抚顺特钢 600399

(一)公司从事的主要业务公司以特殊钢和合金材料的研发制造为主营业务,主要产品为高温合金、超高强度钢、不锈钢、工模具钢、汽车钢、钛合金、高档机械用钢、轴承钢等。

产品广泛应用于航空航天、能源电力、石油化工、交通运输、机械机电、环保节能等领域。

公司经营模式为传统的特殊钢和合金材料研发、制造和销售模式。

报告期,公司主营业务未发生重大变化。

采购模式公司产品的主要原材料为废钢以及镍、铬、钼等合金材料,公司设有采购部门负责原材料采购工作,根据生产计划及库存情况进行采购。

公司根据客户订单及生产计划采用持续分批量的形式向供应商采购,公司与主要原材料优质供应商签订了长期采购协议,建立了长期稳定的合作关系,拥有稳定的原材料供货渠道。

对于部分民品订单,为合理控制生产成本,公司采用市场竞价采购模式,在保证原材料质量的前提下,优先考虑报价更低、服务更优的供应商。

生产模式公司根据发展战略及市场需求开发和制造产品,产品主要通过自有设备生产,采用“以销定产”的生产模式,按照客户订单组织生产,并据此制定原材料采购计划和排产计划,生产管理部门根据销售部门接单情况制定生产计划并组织生产。

公司适时在部分非核心工艺环节开展委托加工业务,以提高公司整体生产效率,委托加工为标准化工序,不存在对外协单位的技术依赖。

销售模式公司按照重点用户基于国防战略需求或航空市场发展需求制定的采购计划,统筹安排整体接单情况,并组织产品的研发、生产、销售、服务等工作,销售以直销为主,部分产品由经销商代销。

公司重点产品通过承担配套研发任务,研制成功后进行批量供货,与客户协商确定售价；民用产品售价通常采用市场化定价机制,以原材料采购成本、加工费等作为定价基础,根据主要原材料价格波动情况相应调整产品售价。

质量监测模式公司已通过ISO9001质量管理体系认证、AS9100/EN9100航空航天质量管理体系认证、GJB9001质量管理体系认证、IATF16949汽车行业质量管理体系认证、APIQ1石油天然气行业质量管理体系认证。

通过质量管理体系的有效实施,进一步提升质量管理水平,为顾客提供更加优质、稳定的特殊钢精品。

公司质量管理体系按过程方法识别并确定出所需的全部过程,在生产经营中,各单位为所负责的过程提供必要的资源和信息,并对过程进行测量和分析、建立沟通渠道、收集及反馈内外部信息和数据,以实现对过程的及时控制和管理。

通过对信息的分析,发现问题并采取必要的纠正措施和预防措施,实现过程策划的结果和对过程的持续改进。

(二)主要产品介绍1.高温合金高温合金是能够在高温下抗氧化、抗腐蚀、抗蠕变,并能在较高的机械应力作用下长期工作的合金材料,是应用于航空航天领域的重要材料,更是建设战略、能源战略及国家战略的核心基础材料。

1956年,公司成功冶炼出我国第一炉高温合金GH3030,由此拉开了我国高温合金产业从无到有,从低级到高级,从仿制到独立创新的序幕。

目前,公司已经掌握高温合金和耐蚀合金核心生产技术,并在产品的研制生产中不断总结经验,对合金成分及热处理制度等进行持续改进和优化,目前已掌握了具有自身特色的生产技术,能够按照通用标准和用户特殊要求生产高温合金和耐蚀合金系列产品,涵盖锻材、锻件、轧材、冷热轧板材、冷拔材等800多种规格,并按照用户要求提供特定交付状态的产品,产品具有稳定的实物质量和良好的市场信誉度,产品主要应用于航空发动机、舰船、燃气轮机、能源电力及石油化工等领域。

2.超高强度钢超高强度钢是在合金结构钢的基础上发展而来的一种高强度、高韧性合金钢,根据钢的物理冶金特点,主要分为低合金超高强度钢、二次硬化超高强度钢以及马氏体时效钢,主要用于制造承受高应力的重要构件,大量应用于火箭发动机外壳、飞机起落架、防弹钢板等性能有特殊要求的领域,而且其使用范围正在不断地扩大到建筑、机械制造、车辆等装备上。

从1956年生产出我国第一炉超高强度钢至今,公司通过生产工艺及技术的不断提升,持续提升超高强度钢纯净度、均匀性等综合性能,产品质量性能水平国内领先。

3.工模具钢公司拥有国际先进的工模具钢生产设备,包括超高功率电炉,LF、VD精炼炉,各种吨位的电渣炉、真空感应炉、真空自耗炉、大型初轧机、连轧机,国外引进的快锻机、精锻机、扁钢精轧机以及自主开发的扁钢、模块预硬化调质设备等。

公司能够按照通用标准和用户特殊要求生产冷作模具钢、热作模具钢、塑料模具钢、玻璃模具钢、热流道模具钢、无磁模具钢、芯棒、轧辊、高速工具钢、合金工具钢、碳素工具钢等系列产品,涵盖锻材、锻件、轧材、冷热轧板材、冷拔材等品种2100多个规格,并可按照用户要求提供调质态产品。

公司自主研发的FS、FT系列高品质工模具钢,具有较高的市场认可度,旗下的160多个牌号产品实现了工模具系列用钢的全面覆盖。

4.不锈钢1952年,公司生产出我国第一炉奥氏体不锈钢,历经了七十余年的发展,公司已经形成了EAF+LF+VOD/VHD、VIM+VAR、VIM+ESR、UHP+AOD+LF+VD+ESR、UHP+AOD+LF+VD、EAF+LF+VOD/VHD+ESR等多条不锈钢冶炼生产线,能够生产超低碳、低碳、中高碳各种马氏体、奥氏体、铁素体、双相和沉淀硬化等不锈钢产品,涵盖锻轧棒材、方扁材、管坯、薄板材等,且产品具有质量稳定,超低杂质和有害气体含量的优势,被广泛应用于核能、汽轮机、石油石化、交通运输、工程机械、医疗、锅炉等行业和领域。

除上述重点产品外,公司高档汽车用钢、高速工具钢、钛合金、高档机械用钢以及轴承钢等产品均在各细分领域深耕多年,公司依托专业的研发团队、一流的制造设备、先进的生产技术,精准把握各个领域的发展方向,在不断提升核心竞争力的基础上保持并扩大市场占有率。

(一)行业格局和趋势1、特殊钢行业格局特殊钢作为航空航天、高端制造业等关键领域的核心材料,近年来在我国供给侧结构性改革与政策支持推动下,行业格局持续优化。

整体呈现国有专业特殊钢企业、混合所有制特殊钢企业、地方专业特殊钢企业和大型钢铁集团下属特殊钢企业并存的现状,呈现“头部集中、专精协同”的竞争格局。

从产能布局来看,近年来头部企业持续优化产能分布,通过兼并重组、产能升级等方式,巩固区域市场优势,而中小企业则聚焦细分品种,避免与头部企业的直接竞争。

我国特殊钢企业的总体技术水平和竞争实力进入世界先进行列,但与发达国家相比,我国特殊钢行业集中度较低,主要是由于特钢品种丰富,市场特征存在差异,且下游应用行业较多,因此规模化优势较弱,同时,部分特钢产品因技术壁垒较低而面临激烈的竞争格局。

从具体分类来看,我国特殊钢产品以结构钢、不锈钢为主,但高温合金等高端材料的国产替代率仍有待进一步提升,因此供给矛盾仍然突出,即低端产品产能过剩,高技术含量产品不能满足国内高端制造业发展的情况。

2、特殊钢行业发展趋势报告期,我国特殊钢行业在政策驱动、产业升级、绿色转型等多重因素推动下,迎来结构性增长机遇,产品高端化成为未来核心发展方向。

在国产替代战略驱动下,航空发动机用高温合金、核电及石油石化用不锈钢、高铁用轴承钢等高端市场加速发展。

未来,随着C919国产大飞机的量产及国产化率的不断提升,民用航空市场增长空间巨大。

燃气轮机领域,受AI数据中心电力需求牵引及“双碳”目标推动,工业发电、油气输送等领域装机需求激增,未来全球新增装机量将大幅增长。

我国“两机”产业未来将以技术自主化、市场多元化、产业协同化为核心,实现高质量发展。

同时,我国在月球及小行星探测、空间站运营、商业航天等航天发展等领域也有巨大的发展空间。

工业与信息化部于2024年11月发布《钢铁行业规范条件（2024年修订）（征求意见稿）》,鼓励行业积极开展兼并重组,促进行业集中度提升。

为应对行业下行周期,在产业结构深度调整的背景下,部分普钢企业开始加快将部分产能从普钢生产向优特钢生产转型,“去产能、普转优、优转特”以及行业加速兼并重组将成为未来行业发展趋势。

(二)公司发展战略2026年是“十五五”规划的开局之年,公司将以“特钢更特”为引领,依托技术创新、产能释放、绿色转型、市场开发等,继续优化产品结构、提升运营效能、拓宽市场空间,打好扭亏为盈攻坚战。

面对日益严峻的市场形势,公司将继续贯彻高质量新发展理念,以人才培养为保障,重视减损降本、节能降耗、市场开拓,借助产品智造、技术装备自动化、信息化、数字化、智能化提高生产效率。

未来,公司将继续拓展高端应用场景,深耕航空航天等核心领域,加强与商飞商发、国际重要客户及科研院所的合作,注重安全环保,推进绿色转型,持续提升企业核心竞争力,打造中国第一特种冶炼生产企业及最具投资价值的特钢上市公司。

(三)经营计划2026年,公司将继续秉承“党建引企、科技强企、人才兴企、从严治企”理念,坚持“特钢更特”发展思路,以问题为导向,以质量为核心,以产品为依托,以交付为保证,以“创新”推进以“三高一特”为代表的核心产品结构向高端化再迈进。

2026年计划实现钢产量69万吨至75万吨,钢材产量51万吨至60万吨。

确保各类重大安全、设备、生产、质量事故为零,确保污染物稳定达标排放。

实现营业收入80亿元至90亿元,力争实现净利润扭亏为盈。

为实现2026年生产经营目标,公司将重点做好以下方面：1、聚力市场开拓,提升产品“竞争力”牢固树立“以客户为中心”的产品意识,充分发挥“技术营销”团队引领作用,重点围绕航空航天、石油化工、核电、风电等新能源领域,深入市场走访,深化营销体系变革,构建共生共赢的价值生态圈。

2、聚力增产提效,筑牢运营“基本盘”以“市场满意、客户满意”为宗旨,建立以交付期为核心的自动排产和实时跟踪管控模型,确保产线效能最大、生产周期最短和按期交货。

强化对小批量、多品种、紧急订单的响应能力,制定相应规则并严格对标考核,确保客户订单准时交付。

3、聚力质量攻坚,塑造抚钢“硬实力”深化全面质量管理,夯实质量管理基础体系,全面构建以顾客为导向、全员参与、持续改进的质量管理体系,系统梳理并优化从产品设计端、原辅材料采购端到生产全过程及售后服务的全流程标准化管控和监控机制的建立。

聚焦重点产品质量提升和问题攻关,创抚钢产品质量品牌。

对标行业先进,加强与科研院所的产学研深度合作,充分发挥各级专家团队作用,稳定提升产品质量,做大做强抚钢优势品牌,创抚钢产品在行业的领先地位。

4、聚力减损降本,深挖效益“潜力源”深入贯彻“一切成本皆可降”的理念,全力推进减损和降本两项工作,以全流程管控为核心,推动减损降本工作从局部、分散向系统、协同转变,从被动应对向主动前瞻转变,筑牢企业高质量发展的成本基石。

围绕原材料采购降本、冶炼配料结构优化、生产工艺优化、“三率”提升、节能降耗、国产替代、对标创新、争取政策创效等各项工作系统谋划,为企业效益提升进一步挖掘潜力。

5、聚力改革创新,激活发展“动力源”加快智改数转项目落地,充分对标行业应用,强化“实效为先、业务驱动、技术引领”原则,以“场景赋能、数据驱动、AI融合”为核心,以生产质量管控平台建设、MES系统完善、自动排程、物料跟踪系统完善等几个重点项目为抓手,推动智改数转从“系统建设”迈向“价值创造”,全面构建高效协同、敏捷响应、智能决策的数智化体系,为公司产品质量和生产效率全面提升奠定坚实基础。