妙可蓝多 600882

2025年,公司依据发展战略和年度经营计划,以TOB和TOC双轮驱动,积极部署一系列经营举措,实现营业收入563,295.04万元,较上年同期增长16.29%。

其中,第四季度实现营业收入167,581.76万元,较上年同期增长34.13%,较第三季度环比增长20.57%,连续三个季度营业收入持续攀升,整体经营增长态势强劲,增长质量与可持续性进一步提升。

2025年公司奶酪业务更是持续向好,全年实现收入461,522.73万元,同比增长22.84%,为公司整体营业收入增长的主要驱动因素。

公司同步推动各项降本增效战略举措,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,762.00万元,较上年同期大幅增长235.94%。

(一)行业格局和趋势我国乳制品产业正从规模扩张向结构优化转型,结构失衡问题依然凸显,奶酪等深加工产品占比低、进口依赖度高,推动产业深加工、向价值链高端跃升成为核心趋势。

政策与贸易红利持续赋能,健康消费及奶业扶持政策聚焦奶酪精深加工,推动原制奶酪规模化生产、加工副产品高值化利用及全产业链完善,贸易反补贴政策加速核心品类国产替代进程,进一步强化液态奶向固态奶转型、奶酪成为行业增长引擎的趋势。

深加工领域持续升级,重点突破原制奶酪生产工艺、优化发酵技术、推动乳清等副产品高效利用,成为行业高质量发展的关键抓手。

根据Worldpanel消费者指数,在2025年中国包装奶酪品牌销售额中,妙可蓝多奶酪市场占有率超过38%,奶酪棒市场占有率持续增长,稳居行业第一。

马苏里拉产品市占率位居细分市场首位,优势显著;妙可蓝多奶酪片市占率也呈现超越外资品牌之势。

另根据EuromonitorInternational统计,中国奶酪零售市场品牌市场占有率中,2025年妙可蓝多持续保持排名第一。

多方数据表明中国奶酪市场行业格局已趋于稳定,头部企业市场竞争优势将持续显现。

随着国内奶酪消费需求的增加以及渗透率的提升,预计奶酪行业将迎来蓬勃发展,更多企业将涉足或扩大奶酪业务。

顺应中国乳制品产业升级和国人健康生活方式追求,未来公司期待与行业内优秀企业一起,共同开拓极具潜力的奶酪市场。

(二)公司发展战略公司将在保持治理独立性的基础上,依托控股股东产业链优势,加大资源共享,实现专业互补,深化协同发展。

基于乳制品产业及奶酪行业发展态势与消费趋势,公司提出“13434”战略:以消费者为中心,聚焦奶酪、乳脂、乳清三大品类,构建成长营养、膳食营养、运动营养、功能营养四大体系,以B端、C端、并购出海为三大增长引擎,打造产品创新、品牌引领、渠道变革、数智赋能四大核心能力。

公司将深度挖掘奶酪的营养与健康价值,塑造最受消费者喜爱的奶酪品牌,推动公司市场份额不断扩大,进一步巩固奶酪品类领导者地位。

展望未来,公司将坚守战略定力、秉持长期主义,顺应行业趋势,立足中国、放眼全球,推进奶酪生态战略,联动国内与国外,联动产业上下游,以消费者为中心,构建产业生态圈,助力国产奶酪产业升级与国产化进程提速。

(三)经营计划1、夯实产品创新能力,丰富奶酪产品矩阵在即食营养产品方面,奶酪棒在夯实优势的基础上继续迭代升级,捷捷高液体奶酪钙重磅推向市场,同时围绕年轻人与中老年人奶酪需求,开发针对更多年龄群体和消费场景的新品;在家庭餐桌奶酪方面,公司将持续强化品类优势,依托技术拓展常温奶酪产品矩阵,推动奶酪深度融入中式家庭日常饮食场景。

在餐饮工业奶酪方面,公司将在现有优势的基础上,进一步开发国产“两油一酪”产品,提高产品定制能力,不断丰富产品组合,持续提升客户服务水平与消费体验。

2、持续加强品牌建设,建立品牌护城河公司将不断加强C端的妙可蓝多与蒙牛奶酪、B端的妙可蓝多与爱氏晨曦双品牌协同发展,不断夯实“奶酪就选妙可蓝多”的价值定位,把“妙可蓝多”打造成为消费者耳熟能详且值得信赖的奶酪品牌;公司将通过构建全域IP矩阵,多维赋能品牌价值升级、深化消费者认知:借势奥林匹克、2026FIFA世界杯、NBA三大全球顶级赛事IP,拉升品牌全球视野与专业调性。

公司将持续加大品牌宣传力度,继续承担奶酪第一品牌的责任,通过传统主流媒体、流量社交媒体以及各类公关活动,持续传播奶酪文化,努力做好品类教育,传递品牌温度,提升品牌的消费者心智占位,建立品牌护城河。

3、持续推进渠道精耕,打造全域协同的渠道优势公司将继续加强渠道建设,对线下零售渠道,继续推进运营效率提升以及渠道下沉和深耕,加强现代渠道、流通渠道、势能渠道及特殊渠道的覆盖力度,提升运营效率。

对电商渠道,公司将继续提升传统电商平台的运营效率,大力拓展内容电商及内容营销的创新与突破,深耕私域电商运营,强化公域私域协同联动,打造全域营销的渠道优势。

对餐饮工业渠道,重点提升大客户开发、履约与服务能力,并优化全国经销商布局,形成全域全覆盖。

4、不断提升数智赋能与组织能力,为可持续发展夯实基础(1)公司将继续推进“数智妙可”建设,重点推进营销数智化的深入应用,完善集成供应链平台、搭建数据运营分析体系等,不断完善信息化基础建设,加快企业数智化转型,通过数据赋能业务,探索公司数智化体系,构建数智赋能核心能力。

(2)公司围绕组织能力提升与机制建设,打造倒三角组织,培养复合型及国际化人才,升级激励绩效体系,驱动员工价值创造,以长期主义理念推动企业高质量可持续发展。