晋拓股份 603211

（一）公司的主营业务及主要产品公司主要从事轻量化精密零部件的研发、生产与销售,依托在轻量化材料、压铸、模具设计及精密机加工领域的核心技术与先进制造工艺,构建了以汽车零部件为基础、以机器人零部件为重点发展方向,同时覆盖卫星通信零部件、智能家居零部件的多元化产品结构。

未来,公司将持续强化技术积累与产能布局,着力提升机器人零部件业务规模与市场地位,打造公司第二增长曲线与长期核心竞争力。

（二）公司的主要经营模式1、采购模式公司原材料主要包括铝锭、辅料等。

公司从价格、付款条件、样品质量、现场审核等多个方面对供应商进行全面审核,并择优选择供应商进入合格供应商名录,建立长期合作关系。

公司的铝合金精密零部件的主要原材料为铝锭,市场供应充足。

公司采用“以销定产、以产定购”方式,根据客户订单及生产经营计划,采用持续分批的形式向供应商采购。

公司与具有一定规模和经济实力的合金铝锭供应商已建立了长期稳定的合作关系。

2、生产模式公司主要采用“以销定产”的生产模式,在收到客户订单后,制定生产计划,安排车间组织生产。

公司通过ERP管理系统统筹管理并跟踪订单、生产、库存及交付等各个环节,确保各环节以精细化、标准化作业模式生产,最大限度控制库存数量,减少生产资源的无效占用。

3、销售模式公司产品的销售主要采用直销模式。

公司的客户多为全球知名一级供应商。

客户对下游供应商通常实行合格供应商管理模式,公司需经过严苛的评审以进入客户的合格供应商体系。

公司的产品均为非标准化产品,公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的同步开发,在通过客户的定点并取得销售订单后,公司依据订单组织采购和生产,并完成产品的交付。

(一)行业格局和趋势当前全球汽车行业已进入电动化与智能化深度融合变革、市场格局加速重构的关键周期,行业发展逻辑从过去的增量扩张全面转向存量竞争,产业重心、竞争主体、核心赛道及竞争规则均发生系统性、全局性转变,行业进入高质量发展新阶段。

1、自主品牌逐步崛起,行业格局持续重构全球汽车市场整体保持总量平稳、结构分化的发展态势,中国作为全球最大汽车产销市场,已成为行业核心增长极与技术创新主战场。

随着新能源与智能化浪潮推进,传统合资及外资品牌市场份额持续收缩,中国自主品牌凭借全产业链协同优势、快速迭代能力,实现从跟跑到并跑、部分领跑的跨越,行业集中度持续提升,尾部中小车企加速出清,头部企业的规模效应与技术优势愈发凸显。

全球范围内,行业竞争格局呈现多元化态势,传统燃油车企、新能源新势力、科技跨界企业同台竞技,竞争维度已从单一的产品、价格比拼,全面升级为技术研发、供应链韧性、全球化布局、生态体系构建的综合实力较量。

在中国市场,新能源汽车渗透率持续攀升,自主品牌凭借产品适配性、性价比及技术创新优势,占据市场主导地位,已形成“自主引领、合资追赶”的全新竞争格局,成为推动行业变革的核心力量。

2、电动化纵深发展,技术迭代持续加速汽车电动化已完成从政策驱动向市场驱动的根本性转变,纯电动、插电混动、增程式等多元化技术路线长期并存,适配不同细分市场需求。

行业核心竞争焦点围绕续航里程、电池安全、快充效率、车身轻量化及成本控制持续突破,800V高压平台、固态电池、一体化压铸、电池回收利用等关键新技术加速量产落地,不断推动新能源汽车产品力与性价比双向提升,进一步降低消费者购车门槛,推动电动化渗透率持续攀升。

3、智能化成为核心赛道,重构行业竞争逻辑智能驾驶与智能座舱已成为汽车产品差异化竞争的核心抓手,普及速度持续加快。

目前L3级高阶自动驾驶已成为中高端车型标配,L4级高度自动驾驶在部分城市逐步落地商用,行业进入“人机共驾”的过渡阶段。

同时,AI大模型深度赋能车载系统,语音交互、多模态控制、场景化服务等体验持续升级,“软件定义汽车、数据驱动迭代”已成为行业共识,智能化水平的差异逐步成为决定品牌竞争力、影响消费者购车决策的关键因素。

4、全球化布局提速,出海进入高质量发展阶段中国车企出海已从传统的整车出口模式,逐步转向“海外建厂、本地研发、供应链本土化”的深度布局阶段,通过本地化运营规避贸易壁垒、降低物流成本、贴近终端市场需求,提升全球市场竞争力。

欧洲、东南亚、拉美、中东等地区凭借广阔的市场空间、政策支持及消费潜力,成为中国车企出海的核心拓展方向。

未来,全球化运营能力、本地化适配能力及品牌影响力,将成为车企实现长期可持续增长的重要支撑。

(二)公司发展战略公司将根据国家相关产业政策指导,充分发挥公司的技术、质量、客户等优势,秉持“客户优先、精益专业、艰苦奋斗、务实守信、创新进取、团结协作”的核心价值观,践行“为客户创造价值、为伙伴创造机会、为股东创造回报、为社会创造效益”的经营理念。

以精密制造为根基,将精益求精融入血脉,筑牢安身立命的实业之本；以科技创新为利刃,聚焦攻坚机器人核心结构件与新能源核心零部件,开辟未来的双重赛道；以产业资本为纽带,深度链接上下游伙伴,构建协同进化的产业共同体。

通过不懈奋斗,成为具有专业、创新、精益、高效环保型的行业先行者。

(三)经营计划2026年,全球经济复杂动荡,汽车行业竞争加剧,机器人行业迎来规模化发展关键期,人形机器人实现规模化落地,机遇凸显。

公司将在董事会领导下,立足核心技术,聚焦机器人零部件业务突破、汽车零部件优势巩固及全球化布局,抢抓机遇、深化创新,奋力达成2026年经营目标,推动高质量发展。

主要经营计划如下：1、强化汽车零部件优势板块,稳固行业龙头地位,培育单项冠军产品面对汽车行业洗牌格局,公司将坚守汽车零部件核心优势,聚焦减震零部件、新能源三电等重点板块,深化与威巴克、DN、法雷奥、联合电子等全球知名供应商的合作,优化全流程服务,提升客户粘性与满意度。

依托精密压铸、轻量化成型等核心技术,拓展头部新势力车企客户,巩固市场占有率与行业龙头地位；聚焦核心产品迭代,培育单项冠军产品,抵御行业竞争与市场波动风险。

2、聚焦机器人零部件业务,打造核心增长极2026年,公司将机器人零部件业务作为战略核心,依托十余年行业深耕经验、核心技术及优质客户资源,全力推进业务突破,抢抓人形机器人零部件规模化发展机遇,打造公司核心增长极。

协作机器人领域,深化与UR机器人、越疆、节卡等国内外头部厂商合作,扩大核心精密结构件供应规模,推进机器人结构件一体化步伐,丰富品类、提升品质,优化核心工艺,巩固先发优势、提升市场占有率。

人形机器人零部件领域,深化与行业头部企业合作,扩大产品供货规模,拓展新客户、推进新项目落地；重点研发核心零部件,突破技术难点,扩充产品品类,实现产品平台化,形成规模化供给能力。

同时,加大研发投入、引进专业人才、完善产能布局,充分发挥公司轻量化、精益化优势,力争机器人零部件业务逐步成为公司核心营收支柱之一,打造行业标杆。

3、完善全球化布局,提升全球供应能力公司进一步深化全球供应链韧性建设,加速构建以客户为中心的跨国交付网络。

以墨西哥生产基地为战略支点,在持续扩大产能的同时,启动第二区域制造中心的规划布局,形成跨大洲的产能协同与风险对冲体系。

依托本地化生产的地缘优势,显著提升公司对核心市场的响应速度与供应安全性,有效降低贸易摩擦与物流成本,进而强化全球客户服务能力与综合竞争力。

通过全球产能网络的优化配置,为新能源汽车、智能驾驶及机器人等核心业务的国际化拓展,构建坚实的供应链保障和成本优势。

4、提质增效、精益优化公司进一步深化精益管理,构建一套技术驱动的卓越运营体系。

通过融合AI智能决策与机器人流程自动化,系统重塑生产价值链,在科学定编的基础上实现“人机协同”的能效跃升,从而显著提升人均产值与全要素生产率。

同时,公司以工艺升级与过程强化为核心,推动一次合格率与生产效能的跨越式提高,并系统性降低物料与能源单耗。

在供应链端,公司致力于打造战略采购与生态协同能力,通过集中采购与深度成本优化,持续降低成本,全方位构筑以效率和成本为核心的企业盈利与竞争优势。

5、完善绩效考核机制围绕公司战略升级与组织能力建设,致力于构建前瞻性的人才供应链与价值共享机制,为长远发展提供持续的组织活力与人才支撑。

（1）升级组织能力,锻造战略型团队公司系统构建与公司战略相匹配的人才梯队与核心团队。

以战略目标为牵引,重塑人力资源的开发、配置与赋能体系,完善“选拔、培养、引进、激励”的全周期人才管理机制。

通过优化招聘标准、创新培养模式、重构考核体系,营造专业人才不断涌现、能力持续进阶的组织生态。

打造一支兼具战略向心力、专业战斗力与创新开拓精神的卓越队伍,全面提升组织效能与凝聚力。

（2）创新激励体系,深化价值共同体公司进一步建立并完善短期、中期、长期相结合的全面激励体系,以吸引、稳定与激励关键人才。

通过多元化、市场化、富有竞争力的激励工具,将股东利益、公司发展与核心团队回报深度绑定,引导全员聚焦长远价值创造,驱动战略目标的高效落地,构建风险共担、价值共享、共同成长的事业共同体。