一拖股份 601038

报告期内,面对农机行业整体下行的市场态势,公司主动施策、积极应对,在深耕国内外市场的同时,持续强化科技创新能力,扎实推进高端制造能力培育与数智化转型,深化企业改革,统筹开展各项工作。

受行业大环境影响,报告期内公司大中型拖拉机产品累计销售6.37万台,柴油机产品累计销售13.67万台,实现营业收入108.23亿元,实现归属于母公司股东的净利润8.12亿元。

（一）深耕国内市场拓增量拖拉机业务方面,公司聚焦产品竞争力提升,抢抓一切扩大销量的市场机遇。

报告期内,公司紧跟国家政策导向,于年初推动动力换向产品全面上市,通过强化实物质量管理、升级智能检测手段、加强新产品场景化验证及优化采购件质量等举措,构建高效质量保障体系,进一步巩固动力换向系列产品领先优势,赢得用户广泛认可。

公司扎实推进薄弱区域渠道建设,强化渠道优胜劣汰动态管理,持续提升渠道运营综合效率。

依托“东方红服务云平台”,强化对服务全过程的信息化管理和监控,推进备配件一体化中心库建设,进一步提升客户服务响应速度。

此外,公司深化大客户合作,提供专属合作方案,不断增强用户粘性。

柴油机业务方面,深挖市场潜力,围绕农业机械、工程机械、发电机组等多领域用户的动力需求,有序推进柴油机变型产品的开发与平台搭建工作,成功实现与不同客户主机产品的精准适配。

在巩固存量市场、稳定存量客户的同时,积极开拓新兴市场,实现外部市场销售增长。

全年柴油机产品实现外销8万台,同比增长3.5%。

图注：东方红第2万台动力换挡/换向拖拉机产品下线图注：柴油机客户咨询洽谈（二）强化国际化经营能力公司明确“十五五”海外发展规划,为深度参与国际市场竞争做好顶层设计。

报告期内,公司加快布局全球服务网络,稳步推进中亚、南美等重点市场的本土化合作。

聚焦不同国家个性化、差异化需求,持续丰富出口产品组合,增强产品在目标市场的适应性和竞争力。

在做好产品推广的同时,公司积极推动“东方红”品牌年轻化突围与“YTO”品牌高端化突破,不断提升“YTO”品牌国际影响力。

报告期内,公司通过加强与国机集团所属单位的出口协同,农机装备联合出海成效显著。

2025年出口拖拉机销量首次突破万台,同比增长41%。

图注：参加海外农机展会图注：海外农机销售门店（三）坚持创新驱动,构筑竞争新优势公司积极服务国家粮食安全战略,加快核心技术攻关,推动农机装备产业转型升级。

报告期内,公司将产品创新方向与市场需求紧密结合,持续深入推进无级变速、全动力换挡、混合动力等关键技术平台的产品研发与熟化工作,组织高端智能拖拉机进行市场验证,完成验证问题整改,产品可靠性显著提升,为后续高端产品上市及系列化开发奠定基础。

公司积极拓展丘陵山地产品平台并进行改进提升,形成低矮型、高地隙、烟田型及轮履互换多场景丘陵山地补短板产品系列。

同时,进一步扩大在国内丘陵山地典型区域的田间作业验证范围,加快推动该系列产品的规模化应用。

公司加速混动、纯电动、氢能源拖拉机的研发及商业化应用,打造“高端智能+绿色环保”产品矩阵,引领农机装备绿色低碳转型。

目前,HB2204混合动力拖拉机已实现产业化应用,HQ2204作为国内首批氢能源拖拉机,已进入试验车验证阶段。

图注：国内首款集成应用大马力智能氢能动力拖拉机HQ2204图注：东方红LF3604动力换挡拖拉机发布图注：公司自主研发中国首台丘陵山地拖拉机东方红MH804M图注：甘肃丘陵山地定制的拖拉机产品交付发车（四）全面推进数智化转型,培育发展新动能公司聚焦“智能化、绿色化、融合化”,持续加大高端制造投入,启动实施智能多用途拖拉机能力提升、中轮拖制造能力提升、非道路国五柴油机产业化、齿轮品质能力提升及智能化工厂等项目,将有效提升生产效率、产品一致性与过程管控水平,以数智化升级赋能高端农机制造。

图注：柴油机智能工厂公司以打造现代化“数智一拖”为目标,在业财一体化、营销信息化体系搭建、AI应用探索、车载物联网升级、自主可控改造、信息安全加固等关键领域,取得阶段性成果。

公司在售后服务场景中率先推出“农机维修智能体”,统筹推进“人工智能+”专项行动。

图注：销售服务数智平台发布（五）深化企业改革,激发内生新活力报告期内,公司初步完成“十五五”战略规划编制明确发展方向,形成行动纲领。

重塑总部职能定位,明确"管"与"理"的职能分工,提升运行效率；通过组织机构优化调整为新业务发展与营销模式转型提供组织保障。

公司以科技创新和业绩贡献为导向,制订“一厂一策”差异化考核机制,提升激励的精准性与有效性。

持续开展精益成本管理提升行动,助力企业提质增效。

此外,公司加大优秀人才引进力度,招聘人员数量、质量均创新高。

报告期内,公司首个研发飞地揭牌运营,为培育行业领军团队提供有力支撑。

(一)行业格局和趋势当前国内农机市场仍处于存量更新的关键阶段,行业增长不再依靠新增需求拉动,而是转向现有产品的优化提质与高端产品的替代升级。

展望2026年,农机行业仍然面临主粮与经济作物价格尚未明显回升、有效需求不足、存量市场竞争加剧等不利因素,但这些挑战背后也孕育着结构性机遇。

首先国家对“三农”产业的重视程度继续加强,大规模设备更新、农机购置补贴等政策将持续发力,为行业发展提供稳定支撑。

中央农村工作会议明确提出“促进良田良种良机良法集成增效”,2026年中央一号文件提出“加快高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用”“因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合”。

一系列政策精准发力,为2026年农机化发展指明了方向。

其次,国产农机在多项关键技术上已取得显著突破,智能化与绿色化将成为产业升级的新赛道,人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术与农机装备的融合加速,无人驾驶、新能源农机将随着技术进步与需求释放进入快速发展期。

三是土地流转加速和农业规模化经营程度不断提升,农业社会化服务蓬勃发展,购机主体从传统个体农户转向家庭农场、合作社、农业服务组织等新型经营主体,市场需求从单一农机产品向成套装备解决方案转变。

同时,丘陵山区等特殊地形区域的农机化短板急待补齐,差异化、定制化的产品将获得更多市场空间。

在行业转型升级过程中,市场竞争从单纯的产品竞争,演变为涵盖技术、生态、供应链与综合服务的体系化竞争,具备较强研发能力与成熟产业链的头部企业,可凭借其技术积累、规模效应及品牌渠道,率先推进产品迭代与高端市场布局,从而抢占先机,进一步巩固行业地位。

同时,越来越多农机企业加速布局海外市场,竞争舞台已全球化,农机出海正成为新的增长极。

(二)公司发展战略面向“十五五”,一拖股份将锚定“打造世界级品牌、创建世界一流企业”,提升价值创造能力,增强核心功能和提高企业核心竞争力。

公司将坚持“创新驱动、优化结构、提质增效、绿色发展”的战略发展思路,聚焦主责主业,强化科技创新和商业模式创新,加强产业与资本的良性互动,加快发展新质生产力,积极培育战略性新兴业务,持续巩固行业领军地位,加速培育国际竞争新优势,推动企业持续健康发展,建设“数智化的一拖、生态化的一拖、全球化的一拖”。

(三)经营计划2026年是“十五五”规划的开局之年,公司将坚持“稳中求进、提质增效”的主基调,精准识变、科学应变、主动求变,聚焦国内、国外两个市场,扎实做好市场开拓、科技创新、改革增效等系列工作,着力提升企业竞争力、市场占有率和行业影响力。

1.着力开拓国内市场,巩固行业领先地位一是全面实施“进取型”营销,加快构建立体化服务网络,挖掘市场机会,高效响应客户需求；二是坚持市场竞争导向,持续开发真正解决用户痛点,引领市场趋势的优秀产品,打造产品技术差异化优势；三是深化大客户服务,建立长期稳定的合作关系,提升大客户的粘性与忠诚度；四是推动产品、服务和解决方案的深度融合,提升品牌影响力。

2.加快国际化步伐,强化国际服务支撑加速海外营销模式转型,深耕现有重点市场并建立本土团队,加大对北美、欧盟等高端市场的开发力度,力争早日实现销售突破；二是深化与国机集团兄弟单位的协同合作,带动产品“走出去”,共同推动农机装备的国际化进程；三是加强经销商服务体系和国际化人才队伍建设,探索设立海外服务支持中心,提升综合服务能力,为国际业务拓展提供有力支撑。

3.强化科技创新,提升产品竞争力一是紧跟农业现代化发展的新需求,完善产品系列,优化区域产品组合,通过配置升级抢占细分市场；二是做好动力换向、无级变速等高端智能产品熟化,依托项目合作推动高端农机产品的研发验证与市场应用；三是加快新能源农机产品战略布局,大力推进混动、纯电动拖拉机的开发与商业化应用进程。

柴油机产品领域,依托“国四”技术积淀,提前开展国五排放技术预研工作,持续推动产品低碳化升级迭代。

4.建设现代产业体系,推动产业升级一是建设行业顶尖标准的数智化工厂,打造大中型拖拉机、绿色柴油机、高品质覆盖件、高精度齿轮等制造优势,构建自主可控、安全高效、具有竞争力的现代农机产业体系,为产品可靠性、稳定性和质量一致性提供保障；二是积极布局AI技术,推动AI平台及智能体场景实战化落地。

加快国际业务订单一体化管理平台建设,为海外业务提供数字化支撑。

5.推进改革创新,提振企业活力一是拓展业务链条,通过代工、合作、投资并购等模式,整合行业优质资源,丰富产品系列,为用户提供农业装备成套解决方案；二是强化预算执行管控,持续推进精益成本管理的标准化和精细化,优化供应链协同,提升财务管理水平；三是深化绩效管理改革,压实责任链条,推动各管理层级同向发力,进一步提升组织效率,激发员工创新活力；四是启动品牌升级工程,讲好品牌故事,提升品牌的时代感和前瞻性,实施品牌国际化传播策略,加快打造世界级品牌。