成都燃气 603053

2025年是“十四五”规划收官之年,行业发展处于存量提质改造与增量结构调整并重的新阶段,公司全面贯彻新发展理念,紧扣高质量发展主线,统筹民生保障与品质服务、安全发展与产业升级、组织优化与价值创造,坚定做强做优燃气核心主业,加快整合产业链资源,培育新兴业态动能,推动品牌形象与运营能力双提升。

报告期内,公司荣获全国安全文化建设示范企业、2024年度优秀碳中和服务商等多项荣誉,绕城高压输储气管道工程等重大项目顺利投运,实现营业总收入535,062.19万元,同比增加7,689.17万元,增幅1.46%；实现归属于上市公司股东的净利润48,121.41万元,同比减少753.82万元,降幅1.54%。

各项主要业务经营情况如下：（一）主营业务天然气销售业务方面,2025年,公司聚焦区域整合与全产业链探索,深化政企协同与客户开发,加速市场资源集约与用户结构优化。

公司全年向经营区域供应燃气共计17.01亿m³,销气总量较上年同期下降5.67%。

同时,公司积极争取价格政策支持,完成2025年非采暖季非居民用气顺价工作,4月11日起非居民用气价格联动调整至4.23元/m³,有效疏导部分上游采购成本压力。

天然气工程安装业务方面,公司持续贯行精细化开发与差异化服务策略,推动安装业务提质增效。

居民用户板块方面,重点深化集体民用项目开发,加强与地方政府、开发商的前置联动,提前介入新建楼盘、老旧小区改造等项目,优化安装流程,提升转化率与用户满意度。

非居用户板块方面,坚持以“用气需求”为导向,聚焦商业综合体、餐饮、工业等重点客户群体,推行“一户一策”差异化接入方案。

同时,强化工程安装质量管理,完善标准化作业流程,加强施工过程监管与验收把关,提升安装效率与安全性。

通过持续优化资源配置、提升服务响应能力,推动天然气工程安装业务从“规模扩张”向“质量效益”转型。

报告期内,公司和下属子公司累计新发展居民用户64111户,累计新发展非居用户1155户,截至12月底,公司和下属子公司累计管理用户约366万户。

（二）拓展业务1.综合服务业务公司紧扣燃气主业价值深度挖掘者的定位,依托主业渠道与客户信任优势,全面推动业务从规模扩张向利润增长导向转型。

围绕用户多元化需求,持续完善服务子品牌体系,以“五心安检”“安燃无忧”等子品牌为引领,深耕定制化安装和大客户安检维保等增值业务场景,推动精装楼盘定制化安装和非居客户报警器业务实现高质量转化。

借势城市赛事经济机遇,积极拓展特许商品零售等新业态营销场景,积累市场化运营经验,为新兴业务的市场化发展提供可复制的实践样本。

通过深耕用户场景、强化品牌价值、优化业务结构,推动综合服务业务实现质量与效益的复合提升,形成可持续发展的盈利增长新生态。

报告期内,公司实现厨电燃热收入6,752.31万元,保险销售收入214.42万元,安居业务收入26,200.79万元,合计实现综合服务业务营收33,167.52万元。

2.综合能源业务2025年,综合能源业务紧扣公司转型发展战略,在整合交通能源与综合能源管理的基础上,加快推动传统CNG场站转型与存量资产盘活,发展分布式能源、充电等核心业务,并积极探索储能、氢能、碳资产、绿色燃料等新兴领域。

一是持续深化已投运分布式能源项目的运维管理与效能评估,提升安全管理水平与设备运行效率。

二是在充电网络方面,灵活应对市场竞争格局,建立“一站一策”服务费价格管理体系,为后续精准运营夯实基础。

三是强化内外部资源协同,紧跟政策导向与行业趋势,加快新兴领域的技术储备与项目孵化,逐步构建多元互补、稳健增长的综合能源服务新格局。

报告期内,公司累计实现综合能源收入9,376.93万元,同比增长15.04%。

（三）管理成效1.能源保障与价格管理公司扎实做好气源保障工作,未发生因气源不匹配造成的重大停气事故,绕城高压输储气管道工程全线投运从根本上缓解成都市供气矛盾。

并且,公司主动争取价格政策,完成非采暖季非居民用气顺价工作。

2.客户服务与用户体验公司全方位优化服务体系,热线接通率提升至95.42%,同比提升15.31%。

健全客户投诉快接快处机制,实现5分钟接单反馈,全年客户投诉总量同比下降59.32%。

全面完成20个社区服务中心建设投运,加快构建“三公里便民服务圈”。

举办8次“高管接待日”活动,收集客户意见建议510条并全部转化为服务改进举措。

3.安全管理公司坚持标本兼治,持续巩固安全生产形势,全年未发生任何安全生产事故事件,荣获“全国安全文化示范企业”荣誉称号。

管网侧,持续开展燃气管道被占压隐患整治攻坚,完成占压隐患整治622处,推进新老管道“双系统”专项整治,管网泄漏自查率达98.25%；深化分层监管机制,依托智慧监管手段对动火作业和高等级作业实施远程监控。

用户侧,深化五级对接机制与网格互联,居民严重隐患整改率达98.77%。

体系融合方面,完成“最后一公里”标准化管理提升,开展飞行检查及ISO45001体系监督审核,安全管理体系持续优化。

4.数字化转型与科技创新公司围绕“智慧赋能、业务提效”目标扎实推进数字化转型,报告期内开展研发项目15个。

大力研发“抄安一体”抄表APP,显著提升一线作业效率,同时依托电子围栏打卡、AI质量审核、数据实时上传等机制建立“虚假作业”防护屏障,推动管理模式向事中纠偏与事前预警转变。

积极开展AI技术试点应用,在短信自助抄表、知识库、合规助手等场景取得实效,业务办理质效显著提升。

5.组织建设公司围绕“价值引领、效能驱动”深入推进组织建设,进一步增强市场竞争力与协同效率。

深化网格标准化建设,构建网格评价体系与资源配置模型,推动基层管理从“经验判断”向“数据驱动”转型。

在人才培养与配置方面,创新“企业定制班+校企合作”双轨培养模式,推进职业技能等级认定全覆盖,系统开展人才盘点与人岗匹配,为公司高质量发展提供坚实的组织与人才保障。

(一)行业格局和趋势1.国内天然气需求增速回升,增量结构向发电及新兴工业倾斜2025年受暖冬、气价高位运行等因素影响,国内天然气表观消费量增速有所放缓。

2026年随着宏观经济修复,天然气需求增速有望明显回升。

从增量结构看,发电用气受益于气电装机规模扩张成为主要驱动力,新兴制造业用气需求持续扩容,而传统工业及城市燃气采暖需求增长相对平稳。

需求结构的转变对燃气企业的客户深耕能力提出更高要求,推动行业从规模扩张向价值挖掘转型。

2.城燃业务结构深度调整,业务结构进一步聚焦受房地产市场持续调整影响,近年来城镇燃气企业接驳业务收入及利润占比持续下降,各燃气公司业务结构向销气主业进一步聚焦。

同时,随着居民气顺价政策在全国范围内持续推进,燃气销售业务的盈利稳定性有所增强,为行业健康发展奠定基础。

3.综合能源与增值服务成为行业重要的新增长方向接驳业务萎缩和销气主业进入存量竞争,城镇燃气企业积极拓展新业务领域。

综合能源方面,依托工商业客户基础拓展电、热、冷等多能供应服务,已成为行业转型的重要方向；增值服务方面,燃气具销售、保险、智能家居等业务快速发展,对业绩的支撑作用持续增强。

新业务的培育与发展有望在一定程度上弥补传统业务下滑带来的业绩缺口,成为燃气企业可持续发展的重要引擎。

4.气价下行叠加顺价推进,销气毛差有望持续修复短期内,地缘政治冲突加剧,全球天然气供应格局承压,但从中长期看,供应宽松的基本面未改。

随着上游气源采购成本改善,同时居民气顺价政策持续推进,燃气企业购销毛差有望迎来双重修复。

成本下降与终端价格调整形成合力,推动销气业务盈利能力回升,有望为燃气企业业绩增长提供支撑。

注：上述观点和分析基于国家统计局数据、相关行业分析报告等解读整理。

(二)公司发展战略1.总体发展战略2026年是公司迈向“十五五”新周期的谋篇布局之年。

面对能源变革深化与市场竞争加剧的复杂形势,公司将紧扣“成为国内领先的清洁能源和品质生活服务商”的战略愿景,以稳中求进为总基调,开启高质量转型发展新篇章。

核心主业方面,坚持存量深耕与价值提升并举,全力推动气源价格联动机制落地,筑牢销气与接驳业务基本盘；多元业务方面,加速综合服务与综合能源协同布局,做深服务子品牌,积极探索光伏、储能、氢能等新能源赛道,构建多元协同的产业新动能；投资方面,紧扣“一横一纵”策略,推进优质项目收并购与低效资产盘活,向上游延伸、向下游拓展,持续拓宽企业发展护城河；安全与创新方面,强化全链条本质安全体系建设,以数字化转型驱动“企业智慧大脑”建设,实现安全运营与智慧转型双轮驱动；组织效能方面,建立以价值创造为导向的市场化机制,激发内生活力,为战略落地提供坚实支撑。

2.经营目标2026年力争实现营业收入54.57亿元,利润总额6.30亿元,净利润5.12亿元。

（特别提示：上述经营目标不代表公司对2026年度盈利预测或业绩承诺,能否实现取决于政策环境变化、能源市场状况变化、公司经营管理等多种因素,存在较大不确定性,请投资者特别注意风险。）

(三)经营计划1.核心业务发展计划（1）燃气业务坚持把燃气主业作为公司发展的核心支撑,以精细化管理推动提质增效,稳固销气与接驳两大核心市场。

销气业务方面,在稳固现有市场份额的基础上,持续优化成本结构,强化气源保障能力,力争有效疏导上游采购成本压力,保障业务盈利稳定性。

加大采暖用户、商业用户拓展力度,精准对接细分需求,挖掘增量市场潜力；深化精细化管理,持续提高普表见抄率,规范抄表、计费、收费全流程管控,针对大客户制定个性化维护方案,提升客户粘性与用气稳定性,推动销气业务量价齐升,筑牢主业盈利基石。

接驳业务方面,实施“市场深挖、场景拓展、模式创新”策略,一是挖掘县域及乡镇燃气接驳潜力,扩大市场覆盖范围；二是聚焦餐饮、医疗、教育等重点领域,开展火锅店等餐饮场所专项接驳改造,依托“接驳+销气+设备”三合一业务模式,积极开拓医院、学校等新用气场景,提升单项目综合收益。

（2）综合服务业务以用户需求为导向,聚焦四大核心支柱,强化品牌建设与模式创新,推动综合服务业务规模化、精细化发展,打造差异化竞争优势。

一是安居采暖业务,持续深化“蓉城温度”品牌建设,聚焦分户采暖市场,优化产品供给与服务流程,提升品牌影响力与市场认可度；二是厨电燃热业务,实施分层分类营销策略,精准对接不同用户群体需求,优化产品矩阵,加强渠道建设与终端推广,实现从“燃气服务商”向“综合家居能源服务商”延伸；三是维保服务业务,打造“安燃无忧”服务子品牌,针对商业、工业等重点客户,提供一站式、全流程维保服务,规范服务标准,提升服务响应效率与专业水平,强化客户服务体验,培育稳定的服务收入增长点；四是社区生态业务,依托20家社区服务中心构建的“3公里便民生活服务网”,探索“燃气服务+便民零售+社区活动”多业态融合模式,深化社区服务场景渗透,实现服务增值。

（3）综合能源业务顺应能源转型趋势,立足公司主业优势,以“多能源供应”为核心方向,对现有存量综合能源项目优化运营管理,聚焦优质项目深耕细作,提升项目运营效率与盈利能力。

积极探索光伏、储能、氢能等新能源赛道,重点聚焦园区、工商业等场景,推动新能源与燃气业务协同发展。

2.支撑战略发展计划（1）推进运营水平提升,全面筑牢安全防线。

一是全面打通绕城高压进城通道,破解末端瓶颈,大幅提升输配保障与调峰能力；二是系统梳理老旧管线改造需求,结合公司投资计划和中央政策资金窗口,大力推进老旧管线更新改造工作；三是隐患整治动态清零；四是AI赋能,借助无人机等设备构建智能巡视防线,100%覆盖绕城高压管线,大面积覆盖市政管网；五是升级调压运维模式,推动安全管理从“被动整改”向“主动预防”与“智能预警”全面转变。

（2）聚焦服务质效提升,打造“有温度”的客户体验新高地。

坚持“智能化提效”与“人性化提质”双轮驱动,通过数据赋能、标准作业、激励考核,促进全员服务提升；强化服务监督,建立“分级督办+结对子”的内外协同长效监管机制,靶向整改高频服务痛点。

（3）深化组织能力提升,打造敏捷型组织。

聚焦“人才驱动”战略,深入推进机制、组织与能力的全面敏捷化重塑。

一是开展全员适岗性评价以打破薪酬固化,试点计件制与工资包模式,落实“多劳多得”。

二是全面深化“人单合一”网格化运营模式,下放业务决策权并实施独立核算。

三是完善“星火计划”等高技能人才系统化培养与认证机制,系统化赋能加强专业人才培养。

（4）加快数字化能力提升,构建数据驱动的“燃气大脑”。

以数字化转型顶层设计为引领,紧密围绕“智慧服务、智慧运营、智慧管理”三大方向,构建灵活高效的新一代技术底座。

夯实智能化应用与数据分析基础,推进微服务化架构升级与集中监控平台建设,并深入探索AI本地化应用及全业务链条的大数据支撑,以数据精准画像赋能科学决策,实现科技反哺业务的良性循环。

（5）全面深化品牌升级,塑造文化认同与价值引领的标杆。

纵向深耕“1+8+X”品牌架构体系,发布“蓉城温度”、“安燃无忧”等子品牌并明确视觉规范。

大力推进企业文化建设,推动“以客户为中心”的理念入眼入心入行,将文化软实力转化为规范管理与驱动发展的不竭动力。