三角防务 300775

（一）主营业务及主要产品情况公司主要从事航空、航天、船舶等行业锻件产品的研制、生产、销售和服务。

在航空领域,公司为我国军用和民用航空飞行器提供包括关键的结构件和发动机盘件在内的各类大型模锻件和自由锻件,也是公司占比最大的业务类型。

公司目前已进入航空、航天、船舶等领域的各大主机厂供应商名录,特别是在航空领域,公司产品目前已应用在新一代战斗机、新一代运输机及新一代直升机中,并为各类型国产航空发动机供应主要锻件。

报告期内,公司一直专注于钛合金、高温合金、高强度钢等锻件领域,不断完善产品研发、生产和销售服务体系,主营业务没有发生变化。

（二）经营模式1、采购模式公司采购行为主要根据下游订单和排产计划进行统筹安排,采购部门通过采购合同签署、采购订单跟催、原材料入库检验、付款处理等程序完成采购流程。

对于军用品采购,公司在原材料采购方面必须受到国防装备供应体系的统一管理；对于民用品采购,公司建立了严格的合格供应商管理制度,采购部门根据询价、比价、议价程序从合格供应商名录中选取合适的供应商。

2、生产模式公司产品大部分为军用航空锻件,少部分为民用大型锻件,产品设计、规格、参数均在主机型号定型时已确定,每一型号主机都对应着特定的部件产品,产品均为定制化产品,因而生产模式全部为以销定产。

市场部接受客户订单,根据客户需求情况拟定交货计划,生产部收到生产计划及工艺文件后,安排组织生产,在完成规定的所有生产工序后,生产部会同质量保证部对生产工序执行及生产记录进行复核,检验合格后会作为成品入库并通知客户,在接到客户发货指令后出库发货。

3、销售模式公司主要的销售模式为参加行业协会会议及有关技术展览,与武器装备设计单位建立良好的合作关系,在武器装备的早期设计阶段即参与设计定型,使公司的加工工艺水平反映在武器装备的技术指标中,从而使得公司成为该装备型号可供选择的供应商之一。

在装备定型后,公司会与下游直接客户、装备设计单位、军方签订协议,在设计及试制的锻件产品经客户鉴定合格后,公司即成为该型号装备的供应商。

公司根据接受到的装备订单与下游直接客户签订合同,约定交货时间及方式、交易价格及数量。

公司在签订合同后,市场部提出交货计划,公司组织供应部与生产部组织采购生产。

生产完成后经检验合格,产品正式交付给客户。

4、研发模式公司的全部产品均为定制化产品,每项产品从锻件设计、工艺方案制定均是公司自主研发,研究开发在公司的经营中占有十分重要的地位。

1、概述2025年,西安三角防务股份有限公司积极应对复杂严峻的外部环境,紧紧围绕战略规划认真落实年度经营目标,坚持稳中求进工作总基调,全面推进各项工作,为2026年的持续展开奠定了坚实的基础。

报告期内,公司实现营业总收入为158,852.21万元,比去年同期降低0.07%；营业利润为45,715.99万元,比去年同期增长4.67%；利润总额为45,703.42万元,比去年同期增长5.09%；归属于上市公司股东的净利润为38,860.87万元,比去年同期增长2.25%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,063.32万元,比去年同期增长5.70%。

报告期内,公司主要经营情况回顾如下：1、市场开拓成效显著,全年目标基本达成2025年,公司积极拓展国内外锻件产品市场,在复杂多变的外部环境中主动应变、稳中求进,持续巩固并扩大已有市场份额。

依托稳定可靠的产品质量,稳固老型号订单基础,同时加大新品开发力度,以技术创新带动销售增长,产品与服务获得新老客户广泛认可,客户满意度保持在较高水平。

在需求收缩和竞争加剧的双重压力下,市场部门积极应对内外挑战,有力保障了订货、交付及回款等关键经营目标的顺利实现。

2、新品研发成果丰硕,锻件工艺持续优化技术中心作为公司创新发展的核心引擎,始终坚持技术引领,面对激烈的市场竞争,持续加大研发攻关力度,稳步推进关键技术突破与工艺升级。

2025年,技术中心紧紧围绕公司战略布局及行业智能化、绿色化发展趋势,着力推进新材料应用、新工艺研究、技术难点攻坚、工艺优化及节能降耗等重点任务。

在多方挑战下,团队凝心聚力,攻坚克难,工艺革新与成果转化取得阶段性突破,为公司产品竞争力提升提供了坚实的技术支撑。

3、优化生产流程,产能持续提升2025年,公司全面推进生产流程优化,通过科学排产、强化现场管理、提升设备利用效率及精细人员调度等举措,大幅提升生产系统运行效率,有力保障各项生产任务按期完成。

流程优化与管理提升协同并进,推动整体产能稳步提升,既有效匹配市场需求增长节奏,也进一步夯实了订单交付的及时性和稳定性。

4、业务板块持续升级,产品结构日益完善,生产能力稳步增强公司目前已形成以400MN模锻液压机、31.5MN快锻机组及300MN等温锻造液压机为核心的高中低搭配生产线,全面覆盖在役及在研大中型航空飞行器对锻件研制的多样化需求。

与环轧生产线协同运作,实现对飞机结构件、发动机盘件及环件等多品类锻件的高效供应,推动关键装备持续实现满产运营。

5、完善业务布局与产品结构,延伸产业链,助力公司可持续发展2025年6月30日,公司募投项目“先进航空零部件智能互联制造基地项目”及“航空精密模锻产业深化提升项目”已达预定可使用状态,经董事会审议通过,予以结项,其余募投项目正有序建设中。

公司持续围绕延伸锻件产业链、提升综合竞争力的战略目标,加大数控加工装备投入,提升零部件加工智能化水平和生产效率。

随着募投项目逐步建成投产,公司产业链将进一步完善,产品结构更趋丰富,经营规模与业绩水平有望持续提升,形成全品类生产能力,不断增强公司整体盈利能力与可持续发展后劲。

（一）2026年工作计划面对未来的机遇与挑战,公司将坚定不移贯彻既定发展战略,坚持以创新为驱动、以市场为导向、以质量为根本,全力推动高质量可持续发展。

1.在市场拓展方面,公司将持续加大市场开发力度,深耕现有客户资源与核心市场,同时积极拓展新兴市场领域,力争早日成为国内领先的锻件供应商。

2.在技术研发方面,公司将进一步加大研发投入,强化高端人才的引进与培养,聚焦关键核心技术攻关与自主创新能力建设,持续提升技术核心竞争力。

3.在生产制造方面,公司将深入推进精益生产和智能制造,着力提升生产效率与产品质量稳定性,实现成本优化与控制增效。

4.在企业管理方面,公司将加快信息化建设与管理创新步伐,持续优化内部流程,提升管理效率与决策科学化水平。

5.在对外合作方面,公司将主动应对外部环境变化,深化与供应商及战略伙伴的协同合作,共同应对市场竞争与各类风险挑战,构建更加稳固的产业生态。

2026年,公司将坚持“立足国内市场、开拓国际市场”的发展思路,以航空领域为核心,积极拓展航天、船舶等多领域应用,着力构建大型锻件工艺研发平台。

进一步发挥“陕西省航空大型部件锻压工程研究中心”和“西安市难变形材料成型工程技术研究中心”的平台优势,持续提升大型结构件坯料的锻造关键工艺技术研发能力,不断优化工艺水平,提高产品合格率与材料利用率,为我国航空、航天、船舶等重点行业提供优质可靠的大型锻件产品。