集智股份 300553

1、公司主营业务基本情况公司目前主营业务为全自动平衡机、测试机和自动化设备的研发、设计、生产和销售。

2、公司主要产品及其用途公司的主要产品为全自动平衡机、测试机和自动化设备。

其中,全自动平衡机为公司主要核心产品,全自动平衡机主要用于回转零部件不平衡量的检测及自动修正。

由于设计、材质不均匀以及制造安装等原因,回转零部件往往存在较大初始不平衡量。

此类未经平衡的回转零部件在高速旋转时会产生周期性的激振力,引起振动和噪声,增加设备损耗,加快机械磨损,减少使用寿命,引发设备故障,甚至造成事故,因此必须进行动平衡,使其达到合格标准。

在家用电器、电动工具、汽车、泵、风机、汽轮机、燃气轮机和航空发动机等行业领域使用的电机或回转零部件生产中得到广泛使用。

3、经营模式及主要业绩驱动因素（1）盈利模式公司主要通过全自动平衡机、测试机和自动化设备的销售获得主营业务收入,通过刀具、夹具、传感器和陶瓷棒等配件销售和技术开发及设备维护等获得其他业务收入。

（2）采购模式公司自主进行采购,已经建立了供应商遴选、最低库存管理、采购计划和实施流程等管理制度。

供应部负责对物料的采购工作,研发部负责提供产品相关技术要求、质量保证条件等,仓库管理员负责对物料外观情况、数量进行核对验证,需要检验的物料通知质监部验收。

（3）生产模式公司专注于全自动平衡机产品的研发和设计,公司生产过程主要包括机械组件和电气系统的安装、整机联调、试运转及整机自检和品质检测,产品零部件的机械加工和主机的预装配均委托第三方协作单位实施。

公司采用外协加工生产模式有利于公司集中有限资源于全自动平衡机核心技术的研发和产品的综合设计,借助社会分工和专业加工商的专业技能,实现机械组件及零部件加工的专业化,节约加工设备和场地的资本投入,是公司优化资源的综合抉择。

（4）销售模式报告期内,公司主要产品以内销为主,通过直销方式进行；外销产品以自营出口为主。

（5）研发模式研发部负责公司产品的研发、设计和技术创新。

公司采取面向市场的研发策略,在组织实施上,采取自主研发为主、产学研为辅的组织形式。

每年初,研发部根据营销部、市场部和维护部反馈的市场动向和客户需求,确定当年研发领域、技术方向和产品规格,经研发部、营销部和生产部进行项目规划、技术分析和市场评估,由研发负责人、营销负责人、生产负责人及公司总经理审批通过,进行研发项目立项。

研发部据此提出项目技术方案,对其中可能涉及的力学、动力学和数学等基础理论和前瞻性问题进行研究。

近几年,公司一直深耕平衡机行业,在保持全自动平衡机和测试机稳定增长的同时,进一步拓展和延伸产业链,大力发展高速、准高速平衡机和自动化设备,谋求新的业务增长点,并通过对原有客户持续服务开发、参加展会拓展新客户、研发新产品和新增应用场景,以增强公司的可持续盈利能力。

随着公司业务的不断拓展,公司的客户结构从上市时的电机、家用电器、电动工具行业,逐步拓展了汽车、船舶、航天航空、机器人等行业领域,并开发了高速、准高速平衡机和自动化设备等新产品线,为公司后续发展奠定了良好的基础。

1、概述报告期内,公司实现营业收入30,886.04万元,较上年同期增长14.98%；实现归属于上市公司股东的净利润1,894.59万元,较上年同期减少0.81%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润246.79万元,较上年同期减少82.91%。

报告期内,公司主要经营管理工作情况如下：（1）多举措推动公司业务发展公司目前主要产品为全自动平衡机、测试机和自动化设备。

报告期内,在平衡测试领域,公司业务主要集中在家用电器、电动工具、汽车等领域。

其中,新产品汽车轮胎轮毂平衡检测设备推向市场,进一步丰富了公司的产品种类和应用领域。

同时,在航空航天领域,航空发动机及燃气轮机的高速转子动平衡一直是公司重点发展的方向,公司平衡机继续深耕涡轮泵、陀螺仪、高低压压气机、高低压涡轮、高压轴、核心机转子总成、涡轴、高低涡盘等航空发动机核心零部件检测领域。

目前,公司完成了首台高速动平衡样机的研制,研发了具有完全自主知识产权的高速动平衡及超速试验装备,实现了公司在高速动平衡分析系统上从0到1的突破。

中国仪器仪表协会专家组详细评定并认可了该装备在测量精度、系统稳定性等关键技术指标上达到国际先进水平。

评审委员会专家认为：该成果技术难度大,创新性强,具备自主知识产权,整体技术指标达到国际先进水平,其中多元信号关联分析方法属国际领先,打破了国外长期技术垄断,填补了国内高速动平衡装备空白,一致同意通过评价。

未来公司将继续加大在高速转子动平衡业务的研发及产品市场拓展力度。

报告期内,公司平衡机新产品顺利导入市场,机器人等新兴产业的快速兴起为平衡设备拓展了新的应用领域,公司开发的空心杯转子平衡机、减速器转子平衡机、行星滚柱丝杠平衡机、激光雷达测试机等产品顺利与机器人零部件厂商建立了合作关系,承接了单条空心杯电机转子线,拓展了三花智控、鸣志电器、兆威机电、鼎智科技、恒帅股份、信质集团、中大力德、速腾聚创等一批优质客户。

近期公司会重点关注新兴产业的发展,针对性的开发平衡设备、校直设备和微电机自动化产线,把握新兴产业发展带来的设备需求。

（风险提示：新兴行业的发展通常会经历较长的发展周期,行业发展的变化对于公司产品的需求可能存在一定不确定性,且该类产品短期内对公司收入和利润影响较小。）

（2）强化打造产品核心竞争力报告期内,作为一家由技术创新为驱动的高新技术企业,公司始终秉持“自主研发、技术创新”的发展理念,不断改进产品性能,推动技术和产品不断升级,继续强化项目储备及新产品研发。

研发技术方向从原来固定式的动平衡测量拓展到可移动式动平衡测量；精度测量方面从原有的常规精度低转速向高精度高转速方向提升；激活存量客户资源,结合人工智能技术,解决电机产品出厂的品控需求；由原来的PLC纯数据存储向网络数据存储、处理与数据追踪升级,提高了产品的数字化、智能化功能,提升了公司产品竞争力。

同时,继续加强塑形机产品的技术研发,争取形成从立式到卧式结构的系列产品。

报告期内,公司进一步明确了平衡技术研究院的功能定位,在研究院的基础上分别设立了行业研究中心、技术研发中心、产品中心三大板块,将分别致力于新兴市场的研究、新技术的研究以及新技术在现有产品及市场上的应用,不断提升公司的技术创新能力。

报告期内,公司共有研发人员142人,研发人员数量占公司员工总人数34.72%,公司研发费用支出为4,293.47万元,占营业收入的13.90%,为公司产品核心竞争力的持续提升提供了保障。

（3）加快子公司谛听智能业务应用推广公司子公司谛听智能自设立以来,一直以国家战略需求为导向,聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信号的处理技术领域,专注于智能水声信号处理产品的研究开发。

谛听智能已完成智能水声信号处理系统的产品研制,在传统水声信号处理技术基础上,采用人工智能和智能计算等新技术来处理背景噪声、提取微弱信号、提升信噪比,大幅提升了强干扰背景下微弱信号的处理能力及智能化水平。

目前公司正在对其下游市场进行推广应用,该业务已逐步进入产业化实施阶段。

报告期内,谛听智能已中标某型号装备水声信号智能处理系统的直通车项目,产品应用方向为特种电子信息行业装备领域,目前项目正在进行中。

同时,基于信号处理技术的多项研究项目通过了有关部门组织的评审并立项。

（4）完善人才激励机制为进一步健全公司长效激励机制,吸引和留住更多优秀人才,充分调动其积极性和创造性,有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力,有效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,确保公司发展战略和经营目标的实现,在充分保障股东利益的前提下,报告期内,公司首次实施限制性股票激励计划,本次激励计划的激励对象为公司（含控股子公司）董事（不含独立董事）、高级管理人员、核心管理人员、核心骨干员工及董事会认为需要激励的其他人员,为公司未来长期稳定的可持续发展提供强有力的人才保障。

（风险提示：相关股权激励将按会计准则要求分期计入成本费用,若业务发展不及预期,可能对公司短期内经营业绩产生一定影响。）

。

（一）战略发展规划公司经过多年的发展积累和业务探索,根据业务布局情况,确定了“一体两翼”的战略发展规划,即以平衡机业务为主体,智能自动化设备及生产线业务、智能感知系统业务为两翼的战略发展规划。

1、深耕平衡机行业,走向国际公司以动平衡技术及相应的产品为基础,重点围绕多工位全自动平衡修正机、通用平衡测试机、立式全自动平衡机、高速平衡机四大类机型发展,在已覆盖家用电器、电动工具、汽车等领域的基础上,不断巩固行业地位,并力争在汽轮机、燃气轮机、航空发动机等高端领域积极响应国家政策号召,研发高速动平衡产品,实现产业链供应链自主可控,并在此基础上,走向国际市场。

2、成为国内有一定影响力的电机生产领域自动化设备/生产线供应商基于多年来在电机领域沉淀的客户资源和技术积累,公司在2018年成立了子公司杭州合慧,开始向电机自动化生产设备领域进行产业链延伸拓展。

目前,公司在该业务领域已经掌握了无刷电机定子自动化生产线、转子自动化生产线、电机总成自动化生产线的工艺和控制技术以及关节机器人的控制和应用技术,并通过搭载MES系统,使得公司制造的电机自动化生产设备能够帮助客户实现电机制造过程全流程自动化以及产品生产信息可追溯化的智能制造,同时公司还可利用各类型关节机器人控制技术对客户传统的单人单机电机生产线实现升级改造。

近几年来,公司自动化生产设备的应用领域已经从家用电器、电动工具不断向汽车零部件、工业自动化设备用伺服电机等应用领域拓展,下游客户包括了万都博泽、江苏超力等优质客户。

面对日益激烈的市场竞争,公司将在巩固现有技术与客户优势的基础上,提升非标定制与交付可靠性,力争成为国内有一定影响力的自动化设备与生产线供应商。

3、推进智能感知系统产业化实施子公司谛听智能经过多次试验和技术验证,完成了智能水声信号产品的研制并开始进行应用推广。

目前,基于其信号处理技术的优势,子公司谛听智能已承接了多个技术保障服务项目,技术服务成效显著,得到了用户高度认可并签订了技术服务合同；同时,基于信号处理技术的多项研究项目及产品通过了有关部门组织的立项评审,为公司未来新产品和新技术开发及产业化落地奠定了基础。

（二）业务发展目标1、业务结构的拓展根据规划发展的主线,即高端装备制造、传统产业升级改造、国防建设需求,公司在目前的基础上积极做好产业结构调整的布局。

随着公司经营规模的发展和产品体系的扩展,围绕平衡修正机主业,公司具备了外延扩展的能力和条件,先后投资设立了上海衡望、杭州合慧、谛听智能,对公司的产业布局进行了调整：以母公司为主,上海衡望为辅,专注于全自动平衡机及相关产品的研发和生产；以杭州合慧为主,着力于自动化设备的研发和生产,在我国传统制造业自动化、智能化转型升级过程中尽快扩大业务规模；以谛听智能为主,逐步完成了智能声学传感系统系列产品的研发定型,为进一步产业化奠定基础。

具体如下：（1）平衡机、测试机产品电机类全自动平衡机产品形成覆盖各微特电机应用领域的全系列产品,提高全自动平衡机和测试机的收入规模。

以汽车回转零部件为突破口,逐步扩充其他行业领域的盘类回转零部件全自动平衡机产品,实现轮毂平衡机产品的系列化,完成轮胎平衡机和测试机产品的定型。

在现有卧式单工位全自动平衡机、轴类零部件测试机产品基础上,形成轴类零部件的低、中、准高速全自动平衡机、测试机产品系列。

高速动平衡方面,进一步实现高速动平衡产品在汽轮机、燃气轮机和航空发动机领域的研究突破及规模化。

（2）自动化设备全面掌握电机自动化生产设备的工艺和控制技术,以及机器人控制和应用技术,进一步扩充自动化设备生产制造能力,面向电机制造各重点市场领域,为传统电机制造企业提供自动化、智能化转型升级的全套解决方案。

（3）智能声学传感系统产品进一步推进智能声学传感系统产品的研究开发和产品定型,实现智能声学传感系统产品产业化落地。

2、营销体系的完善随着公司产品体系的扩展和产业结构的调整,原来以平衡机为主的营销体系已经不适应公司发展的需要,为此公司通过整合现有的营销资源,进一步完善与战略发展规划相符的营销网络布局和相应的考核管理制度。

公司总部负责协调和考核各分部区域的销售业务和市场推广,同时负责平衡机以外产品的具体销售和推广,华东区域、华南区域、西南区域、北方区域各区域分部负责平衡机产品的销售和推广。

推进外贸事业部的建设,主要负责国外营销网络建设和产品推广,初步形成东南亚、美洲、欧洲的国际销售网络,为公司产品走向国际市场奠定基础。

3、人力资源发展计划人才是企业发展之根本,建立与公司战略发展规划相适应的人才培养计划是公司可持续发展的基础保证。

公司将通过面向社会公开招聘、从同行引进、与国内科研院校合作以及聘请专家顾问等方式,不断引进经营管理人才、高级技术人才、市场营销人才和一线生产工人。

同时,公司将建立员工职业培训体系,完善岗位职责、绩效评价、薪酬分配等人力资源管理体系,持续提高员工的能力和素质,建立一支高素质的人才队伍。

（三）实现业务发展目标拟采取的措施1、扩大产品产能通过实施本次募投项目“电机智能制造生产线扩产项目”,公司将采购先进的加工中心、激光焊接器、激光扫描检测等设备,以实现生产、检测、组装等全流程的高效、高质量控制,有效提升自动化生产线产品质量及稳定性,进一步扩大自动化生产线的生产能力。

2、加大技术研发力度公司通过实施本次募投项目“集智智能装备研发及产业化基地建设项目”,以高速动平衡相关技术作为研发重点课题,建立功能完备的实验室及检测中心,增强现有省级企业研究院的研发能力,为中、重型高速动平衡产品的研究提供技术支持。

积极参与国家标准、行业标准的起草、重点课题研究等,持续扩大公司在平衡机行业内的品牌影响力。

同时,公司将在自动化生产线产品领域持续加大研发投入,对产品设计、工艺改进创新、自动化及智能化等技术进行完善和升级,提高产品质量和技术附加值。

3、深耕国内市场,开拓国际市场随着公司产品结构的扩展、生产能力和研发水平的提升,开拓产品应用领域、完善营销网络是公司发展的必然趋势。

公司将充分利用营销团队丰富的市场开发经验进一步完善营销网络的建设,深耕国内市场,扩大业务规模和应用领域覆盖面,并积极开拓国际市场。

4、加强人才培养与引进公司将以自主培养为主、适度引进为辅,加强人才培养与引进,形成一支适应发展需要并涵盖研发、生产、销售和管理的专业化人才队伍。

完善包括人力资源规划、招聘管理、培训管理、绩效管理和员工关系管理等在内的人力资源管理体系,为公司业务发展目标的实现提供有力的内在支持。

5、提升公司治理水平公司将进一步完善法人治理结构和管理制度,完善管理决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制,持续提升公司治理水平,增强公司整体竞争实力。