万憬能源 002700

1.主要业务公司核心主营业务为天然气输配、天然气销售及燃气入户安装服务。

目前,公司业务已实现多区域覆盖,涵盖新疆阿克苏地区阿克苏市、乌什县、阿瓦提县、阿克苏纺织工业城开发区、阿克苏经济技术开发区,克州阿合奇县,喀什地区巴楚县,同时业务布局延伸至甘肃省部分区域。

公司具备合法有效的城市管道燃气特许经营权,以及开展天然气销售等相关业务的完备资质,报告期内公司主营业务范围、经营模式均未发生重大变化。

2.公司主营业务的产品及用途列示于下表：3.经营模式（1）天然气销售业务经营模式公司气源主要来自中石油塔里木英买力气田,通过公司自建长输管道输送到服务区域,并采用南疆天然气利民工程（环塔管线）阿克苏供气站双管道保障供应,形成管道互补、互为备用的供应格局,为下游用户持续稳定用气提供坚实支撑；甘肃子公司气源由西气东输二线提供。

公司向上游供应商中石油采购天然气后,通过长输管道、CNG管束车等方式,将天然气输送至各区域门站及加气站,向用气车辆销售,通过城市管网销售给终端用户。

（2）入户安装业务经营模式天然气用户向公司及所属分、子公司提交用气申请后,公司委托具备相应资质的专业机构开展工程设计、编制工程预算；在与用户就安装方案及费用协商一致后,双方签订《天然气入户委托安装合同》；合同签订后,公司继续委托具备资质的施工单位开展现场施工,工程完工并验收合格后,为用户完成通气交付,正式投入使用。

（3）天然气输配经营模式在天然气输送配送环节,阿克苏市及所辖县域以管道输送为主要方式,偏远乡镇辅以CNG管束车车载运输模式实现配送。

具体供气模式方面,阿克苏市、乌什县、阿瓦提县非车用气及喀什地区巴楚县采用管道供气,其余区域采用CNG管束车供气。

4.主要的业绩驱动因素（1）天然气销售业务公司天然气销售业务利润水平,主要由天然气销售量、采购价格、销售价格三大核心因素共同决定。

天然气销售量：直接取决于下游工商业、居民等终端市场的实际用气需求；天然气采购价格：现阶段受国家政策调控与管制,同时市场化改革持续推进,目前天然气实行基准门站价格管理,供需双方可在基准门站价格基础上,按上浮不超过20%、下浮不限的原则协商确定实际采购价格；天然气销售价格：作为城市公用事业领域,由地方政府物价主管部门统一管制,主管部门综合考量企业运营成本、居民消费承受能力等因素制定价格,目前居民实行阶梯气价制度。

综上,公司天然气销售业务利润增长,主要依托天然气销售量的稳步提升实现。

（2）入户安装业务公司天然气入户安装业务属于燃气配套工程服务,收费严格按照当地政府相关文件规定,在工程定价基础上与用户协商确定。

业务利润主要受主材成本、安装人工成本及用户预算接受程度等因素影响。

该业务与房地产行业呈较强相关性,新建住宅燃气配套安装与商品房开工、竣工、交付高度关联,是业务重要增量来源,而老旧小区改造、农村燃气普及等存量市场业务,虽与房地产周期相关性较弱,但可有效对冲行业波动风险。

天然气作为民生刚需能源与清洁能源,受短期经济周期波动影响较小,入户安装业务更多受城镇化推进、能源结构转型、安全改造政策等因素驱动。

（3）天然气输配业务管网是公司的核心资源,特别是长输管网具有投资规模大,不可复制的特点。

公司作为区域燃气运营商,依托自有天然气输送管道,为工业用户、城市燃气公司等提供天然气管道输送服务,并收取管输费,用于补偿管道投资、建设、运营及维护成本,保障管网持续健康发展。

管输业务高度依赖管道覆盖范围、输气能力,负荷率直接决定输气规模与运营效率。

管网延伸及工业用户用气需求增长,是驱动管输业务收入和盈利提升的关键因素。

1、概述2025年,公司以战略领航、市场导向、改革赋能、安全筑基,凝心聚力、实干攻坚,统筹推进各项重点工作高效落地。

全年实现规模稳步攀升、结构加速优化、发展根基全面夯实,整体发展态势强劲、质效双升,公司在转型升级纵深突破、提质增效精准发力、风险防控筑牢底线等方面取得显著成效与进展。

各项丰硕成绩的取得,正是全体万憬人同心奋进、笃行实干、聚力攻坚的智慧结晶与奋斗成果。

（一）战略重塑筑牢发展根基2025年,公司立足能源行业发展趋势,聚焦核心优势推动全方位升级。

管理体系方面,完成组织机构系统性调整,新增数控中心、合规管理部、经营管理部3个核心职能部门,撤销冗余机构,实现业务与架构精准匹配。

6月公司更名为“新疆万憬能源股份有限公司”,9月完成第六届董事会换届及新一届管理团队组建,为发展提供坚强组织保障,10月总部乔迁至阿克苏金兰广场金融大厦,同步落地全新品牌视觉体系,品牌影响力与市场声誉稳步提升。

党建引领方面,9月成立中共新疆万憬能源股份有限公司总支部委员会,11月完成党总支及下属党支部换届选举,构建起层层落实、高效推进的党建工作体系。

（二）经营提质增强发展动能面对市场多重压力,公司聚焦主责主业,以优化结构、降本增效、拓展市场为核心推动业绩增长。

业绩表现上,天然气销售总量实现同比增长,其中乌什分公司车用气销售逆势显著增长,阿合奇分公司成功扭亏为盈,刷新历史纪录。

重点项目推进上,巴楚高压管道建设项目顺利竣工,7238米φ219高压管道投入使用,乌什县新建天然气综合站完成主体工程验收；全年加大固定资产投入,完成3座加气站全面升级改造及10座加气站局部设备更新,数字化升级后加气效率提升75%,单次加气扫码耗时压缩至原来的1/4。

降本增效方面,创新实施燃气压力管道自行年检模式,完成505公里压力管道检测,构建预防性保养体系,维修费用较2024年降幅58.35%,办公费用同比下降30%。

报告期内,公司总资产160,972.57万元,较期初增长3.11%。

公司实现营业收入69,140.44万元,同比下降1.47%,其中天然气销售量28,299万方,同比增长4.57%,实现天然气收入59,157.58万元,同比增长3.42%；营业成本54,661.1万元,同比增长1.87%；期间费用总额5,973.06万元,同比增加18.38%；归属于母公司股东的净利润8,128.65万元,同比下降12.77%,主要系受房地产行业整体增速放缓影响,公司入户工程安装收入较上期大幅下滑,对公司利润产生影响。

截至2025年末,母公司已拥有天然气长输管道148.48公里；城市高、中压市政管道754.61公里；CNG牵引车7辆,高压罐车19辆。

已建成并运行场站20座,基本满足区域市场需求和布局。

母公司业务涵盖了阿克苏市、乌什县、阿瓦提县、克州阿合奇县、喀什巴楚县的天然气供应工作,拥有天然气居民用户约24.5万户,拥有工商业用户约4500户。

甘肃浩源现有CNG加气母站1座,CNG加气子站1座,CNG牵引车5辆,高压罐车5辆。

（三）系统防控守住安全底线公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方针,构建全方位安全防控体系。

安全体系建设上,修订完善31项安全管理制度,编撰《法律法规汇编》《安全隐患排查治理指导手册》等实操资料,签订各级安全责任书480余份,建立“一岗双责、齐抓共管、失职追责”的责任体系。

隐患治理方面,全年组织系统性安全检查31次,开展多轮专项排查,覆盖场站、管网、用户端全环节,隐患整改率98.59%,全年燃气相关安全事故数同比下降59.1%,居民用户入户安检率提升至85%。

科技赋能安全方面,深化“易联云”平台应用,平均响应时间30分钟,处置完成率98%；运用激光巡检车、无人机等高科技设备,全年检测燃气管网5400公里,推动安全管理从被动应对向主动预防转变。

应急处置方面,建立常态化应急演练机制,各分公司在突发灾害中响应迅速、处置得当,员工应急处置能力与团队协同水平显著提升。

（四）治理提升激发内生活力公司以数字化转型和制度建设为抓手,推动管理向规范化、精细化、智能化迈进。

数字转型方面,完成“易联云”二期平台15个核心系统部署,实现安全管控、气量设备管理、服务支撑、数据研判全维度数字化运营,建成业财一体化系统；公司微信公众号粉丝量从25.5万增长至31万,钉钉OA审批效率大幅提升,95%的审批流程可在30分钟内完成流转。

合规运营方面,全年完成158项制度优化更新与汇编整合,涵盖公司治理、主营业务、管理支撑全领域,新制定专项制度10余项,初步实现合同管理规范化、内部监督常态化、资质保障专业化。

人才建设方面,组织各类内外部培训19期,实现核心岗位人员培训全覆盖；完善绩效考核与激励机制核心技术人才梯队初步成型,夯实人才支撑。

（五）责任担当彰显企业价值公司秉持“惠泽民生、造福社会”理念,深度融合企业发展与社会责任。

公益事业方面,向自治区红十字会捐赠价值约1.6万元的心脏除颤仪,投入约7.2万元支持阿克苏地区儿童福利院燃气管道迁改项目。

惠民政策方面,为阿克苏市12个街道和片区的1160户城市居民最低生活保障群体户赠送燃气6.96万立方米,折算惠民金额10.6万元。

服务质量方面,联合市总工会举办“安康杯”安全生产知识竞赛,开展燃气安全宣传活动超100场次；全年受理办结用户诉求与投诉1545件,办结率100%,用户满意度95%。

2026年,市场环境依然严峻复杂,行业竞争与发展挑战相互交织。

公司将始终坚持董事会正确领导,坚持问题导向,主动识变、科学应变、积极求变,坚守“促增长、调结构、提效能、守底线”工作总基调,全面推进市场攻坚、安全强基、治理提效、人才激活、风控护航五大行动,以创新驱动、数字赋能、协同高效为核心路径,狠抓各项决策部署落地见效。

稳步推进资产盘活,持续优化资产质量,全力保障应收账款回笼,提升资金周转效率,推动规模与效益同步增长,推动数字化转型取得实质性突破。

（一）2026年重点工作1.市场攻坚：多元拓市增效,拓展发展空间公司坚持全域市场调研,以“走出去、抢回来、多分享”行动计划为指引,制定差异化竞争策略,统筹上游气源合作,完善多元化供应体系,构建主气源与备用气源互补保障格局。

聚焦工业用气,重点开发工业园区及大型公服用户,建立工商业用户“一户一档”,推行精准开发与差异化服务。

加快闲置资产盘活与新能源设施改造,推进加气站多业态融合及加油项目试点,稳妥开展加气站业务多元化探索。

强化品牌宣传与互动营销,构建全员市场营销体系,拓展增值业务,稳固车用气市场,推动市场开拓量质齐升。

同时加快旧改项目推进,保障国债及中央预算资金项目落地实施。

2.安全强基：本质安全管控,筑牢发展底线公司以“本质安全、长效管控”为目标,推动安全管理从被动整改向主动预防转型。

深化双重预防机制建设,搭建隐患治理联动工作站,强化“易联云”安全模块应用,实现隐患排查整改全流程闭环。

严格落实管理人员一线检查制度,将安全质量与整改闭环纳入绩效考核。

完善应急预案,开展双盲演练及跨单位联动演练,筹建视频监控中心,推行“集中监督+属地落实”模式。

严管承包商及特殊作业,普及电子作业票,实施设备分级管控与标准化维保,建立关键备件前置保障机制。

搭建智能化安全管理平台与线上培训体系,强化全员安全培训及持证上岗管理,全面提升安全管控水平。

3.治理提效：数字精细赋能,提升运营效能公司围绕规范化、精细化、智能化目标,制定数字化转型专项规划,实现高中压管网资料100%电子化,推进设备全生命周期管理系统建设、OA智慧化升级及“易联云”平台优化。

深化GIS、智慧燃气、云安检、云巡检等工具应用,构建精细化成本管控体系,以数字化实现降本增效。

优化跨部门协同机制,明晰权责与流程边界,将协同成效纳入考核,深化业财融合与数据治理,健全多部门监督协同机制,以标杆站点以点带面,提升整体运营与创效能力。

4.人才激活：建强队伍体系,激发内生动力公司实施“内部培养+外部引进”双轨机制,加大紧缺专业人才引育力度。

优化绩效考核与激励约束机制,完善薪酬福利体系与职业发展通道,激发员工干事创业积极性,强化员工技能培训与岗位练兵,打造专业化、复合型人才队伍,为公司高质量发展提供坚实人才支撑。

5.风控护航：健全防控机制,保障稳健经营公司不断完善市场、气源、安全、成本核心风险防控方案,建立季度风险评估与动态调整机制。

深化与上游单位战略合作,争取稳定气量与优惠价格、结算政策；优化批发业务定价策略,拓展高毛利客户,严控回款周期；强化费用管控、库存管理及安全生产费用统筹,强化经营全过程风险把控,持续提升经营质量与抗风险能力。

（二）保障措施1.组织保障：成立重点工作专项领导小组,明确责任分工,统筹推进各项工作落实；加强部门联动,形成“工作合力”,确保任务有序推进、取得实效。

2.制度保障：持续完善制度体系,细化工作流程和标准,为工作开展“提供坚实支撑”；加强制度执行监督,确保制度落地见效,提升管理规范化水平。

3.资源保障：合理配置人力、物力、财力等资源,优先保障重点项目和关键工作需求；加强资源统筹调度,提高“资源利用效率”,为公司发展提供有力支撑。

4.考核保障：优化绩效考核体系,将年度目标分解到部门、岗位,明确考核指标和奖惩措施；加强考核结果运用,将考核结果与薪酬、晋升挂钩,“充分调动员工工作积极性”。