金龙机电 300032

报告期内,公司从事的主要业务、主要产品、经营模式、业绩驱动因素等情况如下：（一）公司从事的主要业务、主要产品报告期内,公司从事的主要业务涉及消费电子零部件领域和电子烟领域。

在消费电子零部件领域,报告期内,公司主要从事马达、硅橡胶、塑胶结构件及触控显示产品的研发、生产及销售,产品主要包括微特驱动电机、振动马达、硅橡胶、塑胶结构件、盖板玻璃、触摸屏、显示模组等,产品广泛用于可穿戴设备、智能手机、智能家居、汽车、游戏机等领域。

在电子烟领域,报告期内,公司主要从事电子雾化器的生产及销售,产品主要包括一次性电子烟、换弹式电子烟和烟弹等。

（二）经营模式报告期内,公司在消费电子零部件领域主要客户涉及国内外知名消费电子厂商,主要业务模式为ODM/OEM,销售模式为直销。

业务的主要流程如下：1、接触、拜访目标客户,洽谈合作意向后,客户一般会对公司进行现场验厂考察,具体包括但不限于公司经营资质、生产制造、研发能力、品质管控能力、环评等情况；2、客户根据考察情况,并参考其供应商遴选标准,评估合格后,将公司纳入其合格供应商名录,并发放供应商代码；3、双方根据交易情况签订框架协议、订单等,就产品的规格参数、技术、数量、品质、包装、交期、价格、付款期限等进行约定；4、公司根据协议、订单关于产品的要求采购相关原材料进行生产、出货；5、双方根据交易情况在结算货款前进行对账；6、客户根据订单约定的账期回款。

报告期内,公司在电子烟领域的主要业务模式为OEM模式,业务的主要流程与上述消费电子零部件领域的类似。

（三）主要业绩驱动因素报告期内,公司营业收入较上年同期实现增长,归属于上市公司股东的净利润实现扭亏为盈,主要业绩驱动因素为：巩固、强化优势业务,深挖优势业务潜力；持续推进精细化管理,降本增效、管控费用；清理、处置闲置、低效资产等,业绩变动的具体原因情况见本节以下“四、主营业务分析”的内容。

1、概述（一）报告期内,公司的经营情况如下：（1）业绩情况报告期内,公司实现营业总收入1,580,387,956.09元,较上年同期增长5.82%；实现利润总额2,243,917.66元、归属于上市公司股东的净利润6,711,024.28元,均较上年同期实现扭亏为盈；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-21,219,201.31元,较上年同期减亏82.39%；实现综合毛利率15.06%,较上年同期上升2.89个百分点。

业绩变动的具体原因如下：1）报告期内,公司营业总收入较上年同期增长5.82%,主要原因是：触控显示模组业务、结构件业务订单均较上年同期增加,实现的营业收入较上年同期分别增长48.53%、16.85%所致。

①触控显示模组业务实现的营业收入较上年同期增长,主要原因是：2024年下半年盖板玻璃业务新项目量产状态在2025年全年保持稳定带动2025年度该板块业务收入较上年同期增长,以及触控显示业务的订单较上年同期亦有所增加,综合使得该板块业务实现的营业收入较上年同期增长48.53%；②结构件业务实现的营业收入较上年同期增长,主要原因是：公司在2024年争取到某客户的新项目在本报告期的业务订单份额较上年同期增加,以及部分老客户在本报告期启动新项目,公司争取到该客户新项目的部分订单份额并实现量产,使得该板块业务实现的营业收入较上年同期增长16.85%。

2）报告期内,公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润均较上年同期实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减亏82.39%,主要原因是：①报告期公司营业总收入较上年同期增长5.82%,实现的毛利额较上年同期增加56,301,463.67元；②报告期公司持续推进精细化管理,降本增效、管控费用,根据行业、市场及公司业务情况审慎进行资产、研发投入,除财务费用因汇率变动产生汇兑损失导致金额较上年同期增长外,研发费用、销售费用、管理费用均较上年同期下降,期间费用金额合计较上年同期减少26,950,276.71元；③报告期公司持续加强对固定资产的管理,处置了部分闲置固定资产,实现资产处置收益21,956,286.58元,较上年同期增长694.00%；④上年同期因金兴创退回土地使用权需扣除购地款20%定金以及对部分诉讼计提预计负债、支付赔偿等,营业外支出金额为35,955,590.27元,报告期营业外支出金额为705,720.70元,较上年同期减少35,249,869.57元。

3）报告期内,公司实现综合毛利率15.06%,较上年同期上升2.89个百分点,主要原因是：触控显示模组业务营业收入及毛利率均较上年同期实现提升,其中,营业收入较上年同期增长48.53%,规模效应显现,毛利率较上年同期提升6.13个百分点,且该板块业务收入占营业总收入的比重由上年同期的27.45%提升至本报告期的38.54%；结构件板块业务营业收入及毛利率亦均较上年实现提升,其中,营业收入较上年同期增长16.85%,毛利率较上年同期提升0.56个百分点,且该板块业务收入占营业总收入的比重由上年同期的45.34%提升至本报告期的50.07%,该等因素综合提升了公司整体毛利率水平。

（2）经营管理情况1）巩固、强化优势业务的同时,针对性增加开源力度,实现稳中求进。

2）进一步细化、优化对事业部的考核和管控,加强预算管理、考核管理等。

3）从业务端、采购端、财务端等综合加强对现金流的管理,进一步提升公司现金流的稳健性。

4）根据公司各业务板块经营情况动态调整组织、人员架构及管控费用,进一步提升精细化管理水平。

5）清理、处置闲置和低效资产,优化资产结构,进一步提升公司流动性。

6）进一步加强企业文化建设,提升公司企业形象的同时,增强团队凝聚力和员工归属感。

（二）主要财务数据变动情况报告期内,公司营业总成本为1,564,922,069.69元,较上年同期增长0.49%,主要原因是：报告期触控显示模组业务、结构件业务的订单均较上年同期增加,营业成本对应增加所致。

其他主要财务数据营业收入变化情况见前述“业绩情况”的说明,费用、研发投入、现金流项目的变化情况见下文对应章节的说明。

（三）利润构成或利润来源情况说明报告期内,公司触控显示模组及结构件业务收入规模较上年同期增加31,311.74万元,在马达、电子雾化器及相关配件业务收入均较上年同期下降的情况下,实现业务收入规模的增长。

报告期内,公司营业总收入较上年同期增长5.82%,营业成本较上年同期增长2.34%,研发费用、销售费用、管理费用较上年同期分别下降24.01%、23.05%、5.69%、财务费用较上年同期增长49.09%,营业利润实现扭亏为盈；另,资产减值损失较上年同期下降18.91%,资产处置收益较上年同期增长694.00%,营业外支出较上年同期减少98.04%等因素的综合影响,实现归属于上市公司股东的净利润为6,711,024.28元,实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-21,219,201.31元,较上年同期减亏82.39%。

（一）公司发展战略持续深耕优势主业,进一步稳固经营基本盘；面对复杂多变的外部环境和严峻的行业形势,继续练好内功,强化升级自身独特优势,深挖其他潜能,在应对挑战的同时,抓住国家产业升级的历史机遇,争取公司发展质量进一步提升。

（二）2026年度经营计划1、持续巩固、强化优势业务,进一步挖掘与客户合作的深度和广度,夯实经营基本盘的同时,持续增加市场开拓力度,提高公司产品的市场份额,并积极开发新的业务发展机会。

2、持续优化升级组织架构、提高经营决策效率,精细化管理、降本增效常态化,进一步提高应对多变的外部环境和行业形势的灵活性。

3、强化升级自身独特优势,深挖其他潜能,持续关注行业发展动态和趋势,抓住国家产业升级的历史机遇,寻求一些新业务的切入机会。

4、继续强化对事业部的预算管理、考核管理,严控经营风险。

5、继续强化现金流管理,持续提升公司现金流的稳健性,为稳健经营提供有力保障。