工积极性；四是加强人才队伍建设与企业价值观构建,打造与公司发展战略匹配的人才梯队,凝聚企业发展共识。

（3）坚持用户为中心,推动服务与产品能力双提升强化内容运营,以“用户需求”为原点,推动产品主动适配用户痛点、运营提前洞察用户偏好；通过先进技术为用户提供智能化、个性化、便捷化的视听内容推荐和服务,实现用户需求的高效匹配,为用户提供个性化的内容推荐服务；强化用户服务,以“用户连接”为核心,织密网格化渠道体系、夯实网格化能力体系,构建用户多元化权益体系,进一步增强用户粘性。

要打通网到端的算力连接,对市场热点、竞品内容、用户使用行为等数据进行采集和分析公司要进一步发挥全光网络资源和能力优势,贴合用户应用资源需求,以宽带业务为市场关键切入点持续提升大带宽业务渗透率；聚合超高清、精品化的视听内容,以智慧家庭为重点业务场景打造智能应用生态产品体系,丰富拓展用户权益产品,全面推动业务提质增效（4）提升创新发展能力,挖潜“智慧城市”增量市场空间一方面要用创新发展思维提升传统项目的市场能效,持续优化生产模式和增值服务产品实现网络工程类项目的降本增效和信息化能力转型。

另一方面,要聚焦“智慧城市”建设的细分市场和具体业务场景,挖潜增量市场空间。

一是围绕“平安城市”的建设,以市级应急广播平台运行项目为契机,积极推动区级应急广播平台建设,打造服务公共安全与城市综合治理的“应急+”产品体系；二是围绕“民生服务”的增量市场空间,以信息化、智慧化的业务解决方案为特色,重点关注教育、养老服务、文旅服务、社群服务、生活缴费等应用场景,助力政府和企业服务和产品的数字化转型和降本增效服务解决方案。

（5）贯彻落实广电“双提升”工程走深走实,探索新型广电网络融合创新发展机遇。

深入落实广电视听服务和体验“双提升”工程,切实强化公共文化服务保障,坚守广电主流媒体责任担当。

要实现从“连接性服务”向“用户体验服务”的发展跃升。

一是要以应用侧为关键提升内容服务能力,二是要建设可承载高质量用户体验的新型广电网络基础,三是要始终坚守安全底线,关注和协同广电网、电信网和互联网的产品应用融合发展问题。

（6）拥抱数智化趋势,强化技术创新与应用以人工智能、云计算、大数据等新一代信息技术为核心,推动技术创新与业务深度融合。

服务端：加强云能力建设,提升内容与服务的供给能力,构建全程可控的技术保障体系。

用户端：优化信息触达渠道与应用接入方式,提升用户操作便捷性,改善用户体验。

技术融合：大力发展云边端协同技术,打通网络到终端的算力连接,实现与互联网+深度融合,形成数据采集、分析、应用的闭环。

系统端：改造升级公司业务系统平台,提升公司内部系统平台的运营效率和管理效能。

技术赋能：重点在内容运营、运行调度、客户服务三大领域深化智慧技术应用,提升生产运营效率。

（7）紧抓重大活动发展契机,以酒店业务为抓手打造安全可靠、具有国际影响力的城市服务名片。

牢牢把握2026年APEC峰会的重要窗口期,以有线电视系统全面覆盖接待酒店的契机,以酒店行业垂类的视听娱乐服务解决方案、酒店定制化信息系统,打造安全可靠的网络连接服务和具有国际影响力的城市宣传和服务窗口。

同时以本地网络服务、本地通信服务为亮点,广泛连接优质资源和资讯服务,积极探索文旅服务的多元化合作模式和破圈发展新机遇。

（8）聚焦“文化+科技”发展战略,强化资本运作充分发挥上市公司平台优势,用好金融工具和市场资本两大发展“助推器”,构建高效、规范的投融资机制。

通过股权投融资布局新业态、新场景,加强与优质合作方的协同发展,实现共建共荣,推动“文化+科技”战略深度落地。