艾艾精工 603580

一、轻型输送带业务根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为橡胶和塑料制品业(分类代码为C29),细分行业为输送带行业。

公司是专业从事轻型输送带的研发、生产及销售。

轻型输送带作为自动化生产和输送设备的关键部件,广泛应用于铝型材加工、纺织、印染、食品加工、物流运输、农产品加工、娱乐健身、木材加工、电子制造、印刷包装等行业和领域。

公司采用直销和中间商并重的销售模式。

轻型输送带的下游行业众多,不同行业的设备使用环境、使用要求、输送结构差异较大,对输送带的性能和后加工整理两方面的要求较高,必须由专业厂商直接完成或者由其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的中间商进行后加工整理。

直销模式下,输送带生产商自行完成卷料生产和后加工整理(如剪裁、接头、维修服务等)两道工序,向最终客户提供成品,或向机械厂提供成品以供其将输送带安装在整套机器上销售给机器购买商;中间商销售模式下,输送带生产商一般只完成卷料生产的工序,向中间商提供半成品,而后加工整理工序则由中间商完成。

中间商销售模式下,公司全部采用买断式销售,即公司的输送带产品在销售给中间商后不承担其无法实现对下游用户销售的风险。

从销售模式来看,行业内的企业会根据自身的研发技术水平、品牌形象和市场地位来决定以直接销售给最终客户为主或者以通过中间商销售为主的模式。

公司的技术研发能力较强,在国内的品牌形象良好,因而在国内销售时采用直销为主、中间商为辅的模式,直接服务最终客户,获得了较好的品牌形象;在海外市场中,公司的品牌、市场地位、营销网络及配套服务覆盖范围与国际知名企业相比仍有一定差距,且公司仍处于海外市场拓展期,因而在海外市场采用中间商销售模式,借助当地中间商的力量开拓业务、提升市场份额,降低海外客户服务成本。

公司境内中间商销售模式下,公司销售输送带卷料给中间商、销售给最终用户指定的中间商、以及销售一些加工整理后的输送带给同行输送带客户。

公司采用的采购模式,与其他行业相同,没有明显区别。

公司采用的生产模式,会依照生产产品种类及客户需求,采取备货式生产及订单式生产同时兼有的方式。

二、精密金属结构件及电子元件业务根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,精密金属结构件及电子元件业务属于“C33金属制品业”中的“C3311金属结构制造业”。

泰州中石信主营业务为精密金属结构件产品的研发、生产和销售,主要以车削胚料、钻孔倒角攻牙、精密冲压、电镀、NC、注塑等制造工艺、技术为基础,以精密模具设计开发为支撑,提供消费电子等终端产品所需精密金属结构件产品的研发、制造和服务。

公司主要产品为冲压件、紧固件、NC件,主要应用于消费类电子产品领域(如手机、汽车、音响等)。

公司拥有一支高素质、专业化的管理团队和技术研发团队,拥有多项自主知识产权和专利技术。

此外泰州中石信的控股子公司江苏荃智顺主要从事电子元件制造,提升了泰州中石信在智能手机以及汽车产业链的服务能力,进一步拓展了客户群体。

江苏荃智顺聚焦三个板块,分别为:通讯类、汽车金属零部件类、消费性电子类。

(一)行业格局和趋势一、轻型输送带业务全球轻型输送带的市场主要位于欧洲、北美和亚洲,生产商也多集中于欧、美、日等发达国家和地区,其中全球规模较大的三家生产商是Ammega、Habasit和Forbo-Siegling,在全球轻型输送带的市场份额占比达30%左右。

在日本和亚太市场,日本的阪东化学、三星皮带、NITTA等公司具有较强的竞争力。

近年来,由于发达国家人力成本高昂,为降低产品成本,上述跨国公司逐步将劳动相对密集的后加工工序转移到劳动力成本相对较低的中东欧、印度、中国等,但基于担心技术流失和高附加值产品能够涵盖发达国家人力成本,其在中国国内的生产线对应的产品等级相对较低。

国内市场方面,以Ammega、Habasit和Forbo-Siegling等为代表的知名跨国厂商相关产品进入我国较早,经过多年的经验积累,拥有独特的材料改性配方,能够提供门类齐全的系列产品。

该类厂商依靠广泛的市场认知度和较大的技术优势占据了国内高端轻型输送带市场。

跨国厂商在中国的独资或合资公司,依靠母公司的市场影响力,在国内市场占有一席之地。

国内龙头企业以永利股份和本公司为代表,通过多年的技术研发和工艺完善,逐步掌握了轻型输送带生产的核心技术和工艺,生产出的产品具有较高的性价比优势。

永利股份2011年6月在创业板上市后,产销规模进一步扩大。

另外国内市场存在一批较具实力的轻型输送带中间商,该类中间商具有加工能力,凭借对终端客户的销售能力,以代理国外品牌或向国内各生产厂商采购供应市场需求为主,但是随着生产厂商销售能力提升以及终端客户控制成本的意愿增强,与生产厂商之间竞争更为激烈。

虽然近年来国内轻型输送带厂家在产品技术、机器设备、管理经验等方面发展较快,产品质量已经取得较大提升,但由于Ammega、Habasit和Forbo-Siegling等厂商已经在多年前占据了国际市场主导地位,客户存在先入为主的观念转变时间和更换轻型输送带提供商需要重新评估和熟悉产品,国内厂家深入参与国际市场竞争尚需时日。

永利股份、艾艾精工等轻型输送带企业近年来陆续向境外出口轻型输送带产品,由于性价比较高,逐步取得了越来越多境外客户的认可。

轻型输送带仍维持广阔的发展前景及逐步增加的市场需求,公司仍继续着力于国内外市场的经营与开拓,维持营业收入的增长势头。

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为橡胶和塑料制品业(分类代码为C29),细分行业为输送带行业。

公司是专业从事轻型输送带的研发、生产及销售。

轻型输送带作为自动化生产和输送设备的关键部件,广泛应用于铝型材加工、纺织、印染、食品加工、物流运输、农产品加工、娱乐健身、木材加工、电子制造、印刷包装等行业和领域。

二、精密金属结构件及电子元件业务报告期内公司收购了泰州中石信电子有限公司,公司对其持股比例为50.2008%,取得其控制权。

泰州中石信所处的金属结构制造业,需要综合运用计算机技术、新材料技术、精密制造与测量技术等现代技术,通过塑造变型、熔化压铸、冲压切削、结晶等成型手段将金属材料加工成预定设计的产品,目的在于使成形的制品达到预定设计要求的强度、形状、尺寸或外观。

泰州中石信主营业务为精密金属结构件产品的研发、生产和销售,主要以车削胚料、钻孔倒角攻牙、精密冲压、电镀、NC、注塑等制造工艺、技术为基础,以精密模具设计开发为支撑,提供消费电子等终端产品所需精密金属结构件产品的研发、制造和服务。

公司主要产品为冲压件、紧固件、NC件,主要应用于消费类电子产品领域(如手机、汽车、音响等)。

公司拥有一支高素质、专业化的管理团队和技术研发团队,拥有多项自主知识产权和专利技术。

此外泰州中石信的控股子公司江苏荃智顺电子科技有限公司主要从事电子元件制造,提升了泰州中石信在智能手机以及汽车产业链的服务能力,进一步拓展了客户群体。

江苏荃智顺电子科技有限公司聚焦三个板块,分别为:通讯类、汽车金属零部件类、消费性电子类。

江苏荃智顺职能为冲压,电镀,注塑,设计,一站式服务。

电镀种类有镍、亮镍、钯镍、黑镍、高磷镍、金、银、亮锡、雾锡、FFC等。

电镀素材有合金材料、铁、铜、不锈钢等。

江苏荃智顺主要产品为电镀产品、注塑产品、冲压产品。

江苏荃智顺拥有自主研发生产技术的能力,坚持以持续创新为客户带来价值。

专注于行业的创新,灵活满足不同客户差异化需求。

为客户创新提供持续动力。

(二)公司发展战略1、进一步开发适合市场需求的新产品,以满足客户的不同需求;公司凭借产品核心技术、行业应用能力、产品质量、市场拓展等优势,拥有一定的市场地位及市场影响力,公司以“持续创新”精神,致力打造立足中国放眼世界的品牌。

公司未来发展战略是在发展中,聚集资金、技术、人才、产业链资源优势,通过不懈的努力,着重在新产品研发及提高、推广品牌及提升市场知名度及市场占有率。

2、加快技术改造,尽快形成新的生产能力;公司将继续优化生产经验,设计更为合理布局的设备及更为成熟的工艺流程,以提升生产效能及生产弹性,尽快形成新的生产能力。

3、优化管理流程,进一步完善管理体系;随着新业务的逐步开拓扩张,给公司注入了新的活力与增长点。

公司旗下拥有多家全资、控股子公司,公司管理层需要根据经营实际,在管理方面进行持续升级完善,通过内部管理制度的完善、运营机制的优化、人才梯队的建设、考核激励体系的加强、信息化建设的稳步推进,形成了良好的集团化内部管理体系,提高了公司整体运营效率,从而达到保质量、降成本、增效益的目标,保障企业健康快速发展。

(三)经营计划1、加大市场调研力度,持续加强技术与市场的联动,鼓励技术人员深入市场,落实销售管道拓展,加快公司海内外业务的拓展进度。

2、加快新产品的开发,推进产品转型升级,提高公司的科技创新能力和核心竞争力。

3、全面贯彻实施精细化管理模式,优化组织架构,采用目标责任管理工作,强化工作效率,提升总体执行能力;全面推行生产制造、销售及客户关系管理、财务一体化的ERP管理系统,加强采购、生产、销售管理,强化节能降耗及成本控制;明确权责分配,正确行使职权,强化公司风险管控。

4、努力营造学习型团队氛围。

在内部,围绕岗位职责,重点开展材料工艺、质量管理、安全管理等方面的培训;在外部,为员工搭建与国内外先进企业交流学习的平台,不断提升员工专业技能水平以及岗位认知度。

加强团队建设和人才激励力度,实施激励制度。

5、稳步实施公司发展规划,公司将多渠道、多方位地增加投资项目,在适当的时机、以适当的价格获取公司发展所需的核心资源,实现具有协同效应的外延式扩张,进一步增强上市公司资产质量和盈利能力。