清水源 300437

主要能源类型发生重大变化的原因1、概述2025年,作为国家“十四五”规划的收官之年,也是公司建厂30周年,全球经济的复杂严峻多变,地缘局势博弈持续加剧,国内经济顶压前行、稳中有进,在压力下展现韧性。

面对全球政治经济形势动荡,行业竞争加剧等诸多挑战,公司在董事会领导下,围绕发展战略和经营计划,坚定自身发展理念,紧抓行业发展趋势,坚守安全生产底线,高效统筹生产经营、科技创新与项目建设各项工作。

报告期内,公司实现营业收入8.69亿元,较上年同期下降20.43%；营业成本7.76亿元,较上年同期下降20.47%；营业利润-0.44亿元,亏损较上年同期减少26.86%,实现归属于上市公司股东的净利润-0.41亿元,亏损较上年同期减少30.77%,经营活动产生的现金流量净额1.03亿元,较上年同期下降10.28%。

（一）聚焦主业深耕细作,创新协同赋能增效报告期内,公司持续聚焦以水处理药剂研发、生产、销售业务的基本盘,凭借多年行业积累,紧盯行业上下游潜在的发展机遇,结合自身产品技术工艺产能条件,围绕绿色新型高附加值水处理剂的产品研发生产销售,不断丰富产品矩阵,拓展产品下游应用场景和领域；不断巩固公司在水处理剂领域市场地位；工业水处理工程领域持续加大项目整体管控,锚定优质项目,坚持项目全过程精细化管控,协调各项资源保障项目高质量的交付；报告期内,公司持续推动水云踪产品及服务的市场推广力度,加强水云踪产品及服务在轻工业领域的应用和销售,下一步将持续挖掘和加大下游潜在应用场景和商业机会,充分发挥协同效应形成各个业务板块的良性互动,不断提高公司核心竞争力。

（二）深化成本协同管控,持续提升运营效益与管理效能报告期内,公司持续开展成本管控、降本提质增效,阳光招采、生产提质、业财融合等多维举措,持续优化成本结构,全面提升运营效率与综合管理效能。

一是持续构建和健全阳光招采体系,优化供应链全流程管理,提升采购专业化与精益化水平,推行集中精准采购,发挥规模效应与议价优势,有效降低采购成本；深化供应商全生命周期管理与核心供应商战略合作,强化供应链稳定性与竞争力,确保原材料质量、成本及交付可控。

二是强化生产运营与质量管控,夯实降本增效工作根基。

生产方面,推进现场精细化管理与精益生产,优化资源配置,提升设备利用率,减少能耗与浪费,深入推进全过程及全生命周期质量管理,强化过程管控与关键节点检验,以稳定质量赋能效益提升。

三是深化业财协同融合,强化财务价值创造能力。

公司推动财务职能从事后核算向事前规划、事中控制、事后评价转型,发挥价值引领作用。

财务深度融入营销报价、合同评审、招投标及预算编制等关键环节,并实施项目全周期成本预算与动态监控。

资金管理上,优化资金配置,管控汇率风险,深化金融合作以降低融资成本,保障经营合规、高效、稳健运行。

（三）股份回购注销工作公司分别于2025年1月23日、2025年2月13日召开第六届董事会第八次会议、2025年第一次临时股东会,审议通过了《关于定向回购公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金业绩承诺方2016-2018年度应补偿股份的议案》《关于变更注册资本、修订〈公司章程〉并办理工商登记的议案》,同意公司以总价人民币1.00元的价格向钟盛、宋颖标定向回购并注销补偿股份共计4,640,186股。

报告期内,公司已完成业绩承诺补偿股份注销工作,并完成工商变更登记。

（四）持续提升信息披露质量,持续夯实公司治理体系。

报告期内,公司严格贯彻落实《公司法》等最新法律法规及监管规定,平稳推进监事会改革,完成《公司章程》等基本制度修订,选举职工董事,持续构建权责清晰、运转高效的治理格局；公司践行绿色低碳发展理念,坚守生态文明建设责任,已连续4年发布ESG报告,不断完善ESG管理体系；持续规范股东会、董事会运作机制,充分保障投资者话语权和获得感,持续提升公司规范治理水平。

（一）公司未来的发展战略及经营计划1、发展战略公司将高度关注国内外政治经济发展格局、经贸政策和行业动态,密切关注行业上下游潜在发展机遇,适时谋划、合理布局第二、第三增长曲线,坚持围绕以水为核心的产业链创新发展,不断夯实水处理药剂研发、生产、销售业务的基本盘；以“精品工程”为导向,持续优化工业水处理工程的生态圈；依托人工智能等前沿技术,加大水云踪工业互联网平台的科技创新；充分运用集团优势资源,发挥集团化管理体系优势,全面调动各项资源,坚持科技创新引领战略,积极推进各业务领域数字化转型,加大业务拓展力度,突出全员市场意识,加强与外部合作和资源共享,根据市场和客户变化不断调整市场策略,强化执行、快速响应,持续巩固各细分领域的领先优势。

公司将全面发力增收节支,高效构建人才梯队,合法守规,以投资者为本,切实保护中小投资者利益,坚定不移提升盈利能力、实现经营业绩稳步增长,促进上市公司治理水平持续提升。

2、经营计划（1）持续聚焦主业,坚持科技创新引领。

2026年,公司将持续巩固水处理药剂的基本盘,紧扣水处理剂科技研发核心路径,坚持以安全发展为前提、高质量发展为主题、合规经营为底线、目标落实为抓手,聚焦欠款清收、全员营销等重点任务,优化资源配置,坚决退出非主业非优势业务,坚定不移走专业化深耕、高端化突破、绿色化转型之路。

第一,公司将统筹协调,不断优化公司水处理药剂的产能布局,努力将清源水处理打造成国内水处理行业重要的生产基地。

第二,公司将持续关注产业政策及行业上下游发展态势,深入挖掘潜在的市场机遇,结合公司实际情况,多措并举进一步完善上下游产业链布局。

第三,加大研发力度,继续坚持技术和产品创新的策略,增加研发投入,扩大水处理剂产品的种类和应用范围,重点发展绿色、环保的新型水处理剂产品,加强有机高分子絮凝剂、多元复合絮凝剂、一剂多效的多元复合水处理剂、纳米材料和微生物絮凝剂等新型高效水处理剂研发工作,加强新型药剂与现有药剂之间的复配研究,加强对小品种、高附加值、新型多功能绿色水处理剂的研发,不断丰富公司产品矩阵。

第四,依托公司在水处理药剂领域三十年的深耕细作,以及公司过硬的产品质量和信誉,持续加大产品市场开拓力度,挖掘和扩宽产品应用领域,不断巩固公司水处理剂产品市场地位；第五,持续优化公司阳光招采平台建设,搭建和完善采购业务规范化体系,和所有供应商协力,共同应对市场的挑战和机遇,共同构建产业生态合作新格局,同时进一步加强原材料成本管控。

公司将坚持行业与市场需求为导向,将研发、生产、销售、采购等业务深度融合,持续构建水处理剂业务高质量发展的新生态。

（2）重拳推进账款清欠,降低财务成本增效。

重点推进应收账款清欠工作,组建清欠专项专班,对应收账款开展拉网式排查,建立一户一档精细化台账。

按照“已到期必清、将到期提醒、长期款攻坚”分类处置：加大到期账款催收力度,提前预警即将到期账款,对长期疑难欠款通过协商、诉讼等方式攻坚清收。

加大账款清欠考核比重,强化业财融合,从源头规范合同条款、严控新增欠款,盘活存量资金,降低资金占用与财务成本。

（3）在工业水处理工程领域精准发力。

聚焦工业复杂废水处理运营、中水回用、脱盐水工程等领域,立足优质项目,充分结合公司现有资质、技术储备、人才架构、施工经验等实际情况,坚持工程项目全过程集团化管控,以精品工程、为客户提供终身服务为目标,强化项目工程商务、设计、技术、招采、施工、验收、回款等全生命周期管理,持续优化项目技术工艺和施工质量,落实工程质量终身制、项目负责人全面负责制等制度,保障项目高标准实施,助力企业高质量发展。

（4）深化科技赋能创新发展,推动智能助力提质增效。

坚持科技兴企,确保研发投入持续递增,聚焦核心领域攻关,加快科研成果转化。

深化校企合作,布局新兴环保技术储备,加强专利、软著申报与保护,积极参与国家及行业标准制定,提升行业话语权。

将人工智能融入生产、管理、市场、服务全链条：开展全员数智化技能培训,加大AI学习应用推进力度,挖掘人工智能在水处理行业的潜在应用场景和路径,尤其是水云踪工业互联网平台的运用和融合,进一步优化在线监测、在线诊断、智能加药,提升循环水的利用效率,降低工业生产过程中的能源损失和药剂消耗,为客户节能、降本、增效,践行以科技创新,赋能水云踪工业互联网平台水处理服务的智能化、智慧化,以核心技术构筑竞争壁垒。

（5）持续强化公司治理,提升上市公司规范运作水平。

围绕降本增效的工作目标,进一步整合集团范围内资源配置,持续盘活低效资产,加快闲置资产的处置力度,有序开展修旧利废,多措并举,有效提升资产管理质量,助力公司提振经营业绩。

坚持以全面预算管理为导向,努力提高企业现金流管理水平。

加快应收账款催收,加快长期在建项目验收,尽快变现回收资金。

加快闲置资产处置,优化资产管理,改善资产质量,持续降低有息债务融资规模,有效防范化解经营风险。

持续实施人才兴企战略,优化考核激励模式,构建全员化、智慧化考核工作体系,加强人才梯队建设,着力构建多层次、多学科人才培养发展路径,做好技术研发、管理、财务、市场营销人才引进和储备工作,打造专业化管理团队,为全体员工搭建成长和自我实现的平台,为实现公司可持续发展提供坚实保障。