山煤国际 600546

2025年,是公司发展进程中压力叠加、突破攻坚的一年。

面对市场波动、稳价保供、改革发展等诸多挑战,公司上下紧扣高质量发展主题,聚焦提升“三个竞争力”,顽强拼搏、奋勇攻坚、锐意进取,以“人努力”保安全、稳生产、强经营、惠民生,企业发展呈现稳中向好态势。

2025年,公司实现营业收入204.72亿元；实现归属于母公司所有者的净利润11.66亿元；扣除非经常性损益归属于母公司的净利润12.53亿元；总资产达到394.24亿元,较年初下降2.37%；归属于公司股东的净资产达到161.65亿元,较年初下降1.98%；本报告期末,公司资产负债率为51.21%,较年初增加了0.69个百分点。

报告期内,公司围绕发展战略和经营计划重点开展了以下工作：（一）安全环保措施得力,发展底线持续筑牢公司坚持“事故可防可控”“零事故”理念不动摇,统筹推进“八项硬措施”和治本攻坚三年行动落实落地。

强化风险防控、本安建设、现场管控,开展安全监测监控专项整治、“危险区域变安全区域”专项行动、常态化开展非常规作业集中管控,人防、物防、技防为一体的安全防护与管控能力持续增强,安全管理体系持续优化。

全力开展环保攻坚,6座矿井纳入省自然资源厅绿色矿山名录,3座选煤厂完成清洁生产标兵单位创建,公司主要污染物排放达标率100%,固废安全规范处置率100%,绿色发展态势持续向好。

（二）生产组织均衡有序,稳产稳供基础坚实公司坚持“安全集约高效绿色智能生产”工作主线,科学统筹生产布局,强化“一优三减”,构建柔性生产机制,实施库存“双位预警管理”,精准调控生产节奏,科学组织生产。

有序实施生产衔接重点工程,加快推进水平延深、增层配采项目。

报告期内,公司完成煤炭产量3,508.98万吨,同比增加6.40%。

（三）销贸运进协同高效,市场拓展成效显著公司创新销售模式,推行“场地划拨、水水中转、场地平仓”三种江内业务模式,建立“动力煤超市”,实施“送煤到家”服务,电煤保供任务顺利完成,自产煤销量完成2,775.51万吨,同比增幅3.82%。

贸易业务转型稳步推进,海运公司持续优化航线网络,金石达公司货源开拓取得新进展。

2025年度,公司实现贸易煤销量1,142.29万吨,其中进口煤实现销量561.85万吨。

（四）“强经营”策略落实落细,质量效益明显提升公司以成本管控为核心,坚持“零基”思维,建立“纵向到底横向到边”“人人肩上有指标”的成本管控体系。

着力强化资金管控,优化融资结构,综合融资成本有效降低。

全面提升现代企业治理效能,推进落实监事会改革,并配套修订完善《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等34项规范运作相关制度,规范化运作水平持续提升。

（五）改革创新纵深赋能,内生动力持续释放公司持续深化“三项制度”改革,完善经营业绩考核机制,在考核评价、薪酬分配中更加突出价值创造,将核心业务与整体经营指标、重点工作密切挂钩、联职联责。

推动科技创新赋能,推广应用的“110工法”、充填开采、小煤柱开采等技术,在推进精采细采、提高资源回收率和延长矿井服务年限上成果显著。

（六）全面加强党的建设,民生福祉持续厚植公司始终将党的建设摆在首位,坚定落实“第一议题”制度,深学细悟习近平新时代中国特色社会主义思想,推动守底线、强管理、推改革、促转型、惠民生、防风险,用实际行动坚定捍卫“两个确立”、坚决做到“两个维护”。

严肃认真开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育,扎实开展党建工作规范提升专项行动,推进“四强”党支部创建,深化党建品牌建设,有效推动党建与生产经营深度融合。

公司坚持以人为本的理念,用心用情办好民生实事,为员工提供线上医疗咨询服务和健康讲座活动,常态化开展送温暖、金秋助学等帮扶行动。

积极履行社会责任,海运公司“太行1”轮成功实施海上渔船救援。

学习运用“千万工程”经验助推乡村全面振兴,进一步巩固拓展脱贫攻坚成果。

(一)行业格局和趋势2026年,全球经济增速放缓,能源系统受地缘政治、技术变革、气候治理等多重因素叠加冲击,煤炭行业面临复杂外部环境。

作为“十五五”开局之年与能源转型纵深推进的关键节点,在建设能源强国战略部署下,煤炭行业既要在新能源替代加速中筑牢能源安全底线,又要在碳达峰目标下走好高质量发展之路,呈现总量宽松与结构性紧张并存、传统动能与转型压力交织的复杂格局。

供给端,行业政策调控持续收紧,落后产能有序退出,保供产能逐步转为储备产能,产业集中度与集约化水平稳步提升,国内煤炭供给小幅增长、进口量有所回落,整体进入低速增长区间。

需求端,新能源装机仍处高位,但火电兜底作用持续凸显；钢铁、建材行业受下游需求偏弱影响,炼焦煤需求复苏乏力；化工用煤需求稳步增长,成为行业重要结构性增量。

总体来看,2026年煤炭行业将呈现供需总体平衡、阶段性紧张偶现的运行态势。

面对能源转型大势,行业既要在短期市场波动中稳经营、防风险,更要在长期变革中加快绿色转型,以高质量发展应对外部环境不确定性。

(二)公司发展战略坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届历次全会精神,以安全为基、效益为本、创新为要、协同为径、民生为根,聚焦“煤炭产业由低端向高端、煤炭产品由初级燃料向高价值产品攀升”,聚焦“安全集约高效绿色智能生产”,聚焦提升成本、科技、市场“三个竞争力”,结合自身实际,加快发展新质生产力,全力推进“本质安全、集约生产、全链增值、卓越管理、改革创新、项目建设、成果普惠”七大任务,实干担当、攻坚提质,争创一流、打造标杆,奋力开创公司高质量发展新局面。

(三)经营计划（一）2025年经营计划进展说明公司2025年度煤炭产量工作目标不低于3,500万吨,实际完成煤炭产量3,508.98万吨,同比增加6.40%,基本完成年度经营目标。

（二）2026年工作目标煤炭产量不低于3,500万吨。

（三）2026年工作重点及措施1.坚守底线,防治并重,全面创建本质安全和绿色发展标杆一是完善安全治理体系,形成“责任全覆盖、管理无盲区、执行无衰减”的工作格局,确保安全措施从决策部署到基层落地全过程贯通、全方位落实、全要素见效；深化隐患排查治理,践行“事故可防可控”“零事故”理念,做到“五个超前”；夯实安全管理基础,将安全标准贯穿于设计、生产、施工等各阶段,实现安全管理链式贯通；提升安全保障能力,聚焦“四个目标”,持续推进本质安全防护措施,在人机协同防护、智能预警预控、系统保障容错上继续下功夫。

二是打好环保“三大攻坚战”,持续深化大气污染防治攻坚、强化水污染防治攻坚、推进土壤污染防治攻坚。

坚持绿色示范引领,深化绿色矿山创建,聚焦“双碳”目标,加快高耗能设备淘汰升级与余能资源回收利用,提升处置效能,实施全流程闭环管控,严格落实现场警示、防泄漏扩散及应急防护措施,预防危废污染事故的发生,把绿色低碳要求融入生产全链条。

2.精准调度,科学组织,全面创建集约高效和稳产稳供标杆一是全力做好稳产稳供。

科学统筹采掘布局与资源配置,加强生产组织调度,精准调控生产节奏,维持生产秩序稳定。

优化生产接续管理,深化精采细采管理,完善柔性生产机制,确保库存合理、产销平衡,做实“以销定产、以现定产、以效定产”。

二是全力推进“三配”生产。

在生产端,强化生产源头管理,从源头上降低含矸率,做到原煤质量稳定可控。

在洗选端,推广应用先进的排矸、干选等技术,精准提升精煤产率和产品质量。

在配煤端,针对不同客户的个性化需求开展定制化洗配服务,丰富产品结构,满足不同客户需求。

三是全力提升储运效能。

强化生产组织、洗选加工、短倒运输、市场销售全流程一体化管控,动态调整生产节奏和发运计划,提高库存周转效率。

强化运输协同保障,深化与铁路部门的战略合作,稳步提升铁路运力。

精准匹配产量释放节奏,针对突发情况制定应急预案,确保煤炭运输通道畅通,构建“生产顺畅、库存合理、运输高效”的良性循环。

3.高效协同,以销促贸,全面创建全链协同和结构优化标杆一是推进销售量质并举。

秉持“以客户为中心”的营销理念,主动出击,服务赋能,切实提升市场竞争力。

依托太行海运自有船舶,扩大“水水转运”规模,缩短沿江客户响应时间,进一步增强客户黏性。

强化市场前端研判,优化产品结构,从“产品供应”向“服务增值”转型,实现市场需求与企业效益的双向提升。

强化中长期合同履约质量分析,采取“多煤种、多矿点、多运输方式”联合保供,提高兑现率。

二是推进贸易业务转型。

进一步拓宽贸易市场优势,整合洗选、铁路、港口等优质资源,推动贸易与加工、物流服务深度融合,拓展一站式服务场景,为内外部客户提供涵盖洗选加工、物流运输、仓储保管、终端销售的定制化解决方案,增强客户黏性与市场竞争力。

三是推进海运降本提质。

优化航线设计、加强港航协作,做好海运环节的服务。

统筹自有运力与市场运力资源,多元化拓展无船承运、船代等业务,提升经营效益。

稳妥有序推进船舶处置,实现资产最优配置。

四是优化煤炭进口业务。

科学制定进口采购策略,关注主要产煤国资源动态,持续开发不同热值的煤炭资源,重点拓展下游需求集中的煤种,扩大投标范围和热值品种,提高投标货源的匹配度,提升多国别货源组织能力。

4.精打细算,全员挖潜,全面创建降本增效和精益管理标杆一是持续深化成本管控。

压实成本管理职责,推进业财融合,细化管控颗粒度。

以“零基预算”为抓手,实行“必要性+合理性+效益性”审核机制,全力压减可控成本和非生产性支出,激发全员价值创造动力。

加强投资计划管理,按照“无来源不计划、无计划不预算、无预算不付款、有预算不超支”的原则,将有限资金集中投向保安全、促生产、提效益的关键环节,从源头上节约成本。

二是持续推进精益管理。

以“消除一切非增值活动”为导向,推动人、财、物等核心要素向价值创造环节高效聚集,实现资源投入与产出效益的最优匹配。

引深“端到端”全流程体系构建,以“提升管理效能、降低运营成本”为目标,实现流程始终与市场需求、与生产实际同频共振。

5.完善机制,科技赋能,全面创建深化改革和创新驱动标杆一是深化改革变革。

巩固改革深化三年行动成果,系统推进“双百行动”、三项制度改革和“压减”等工作,持续放大改革成效。

实施对标专项提升行动,推动公司治理规范化、经营管理精细化、流程体系数字化。

聚焦“治理能力提升”,完善子公司股东会、董事会管理体系,全面推动治理要求在各层级落地见效。

二是强化绩效考核。

坚持“人努力”的考核导向,调整优化绩效管理考核评价指标体系,坚持激励与约束并重,细化考核标准,确保考核评价公平、公正、可追溯,激发全员干事创业活力。

三是强化科技创新。

加大研发投入保障,促进产学研深度融合,加快科技成果转化步伐,不断提升公司科技竞争力。

坚持问题导向,在灾害防治、绿色开采、精采细采等领域开展攻关,优先推广经过实践验证、成熟可靠的先进工艺,聚焦减人、提效、保安,坚持实用为先、稳妥推进原则,有序推进智能化建设,推动传统产业向高端化、智能化、绿色化升级。

四是深化市值管理。

以“价值创造、价值经营、价值传播、价值实现”为主线,系统推进市值管理工作。

增强资本运作能力,进一步实现延链补链,夯实产业发展基础。

紧扣国资监管与上市公司监管要求,健全完善ESG体系建设,以绿色低碳、社会责任践行提升企业长期价值。

强化投资者关系维护,主动向资本市场传递公司发展战略和经营理念,以科学管理推动价值提升。

6.着眼长远,项目牵引,全面创建精品工程和示范效应标杆一是开展标杆创建行动。

锚定“争创一流、打造标杆”目标,聚焦安全、生产、经营、创新等关键领域,对标行业一流标准,结合自身业务特点,分层分类打造特色标杆,以标杆示范效应带动整体管理水平与经营质效的全面提升。

二是扎实做好项目储备。

立足公司长远发展和产业升级需求,系统谋划储备项目,聚焦矿井接续与采掘衔接,持续跟进优质煤炭资源,努力争取后备煤炭资源。

加快推进矿井水平延深、增层配采等接续项目,确保矿井生产衔接有序。

7.凝心铸魂,以人为本,全面创建强基固本和共建共享标杆一是持续强化党建引领。

深入贯彻落实习近平总书记对山西工作的重要讲话重要指示精神,抓好深化内化转化,做到真学真信真用。

深入开展树立和践行正确政绩观学习教育,把学习成效转化为推动高质量发展的实绩实效。

巩固拓展党建工作规范提升行动工作成果,持续夯基础、激活力、促融合。

聚焦抓安全、强经营、促廉洁,引深“大监督体系”构建,提升监督效能,向监督要效益。

二是始终坚持以人为本。

做实民生实事,维护员工利益,持续营造良好发展环境,让员工共享公司发展成果,不断增强员工获得感、幸福感、安全感。

进一步优化员工成长发展机制,完善技能人才培养体系,拓宽员工职业发展通道,助力员工成长成才。