翠微股份 603123

2025年是“十四五”规划的收官之年,公司贯彻海淀区委区政府和区国资委的决策部署,聚焦主责主业,深化改革创新,积极应对行业市场环境面临的挑战,围绕减亏增盈和转型提质目标,推进商业门店调改升级与城市更新项目,深化“一店一策”经营策略,探索新质生产力落地路径,加快支付业务转型调整和数字化发展,深入开展降本增效和风险防范。

报告期内,公司贯彻落实海淀区委区政府对当代商城中关村店城市更新项目的建设要求,围绕“保质量、保安全、控成本”的目标,协同相关方推进项目工程建设、设计、规划等工作进程,陆续开展地下结构拆除、地铁安全论证、锚杆施工、注浆封底实验及抗拔桩等工程,完成2亿元工程固投目标,确定室外景观与幕墙设计方案,优化布局与平面规划,制订经营规划与招商策略。

公司持续深化百货门店的调改升级,重点推进翠微店B座和牡丹园店设备设施改造与装修工作。

为降低经营成本,公司与翠微店B座物业方协商获得租金及物业费减免共计约1.11亿元。

报告期内,公司立足两个生活中心定位,紧扣提质增效核心目标,提升品牌能级和业态联动,着力防控经营风险,确保品牌稳定。

紧抓“国补”政策带动销售增长,优化品类结构及品牌升级,推动主力品牌业绩增长。

聚焦品质提升与首店引进,提升业态竞争力与聚客能力,有效管控场地空置率。

开展科技、国潮、时尚、IP文化主题营销,文商旅体跨业态引流,升级智能精准“1V1”会员定制服务。

加大小程序运营及与抖音、视频号、小红书等线上平台的合作,线上渠道销售突破9,000万元。

报告期内,公司围绕商业数智化转型提升的方向,积极探索人工智能技术在商业场景的应用实践,完善“AI慧购”系统功能,以AI智能试衣间为载体,推动AI购物和服务的全场景体验。

借助阿里云算力资源,实现数据产品智能化升级。

升级AI视频生成模型,完成模型本地化部署及验证。

推进商业智能化管理,完善智慧翠微数字管控平台,实现统一数字化监控和管理,为优化安全管理策略、强化运营成本管控提供有力数据支撑。

海科融通协同各门店持续推进移动收款系统更新,完成甘家口店终端及通道升级改造,款台设备和手持设备布放。

强化网络系统安全与管理,提升公司网络安全防御能力,筑牢网络安全防护体系。

报告期内,海科融通积极应对支付行业市场变化,推进传统支付业务调整、数字支付业务及国际业务发展,收单交易额实现较好增长。

传统收单业务优化营销渠道结构,优化资源配置,发展核心渠道,强化业务把控能力。

数字支付快速推进,与50多家重点银行保持合作关系,与头部四方机构及SAAS软件商达成合作,稳定亿元级日均交易。

国际业务推进外卡收单落地,上线微信海外钱包,助力卡组织拓展境内交易网络及人民币卡使用,荣获“2025美国运通支付场景共创奖”。

智慧生态场景业务取得积极进展,智慧充电和自动售货机业务初步完成阶段性网络布局。

报告期内,公司持续推进治理与规范运作,贯彻落实新《公司法》等法律法规及监管的新要求,全面梳理公司治理文件,完成《公司章程》及内部管理制度的修订工作,涉及文件修订377项。

完成新一届董事会及专门委员会成员、高级管理人员的换届选举及其聘任工作。

强化资金动态管理,统筹推进资金筹措与使用,严格管控资金风险。

优化调整岗位及薪酬结构,完善人才培养体系,合规运营,降本增效,全力推进企业高质量发展。

(一)行业格局和趋势2026年是“十五五”规划的开局之年,我国发展站上了新起点。

尽管外部环境变化影响加深,国内稳定发展面临挑战,但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大,长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变,总体来看,机遇大于挑战,有利条件强于不利因素,2026年我国经济稳中向好有条件、有支撑。

中央经济工作会指出,2026年经济工作在政策取向上要坚持稳中求进、提质增效,发挥存量政策和增量政策集成效应,提升宏观经济治理效能。

坚持内需主导、创新驱动、改革攻坚、对外开放、协调发展、“双碳”引领、民生为大、守牢底线几方面。

核心任务包括深入实施提振消费专项行动、制定城乡居民增收计划以扩大内需,以及加紧培育壮大新动能,深化拓展“人工智能+”,加快发展新质生产力等。

2026年1月,国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》,优化和扩大服务供给,聚焦重点领域、潜力领域,促进服务消费提质惠民。

随着宏观政策加力实施,将为经济增长和消费提升提供更好的政策环境。

2026年,尽管面临压力和挑战,但支撑消费继续增长的积极因素仍然较多,消费市场有望平稳增长。

一是消费升级蕴含着巨大潜力。

当前,居民消费向优转变,个性化、多样化、品质化的消费偏好日益凸显,蕴藏着巨大潜力。

二是促消费政策继续显效。

今年将深入实施提振消费专项行动,制定实施城乡居民增收计划。

2026年以旧换新政策继续实施,清理消费领域不合理限制措施逐步推进,政策落地将对消费增长形成支撑。

三是消费环境发展向好。

全国统一大市场建设有利于持续优化消费环境,新技术、新科技应用将会增加更多的高品质消费供给,沉浸式、体验式消费场景也在不断培育,消费者权益保护持续加强,这些都有助于释放更大的消费潜力。

(二)公司发展战略2026年公司将立足海淀区建设全球数字经济标杆城市核心区战略定位,围绕打造世界领先科技园区总目标,在区委、区政府和区国资委的坚强领导下,按照“战略支撑、创新驱动、价值创造”总体思路,深化“商业+科技”发展战略,重构公司“商业+支付”两大核心业务体系,聚焦商业服务和支付服务,努力打造成涵盖城市综合体、特色街区、园区商业、金融支付等为一体的城市商业服务企业。

(三)经营计划2026年,面对复杂的消费市场和行业竞争环境挑战,公司将紧扣“稳中求进、提质增效”总基调,积极把握提振消费政策机遇,深化经营转型与改革,着力降本增效,全力推动减亏增效提质。

重点工作如下：1、凝聚共识同向发力,城市更新项目进程提速坚决落实区委、区政府要求,围绕“保质量、保安全、控成本”目标,配合代建单位稳步推进当代商城城市更新项目进程,完成年度固投金额2.37亿元。

工程方面,全面开展地下结构施工,按计划完成地下四层、三层施工至地下二层结构顶板工程。

设计方面,协调完成室内装饰及景观施工图、幕墙、泛光及智能化等招标图,确保设计合理并满足施工与招标需求,同步推进泛光与广告牌审批。

招商方面,持续进行市场跟踪与招商工作。

2、洞察消费市场新势,深耕商业调改提质增效立足时尚和社区两大生活中心定位,紧密联动市场反馈与门店需求,精准优化品牌与业态组合,培育“首发”经济,全力夯实经营基本盘。

加强市场预判,抢占优质经营资源,立足各门店定位,优化品类与品牌结构,推动线上资源向门店转化,紧跟促消费政策导向,用好“国补”等政策工具。

强化品牌经营风险预警与资源储备,有效应对品牌流失风险,严格控制场地空置率,继续提供商户帮扶与支持,推动商业经营提质增效。

3、激发文化科技价值,赋能消费体验焕新升级聚焦核心客群开展多元营销活动,深化文商旅体协同赋能。

深化品牌协同,推进主力品牌的深度合作,增强战略协同与长期合作粘性。

深度挖掘卖场及外延空间资源,拓展活动载体与消费场景。

深化社区服务升级,增加民生服务功能。

深化“1V1”管家式服务内涵,深化“人工智能+”场景应用,持续优化AI慧购系统,深挖会员数据价值,提升精准营销能力。

深化“线上+线下”一体化运营,推动营销资源向直播、短视频等线上倾斜。

孵化职人直播IP账号,系统培养直播骨干,夯实数字化运营能力。

借助抖音来客等线上渠道强化周边客群触达,提升品牌曝光与商圈影响力,实现推广与销售转化的协同增长。

4、固牢根基稳控风险,多维布局助推稳健增长海科融通将严守合规经营底线,持续做好风险管控与资金保障,有效化解经营与合规风险,全力推进支付牌照续展工作顺利进行。

传统支付业务从规模扩张转为毛利提升,从广覆盖转向深经营,数字支付业务围绕业务毛利与交易规模并重的原则,重点提升接口服务商业务规模并规划标准服务商的盈利路径。

国际业务聚焦卡组织合作,深化与卡组织在收单受理及发卡侧的合作,构建卡组交易生态,并积极探索海外业务发展。

生态场景业务继续推动智慧售卖机与智慧充电宝的运营成效,拓展新兴增值业务领域,拓展收入来源。

5、聚力提升治理效能,切实防范风险隐患拓展融资渠道,防范资金风险,满足公司及子公司的发展资金需求。

加强资金动态管控,确保城市更新项目融资及专款专用,加大对子公司融资担保及资金使用的全过程检查,确保稳妥可靠。

加强与区内商业资源的合作对接,协同轻资产管理输出项目开发,推动商业管理公司设立运作。

提升人力资源效能,优化组织机构设置与人员配置,有效管控人工成本。

持续推进“治本攻坚三年行动工作”强化责任落实与过程管控,消除重大安全生产风险,全力保障企业安全运营。