利柏特 605167

报告期内,公司经营整体保持稳健,业务结构持续优化,工业模块核心主业地位稳固,工程总承包、工程设计、工程施工、工程维保等业务协同发展,核电工程、油气能源等领域新增长点有序培育。

报告期内,公司营业收入受行业及市场环境影响有所调整,整体营收规模相对承压,但整体运营质量与抗风险能力保持稳定。

营业成本受原材料价格波动等因素影响,公司通过成本管控与供应链优化实现总体可控；期间费用维持在合理区间,研发投入保持持续投入力度,为技术升级、产品迭代及核心竞争力提升提供有力支撑。

(一)行业格局和趋势1、行业格局模块化技术最早应用于海洋油气能源领域的大型装置制造,自上世纪60年代以来,模块化技术在美国、俄罗斯、日本等国得到了迅速发展,并逐步向其他行业领域扩展。

历经多年发展,形成了一些核心工艺、专利技术和设计方面均占据优势地位的欧美企业,该类企业多系实力雄厚的总承包商,其特点主要有：业务以高端产品为主,具备较强的设计、制造及总装能力。

随着一带一路的发展,越来越多的国内企业开始涉足海外的项目,出于对当地政策了解的缺乏,使得这些企业更倾向于使用国内的模块制造企业作为总承包商,采用在国内进行模块预制后运送至海外现场组装的方式进行项目建设。

由于我国在技术工人的数量和成本、大型建造场地及设施的齐备性、基础配套设施的完善性等诸多模块制造相关条件上具有竞争优势,使得越来越多的海外企业模块化项目选择在中国执行。

随着项目建设不断向模块化发展,越来越多的国内企业认识到这一模式的重要性和优越性,行业将在迎来广阔的发展机遇的同时迎来更加激烈的竞争。

目前,国内已经出现少量具备大型装置工业模块设计和制造能力的企业。

2、行业发展趋势公司的产品和服务主要应用于化工、油气能源、核电工程、矿业等领域。

因而,公司的市场规模主要取决于项目建设向模块化制造的发展趋势以及上述行业的发展及投资建设规模。

（1）化工行业的模块化发展趋势化工行业的固定资产投资较大,目前已受到广泛认可及推广,大型化工工程逐步采用模块化方式进行建造。

化工装置的模块化技术能够将化学品生产中酯化、羰化、精馏等各项化学反应所需的工艺设备预制为各类工艺模块,并根据生产的不同需求,对模块进行相应的选择,将各类模块通过标准接口按照工艺流程相连接,实现单体模块制造到大型装置的集成。

因而,越来越多的行业巨头选择模块化制造方式进行项目建设,模块化制造已成为化工工程项目建设的主要方式之一。

（2）油气能源行业的模块化发展趋势油气能源是全球模块化应用最早、最成熟、单体规模最大的领域,项目多位于偏远地区、海上、极寒/高温恶劣环境,现场施工条件极差、人力成本高、安全风险大,对快速投产、可迁移、可扩容的模块化装置具备刚性需求。

国际上大型油气能源开发公司不断投资建设天然气液化工厂、输气管网等设施以加大对天然气这一清洁能源的战略投资。

随着液化天然气的需求和投资的增长,模块化技术凭借高效、环保、定制化的特点也逐步应用于液化天然气相关大型装置中,采用模块化技术建设大型天然气液化工厂,可以有效地降低投资成本和缩短建设周期,同时可预留升级改造的空间,因此工业模块在液化天然气相关建设领域具有广阔的市场空间。

FPSO是海洋油气开发的主要开发方式,是海洋钻井的后道工序,FPSO的主要生产功能依赖上部模块实现,上部模块的建造成本也在整个FPSO中占更大比例。

通过不同的功能模块,以及一系列复杂的工艺流程实现原油开采、处理、储存、外输的功能。

FLNG是集海上天然气的液化、储存、装卸和外运为一体的新型FPSO装置。

采用模块化建造工艺可以针对不同油田开发要求,提出模块化设计方案,统一FPSO船体、组块、生活模块以及其他系统建造标准和设计方案,有助于降低FPSO在设计阶段和建造阶段的成本,提高建造效率和投产效率。

（3）核电工程行业的模块化发展趋势随着工业能力和基建能力的提升,模块化建造技术被广泛应用于造船、路桥、海洋、石化和民用建筑等领域,优越性得到了充分验证,取得了长足进步,模块的体积、重量、系统集成度均达到了相当高的水平,为核电建设中模块化建造技术的应用提供了丰富的参考借鉴。

核电工程是政策支持、技术密集、壁垒极高、批量建设的高景气赛道,核电对安全、质量、精度、工期要求极致严苛,传统现场施工存在高空作业多、交叉干扰大、精度难控、工期长等问题,模块化是实现安全提级、质量可控、工期压缩的核心手段。

模块化建造相对于传统工程建设模式有其明显的优势,模块化建造技术大幅减少了现场的资源投入密度,优化了建造周期,实现了核电项目的安全、经济、质量的全面提升。

（4）矿业行业的模块化发展趋势矿业设备的模块化,是根据各类矿业业主的建设目标,将工艺流程向上游和下游延伸,将传统的厂房、设备建设安装替换为各类矿业功能模块,然后将这些具备标准接口的功能模块按照工艺流程联接起来,形成一座集开采、选矿、运输、精炼等功能为一体的工厂。

全球矿山已逐步由浅层开采向深层开采,为适应更复杂的工作场所和高危险性,矿山开采设备将用规范化后的功能模块以远程制作、现场拼接的方式来实现自动化和智能化。

综上,随着化工、油气能源、核电工程、矿业等领域模块化发展应用趋势的深入,公司所处下游行业对工业模块及工程服务的需求也将不断提升,为工业模块生产商提供广阔的发展空间。

(二)公司发展战略公司秉承“规范管理、改革创新、提质增效、科学发展”的经营理念,贯彻客户至上、务实守信、开拓创新、合作共赢的企业价值观,致力于以设计和制造技术以及科学的管理体系为核心竞争力,以工业模块设计和制造为业务核心,不断通过技术创新、优化管理体系、加强团队建设等方式,把公司打造成服务于多个行业领域高端客户的大型工业模块和工程服务提供商。

未来,公司将把握多个行业项目建设向模块化趋势发展的市场机遇,积极响应国家产业规划,紧跟产业建设向模块化制造发展趋势,把握核电工程、油气能源等高端装备领域快速发展的战略机会,通过不断对业务拓展、技术创新、人才培养、信息化建设、公司治理进行全方位提升,进一步加强核心竞争优势,立足中国、面向世界,不断提高工业模块的自主设计能力和制造技术以及工程服务能力,实现营业收入及利润稳步增长。

(三)经营计划公司将坚持“模块化制造为核心、一体化服务为支撑、核电工程和油气能源为驱动方向、全球化布局为目标”的发展战略,着力开展如下经营计划。

1、业务拓展计划公司将继续深耕工业模块设计和制造领域,投入更多的资金、技术、人力等资源,进一步扩大生产,提高市场占有率。

公司将利用可转债募集资金投建的南通基地,在提高生产能力的同时进一步优化公司产品结构。

公司凭借着在行业中所积累的服务口碑,持续拓展核电工程、油气能源、石油化工、矿业等领域,扩大市场覆盖。

工程服务业务巩固化工高端客户优势,依托设计与项目管理能力,跨行业拓展工程市场,提升市场份额。

2、技术创新计划公司将围绕自身发展目标,以市场需求作为技术创新导向,持续提升公司核心竞争力；把握项目建设向模块化发展的趋势,持续开展针对大型装置模块化相关的节能降耗、安全环保、自动化等工艺技术研发,不断提升产品质量,进一步提高公司品牌知名度,创造更高品牌价值。

3、人才培养计划公司将根据自身实际情况,进一步完善绩效考核制度,持续优化薪酬及激励机制,激发员工工作积极性。

公司将积极完善人才培养机制,加快各类人才队伍建设,满足管理要求。

重点关注项目储备人才、管理人才、专业人才以及科研创新人才、高技能人才的培养的同时,加强后备人才选拔培养方案的执行,明确了各级管理者在后备人才培养中的责任,规范了后备人才培养流程,完善了后备人才的考核、激励机制,为公司的持续发展提供有效的人才保障。

4、信息化建设计划公司将逐步建设生产信息化管理平台,包括为公司生产全过程提供制造数据管理、计划排程管理、生产调度管理、库存管理、质量管理、设备管理、项目看板管理、生产过程控制、底层数据分析、上层数据分解等管理功能,以提高生产效率和管理水平,降低生产成本,提升生产效益。

同时该信息化平台还包括生产可视化功能,方便客户随时了解模块生产进度,给予客户更为直观的视觉感官体验,有利于公司开拓商务合作。