昊华能源 601101

(一)强引领、夯基础、严作风,推动党建与业务深度融合1.聚焦定向领航,政治引领引擎全面激活坚持以高质量党建引领高质量发展。

强化思想铸魂,严抓“第一议题”、深植专题教育与警示教育,促使党员干部纪律规矩意识显著增强；深化治理融合,严格执行重大事项请示报告制度,健全“三重一大”决策体系,确保党的领导在公司治理中把方向、管大局、保落实。

2.聚焦融合提质,激发基层组织新活力健全党建体系建设,深化“一三五七”管理模式,推动“党建+双碳”24项任务落地生根,成功获评上市公司“上证鹰优秀党建奖”；通过优化线上考评、实施党员轮训与先锋工程、开展家访结对等举措,不断夯实基层党组织基础；严守意识形态工作责任制,深耕融媒品牌,内外宣传同频共振,《以文化软实力助力企业高质量发展》案例获评第十六届全国企业文化成果二等奖；完成企业志编纂,举办80余场文体活动,精心打造“青年安全卫士”品牌,文化铸魂为企业发展汇聚磅礴精神动能。

3.聚焦正风肃纪,绘就全面从严治党新画卷坚持以“四强四促”为引领,构建起“党委牵头、纪委监督、部门协同、基层落实”的严密责任链条,通过“督导下沉”打通全面从严治党“最后一公里”,相关实践荣获中国企业评价协会国有企业深化改革成果二等奖；监督执纪上,常态化紧抓“一把手”和领导班子监督,推动考核由“粗放”向“精准”跃升；作风建设上,持续加固中央八项规定精神堤坝,将监督探头延伸至“八小时外”；服务基层上,大力弘扬务实作风,刚性落实减负要求,切实为基层松绑减负,引导全公司上下心无旁骛抓安全、促生产、稳效益。

4.坚持ESG报告,彰显国企担当持续推动乡村振兴,累计投资0.75亿元,带动就业305人,黄安村集体收入同比增长49%；优化接诉即办与未诉先办工作机制,连续38个月“三率”满分；践行可持续发展战略,入选北京市属国有控股上市公司ESG“十佳报告”；坚持煤电协同发展理念,践行能源安全保供要求,全年为电厂发运煤炭487.67万吨。

(二)2025年主要经营指标完成情况2025年,煤炭平均售价同比下降87.11元/吨。

公司通过精细化管理,加大资产盘活处置力度,聚焦数智赋能,不断降本增效,保证生产稳定；通过精准对接市场需求,优化产品结构,拓展“煤矿+物流”业务,使得公司整体经营仍显示出较强韧性。

2025年,公司实现煤炭产量1,843万吨,同比增加36万吨,再创历史纪录。

甲醇销量完成51.61万吨,创历史最高水平。

2025年,公司实现营业收入80.27亿元,同比减少11.11亿元；实现归属于上市公司股东的净利润5.12亿元,同比减少5.24亿元；归属于上市公司股东的净资产118.93亿元,同比减少0.71亿元。

(三)以安全生产为基础、以产业融合为抓手,全面提升公司质量1.巩固安全发展根基,提升安全保障能力一是深刻吸取事故教训,实施“主要负责人安全工程”,急难险重问题得到及时有效解决。

建立健全“事前报备、事中提醒、事后验证”机制,制定公司《危险作业升级监督管理规定》,对26项特种作业细化流程、明确各级责任。

昊华精煤、西部能源保持安全生产一级标准化等级,红墩子煤业红一煤矿、国泰化工巩固二级安全生产标准化成果。

红二煤矿取得安全生产许可证。

二是持续推进安全生产治本攻坚三年行动,强化整改落实,重大隐患挂牌督办,闭环管理。

强化应急队伍培训演练,建立外部应急力量协作联动机制,救护队伍应急处置能力不断提升。

2025年,公司发生一般安全生产事故1起,工亡1人。

未发生一般及以上设备生产安全责任事故,未发生一般及以上突发环境事件。

2.深化精益管理,持续降本增效2025年,公司煤炭与甲醇产销连创佳绩,资产规模同步增长,彰显强劲发展韧性。

一是深度挖潜煤质管理。

昊华精煤不断优化产品结构,混块销售比例从2.5%提升至5%,洗精煤销售比例53.69%；西部能源精煤产率提升6%,创收1,851万元；最大限度降低煤泥流失,增收1,021万元；进一步优化设备工艺,末煤发热量同比提升369大卡,创利6,835万元；红墩子煤业气精煤产率提高6.37%,增收738万元；鑫达商贸配煤提质增效项目正式启动,定制化科学掺配,创收2,189万元。

二是优化产品结构。

聚焦化工、冶金等重点领域,“煤矿+”业务深度拓展,终端销售占比超68%,其中红墩子煤业直销占比95%；深化“一票到厂”服务,精简中间环节、降低综合成本；加强产－运－销协作,铁路煤炭发运量突破725万吨,创历史新高。

三是加强资金管理。

公司融资成本降至2.22%,创历史新低；取得AAA主体信用评级,资本市场信誉度提升。

四是深度压降成本费用。

有效盘活资产,物资库存同比下降6.22%；发挥集采规模优势,优化组合32项打捆招标项目,较预算节约1.2亿元,降幅18.66%。

五是持续完善风控体系。

系统优化标准化管理,修订制度225项；聚焦合规有效性评价与合同管控,以典型案例推动合规从“被动执行”向“主动遵循”转变；组织法律合规培训4次,采取知识竞赛等多种形式厚植合规文化；推进内控合规风险融合建设,制定188项流程图与风险控制矩阵,辨识合规风险点90处。

3.坚持产业融合,聚焦数智赋能一是持续强化科技创新。

2025年,公司研发投入3.14亿元,取得实用新型专利29项,发明专利8项；梳理170项生产经营技术指标,建立数据质量管理体系,获中国煤炭工业协会“两化深度融合”优秀案例。

二是促进数智低碳发展。

2025年,公司数字化转型投入1.1亿元,其中,昊华精煤首套450米超长智能化综采工作面地面联合试运转圆满成功,西部能源、红墩子煤业红一煤矿通过Ⅱ类中级智能化矿井验收；昊华精煤5.84兆瓦分布式光伏项目建成并网,西部能源、国泰化工光伏累计发电1,045万度,减排二氧化碳6,489吨；西部能源通过自治区级绿色矿山验收；国泰化工单位产品综合能耗创历史最优水平,碳排放配额盈余8.58万吨。

4.重点工作有序推进,促进企业健康发展一是重点项目稳步推进。

红墩子煤业9煤开采准备工作加速推进；西部能源铁路专用线项目建设正式开工,合规证照全部取得。

二是稳妥解决历史问题。

圆满完成昊华国际清算退出,资金安全合规入境；红墩子煤业股权变更引入国资股东,并达成增资共识。

三是减亏治亏取得实效。

国泰化工各项减亏扭亏举措显现成效,实现扭亏为盈。

(四)常抓不懈,持续提升董事会科学决策水平2025年,公司董事会不断健全完善法人治理结构体系,充分保障董事会“定战略、作决策、防风险”职能作用的发挥,为公司的高质量发展提供强力保障。

1.董事会日常工作情况2025年,公司共召开董事会会议6次,审议通过了56项议案；召开审计委员会6次,审议通过11项议案；召开薪酬与考核委员会、提名委员会各3次,审议通过10项议案；召开战略委员会、法律与合规管理委员会各2次,审议通过9项议案；召开独立董事专门会议3次,审议通过5项议案。

董事会各项决议均按计划有效推进。

2.强化法人治理结构建设,保障高质量发展一是持续加强制度建设。

修订或制定《公司章程》《董事会议事规则》《股东会规则》《市值管理办法》《规范与关联方资金往来的管理制度》等共10项制度,进一步明确股东会、董事会议事方式和决策程序,规范公司与关联方资金往来,切实推动公司投资价值提升,不断提升公司规范治理和科学决策水平。

二是董事会六项职权得到有效落实。

2025年,公司董事会审议通过了《关于公司经理层成员2024—2026年任期业绩考核责任书的议案》《关于公司董事及高级管理人员2024年薪酬发放的议案》《关于公司2024年度工资总额执行情况及2025年度工资总额预算的议案》《关于公司申请银行贷款授信额度的议案》等有关董事会六项职权的议案,持续确保董事会六项职权的有效落实。

三是董事会授权机制得到有效执行。

2025年,公司经理层按照董事会授权原则和权限,没有超范围、超权限决策和实施情况。

四是继续组织开展现场调研活动。

2025年,公司董事会共组织董事、监事现场调研活动2次,公司董监事深入煤矿现场了解实际情况,助力董事会科学决策水平不断提升。

3.强化监督检查,持续健全子公司治理架构一是董事会及工作机构定期检查所属企业法人治理结构建设情况,指导子公司董事会日常工作,全面落实董事会各项职权,进一步规范和健全所属企业公司治理。

二是对所属企业相关治理制度进行了梳理,指导子企业健全完善《公司章程》《董事会授权管理办法》《董事会审计委员会实施办法》等制度,进一步完善和规范子公司决策流程,制度体系建设取得了新成效。

(一)行业格局和趋势√适用□不适用从国际上看,伴随中东乱局的进一步加剧,油气价格飙升,带动国际国内煤价和甲醇价格出现阶段性上涨,较低价位煤炭的替代效应逐步显现。

从国内看,尽管前期煤炭在国内一次能源消费中所占的比例有所下降,但受国际复杂形势的影响,煤炭在我国能源安全保障中的“稳定器”作用日益凸显,未来一段时期内在我国一次能源消费中的核心地位将更加稳固。

从行业看,2025年因市场价格大幅下滑,煤炭行业陷入低谷。

2026年以来,受国内能源需求增长、国际能源价格上升的影响,煤炭价格有所恢复、甲醇价格迅速上升。

但由于目前国际局势仍不明朗,以及进口煤炭可能的冲击,煤炭行业整体复苏仍具有一定的不确定性。

从公司看,尽管近期煤炭价格有所恢复,但受限于人工、材料、资源、产能等因素,公司经营压力依然较大。

在此背景下,公司将继续坚持“煤为核心”战略引领、深化精细管理、全面推进降本增效,不断提升“煤矿+”产业链协同效能,同时继续寻找煤炭资源新项目、稳健推进资源扩张,不断增强企业核心竞争力,持续推动公司高质量发展。

(二)公司发展战略√适用□不适用公司坚持“煤为核心”,围绕“十五五”“做精煤炭主业,再造一个昊华”的战略目标,坚持智能化升级、绿色化转型、融合化发展三条路径。

具体体现为"九个做精"：做精项目建设,推动重点煤矿项目产能核准；做精成本管控,实施全链条精细化管理；做精资金筹措,拓展多元融资渠道；做精人才培养,打造复合型团队；做精数智赋能,加快数字化平台建设；做精绿色低碳,推进煤炭与新能源融合；做精科技创新,突破关键技术；做精本质安全,构建全员责任体系；做精品牌锻造,实施差异化战略。

(三)经营计划√适用□不适用不发生重伤及以上人身伤害事故,不发生较大涉险事故；不发生生态环境污染事件。

煤炭产量预计完成1,780万吨；煤炭销量预计完成1,780万吨；甲醇产量、销量预计完成44万吨；预计铁路发运量650万吨。

预计营业收入实现83.97亿元；预计归属于上市公司股东的净利润实现5.83亿元。