安路科技 688107

2025年,FPGA行业逐步走出周期性调整低谷,迈入结构性需求驱动的复苏阶段。

尽管部分传统应用市场需求低迷,但行业去库存成效显著,报告期末主要客户库存回落至合理水位；同时,人工智能技术深度渗透带动新兴市场FPGA需求强劲增长,叠加国产替代政策红利持续释放,为行业中长期发展注入新动能。

报告期内,安路科技坚持锚定“市场导向、技术驱动”的长期发展战略,坚守“追求客户商业成功”的核心价值观,积极应对行业发展的机遇与挑战,从国内外市场拓展与挖掘、全栈式产品与服务完善、全流程质量体系提升、生态系统强化、供应链体系与成本优化等方面着手,持续提高公司核心竞争力,实现整体业绩逐步企稳回升,为公司恢复快速发展奠定基础。

报告期内,公司主要经营情况如下：（一）总体经营情况报告期内,公司实现营业收入51,999.65万元,主要受年初部分终端市场需求疲软、渠道去库存等因素影响,本年度营收同比有所下降,但已实现连续三个季度环比稳健增长。

2025年,公司持续强化核心技术壁垒,不断完善多元化产品矩阵,积极顺应行业复苏及市场结构性调整趋势,大力拓展高增长领域,市场边界持续拓宽并取得重要突破,实现全年订单量、终端客户数均同比显著增长,营收复苏趋势逐步明朗。

随着下游终端需求进一步回暖及新产品、新项目逐步上量,公司业绩将稳步进入恢复性增长通道。

（二）重点工作情况1.聚焦新兴市场实现关键突破,构建增长新动能报告期内,面对FPGA行业终端市场需求的结构性调整,公司在持续深耕网络通信、工业控制、音视广播等主流传统市场的同时,积极拓展高增长赛道,在数据中心服务器、电力与新能源、汽车电子、工业相机与视频处理、低空经济、具身智能、消费电子、医疗设备等领域的头部客户处实现重要突破,为公司未来营收的持续增长构建新动能。

在数据中心服务器领域,受益于AI市场的蓬勃发展,公司在该领域的销售收入实现倍数级增长,报告期内,搭载公司芯片的产品成功导入多家头部互联网企业,发货量突破数百万片且保持强劲增长态势,市场覆盖率与行业认可度持续攀升,成为公司业绩增长的明确动力；在电力与新能源领域,智能电网建设与新能源并网调度需求持续攀升,公司产品已成功导入多家行业头部客户,销售订单规模大幅增长,新产品导入项目数量和产品出货量稳步提升；在汽车电子领域,公司已构建“芯片-方案-终端”完整技术链,产品在智能座舱、汽车电控、激光雷达等场景实现应用,与头部客户合作持续加深；在机器人与具身智能领域,公司产品已在机器人灵巧手、空心杯电机等核心部件,以及四足机器人、人形机器人等领域实现应用落地,助力客户加快产品创新与落地。

2.迭代全栈产品矩阵,强化客户覆盖效能报告期内,公司基于对市场趋势及客户需求的深度洞察,系统性推进了“硬件设计创新+软件算法升级+应用IP/解决方案拓展”一体化产品体系的协同升级,有效提升了产品在覆盖广度、场景适配性、开发效率等方面的综合竞争力,助力公司未来销售收入实现进一步增长。

报告期内,公司新申请知识产权77项,其中发明专利56项。

在硬件方面,公司完成了新一代面向通算和智算服务器的FPGA芯片研发设计,推出了面向激光雷达、ADAS、智慧大灯、光场屏、电子后视镜等汽车场景的多款车规产品,实现了基于国产28nm工艺的FPGA芯片、基于先进工艺的高性能FPGA芯片量产交付,并加速推进高性能通用IP及新一代大规模FPGA芯片自主研发,产品矩阵丰富度进一步提升；在软件方面,公司在专用EDA软件性能提升、质量加固、功能升级等方面取得重要进展,显著提升客户设计实现效率和满意度,同时软件工具链获得了ISO26262ASILD与IEC61508SIL4两项最高安全等级认证,为汽车电子、工业控制等高安全要求场景的应用创新提供了坚实的自主工具链支撑；在应用IP与解决方案方面,公司进一步提升应用数量与质量,推出了实现图像数据精准采集与高效处理的多场景边缘计算创新方案、面向高端制造的FPGA高清4K光纤工业相机方案、面向网络通信的智能网卡解决方案、汽车电子后视镜CMS解决方案、ISP图像处理方案等多款创新应用,实现从芯片到系统、从技术到场景的协同创新,满足了不同领域客户的差异化需求。

3.筑牢质量底座,保障稳定交付与客户认可报告期内,公司坚持以质量为生命线,围绕体系、能力、生态三大维度重点发力,以全流程管控、全要素提效、全链条协同,夯实产品可靠性,保障稳定交付与持续客户认可,满足了汽车电子、网络通信、工业控制、电力能源、医疗设备等众多高可靠性领域客户的质量要求,获得了多个头部客户授予的2025年度“最具成长奖”、“卓越品质奖”、“最佳合作奖”等奖项。

在体系方面,公司进一步完善质量管控体系、规范研发流程、提升验证与可靠性方法论,将DFMEA、质量门管控、问题闭环改进深度嵌入设计、验证、流片、封测全流程,并强化全员质量文化建设,推动质量责任前置、风险源头防控,实现从“事后整改”向“事前预防”转型。

在能力方面,公司升级了工程测试中心与数字化平台,全面提升测试产能、测试精度、异常捕获与失效分析能力,有效降低了相关成本,并完善测试数据分析平台,实现测试数据可视化、问题可追溯、风险可预警,以数字化手段提升交付效率与产品一致性。

在生态方面,公司与核心供应商建立了联合质量管控与工艺优化机制,协同优化制程方案、提升工艺稳定性与量产良率,推动上下游质量标准统一、质量数据互通、风险联合防控,构建高可靠、高标准、高质量产业生态,为FPGA产品长期稳定交付与客户信赖提供坚实保障。

4.系统完善产业生态,加强品牌建设报告期内,公司以生态筑基、品牌引领、协同共赢为导向,立足产业发展全局与市场长期需求,系统性地构建覆盖开发者培育、市场渠道拓展、产学研深度融合等方面的立体化生态体系,不断提升品牌影响力与市场认可度,为公司的长期稳健发展构筑了坚实的产业环境基础。

公司通过定期举办技术路演及AEC-FPGA技术沙龙等系列活动,构建了集技术分享、解决方案深度展示与客户需求即时反馈于一体的高效互动平台,驱动产品迭代与服务升级,持续夯实用户信任基础；进一步优化国内外经销商布局与分级管理,完善渠道赋能、技术支持与服务保障机制,拓展市场覆盖广度与下沉深度,构建高效、稳定、可信赖的全球化营销与服务网络,助力产品快速触达终端市场；持续推进“FPGA大学计划”,长期支持全国大学生FPGA创新设计竞赛、集成电路EDA设计精英挑战赛,并开展教育部产学合作协同育人项目,与国内多所高校开展联合实验室建设、前沿技术研究、人才联合培养等合作,将公司的开发工具与平台引入教学实践,有效促进了技术知识转化与优质人才储备,实现教育端到产业端的良性循环。

(一)行业格局和趋势工信部发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》将FPGA明确列为需加快攻关的智能算力芯片,《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》亦明确提出要全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破,为集成电路行业发展提供了坚实政策支撑。

FPGA作为集成电路领域的关键细分赛道,凭借高并行计算能力、低延迟特性及灵活可重构优势,在国家战略支持与技术创新驱动下,将迎来高速发展期。

行业格局方面,FPGA芯片行业呈现集中度较高的态势,市场竞争较为激烈。

长期以来,国际领先厂商AMD（Xilinx）、Altera公司长期占据大多数市场份额,凭借业务规模庞大、技术储备深厚、产品丰富先进、生态体系成熟构筑了显著的行业壁垒,短期内其领先地位依然稳固。

在国内市场,国内厂商在政策红利与国产替代需求推动下快速崛起,以安路科技等为代表的本土企业正逐步突破技术瓶颈,中低容量FPGA国产化率不断提升,并开始向高容量、高端应用领域拓展。

行业趋势方面,FPGA芯片继续在逻辑规模提高、接口IP速率跃升与支持协议类型扩展、异构集成架构创新、功耗与性价比优化、安全特性增强、软件易用性与效率提升等方面快速发展,与此同时,汽车电子、智算中心、边缘计算、工业自动化、机器人等领域对于FPGA的需求呈现快速增长态势,推动FPGA应用版图不断扩展。

基于上述格局与趋势,FPGA行业竞争正从技术竞争逐渐转向产品生态的全面博弈,公司若要在竞争中实现突破,必须精准把握市场需求与技术动向,持续推出具有市场竞争力的高质量产品、迭代FPGA专用EDA软件的性能及易用性、推出满足客户差异化需求的解决方案,前瞻布局潜力应用市场,并加快产品迭代与客户导入进程,不断提升客户端全生命周期的支持力度,从而逐步赢得下游客户信赖,实现业务规模的可持续发展。

(二)公司发展战略公司自成立以来一直坚持自主创新,以“追求客户商业成功”为理念,致力于成为中国FPGA芯片的产业创新者和国际市场FPGA芯片的重要竞争者。

未来,公司将继续专注于高质量FPGA/FPSoC芯片的研发和广泛应用,坚持技术驱动创新,客户需求至上,强化市场优势地位。

公司将持续开展产品关键技术、前瞻性技术研发,提高技术储备,提升核心技术水平；完善产品布局,不断推出在功能、性能、功耗等方面具有较强竞争力的高质量芯片产品；优化EDA软件功能性能与稳定性,继续投入前沿算法研究,加强产学研合作,提升完全自主的EDA软件优势,完善FPSoC软件生态；提高应用IP及参考设计方案质量与数量,强化客户服务能力,稳定在工业、通信、消费电子、医疗等传统市场的市场优势,进一步开拓数据中心与计算、边缘计算、汽车电子、低空经济、高端装备、机器人、具身智能、未来显示、新型储能等市场,与主要行业客户加大合作深度与广度,同时加大海外市场开拓,推动高品质的中国FPGA/FPSoC产品走向世界。

(三)经营计划公司将锚定产业升级方向,抓住市场发展机遇,围绕市场拓展、产品研发、运营管理与人才培养四大方面,全面强化核心竞争力与可持续发展能力,助力公司营收增长,稳步实现长期战略目标。

1.市场拓展公司将以“体系赋能+市场突破”为核心,通过夯实能力基础与拓展应用场景双向发力,持续推进市场拓展工作,助力公司整体销售收入持续稳定增长,逐步提升市场占有率与品牌影响力。

在能力支撑层面,公司将进一步升级现有市场销售与技术支持体系,强化市场营销团队建设,提升整体销售能力与客户关系管理水平,优化经销商渠道,完善技术专家队伍建设,增强对客户的技术支持与复杂问题解决能力。

在市场突破层面,公司将依托现有产品矩阵与成熟资源,巩固工业、通信、消费电子、医疗等传统优势市场,深化与核心客户的合作,提升市场渗透率与客户黏性；继续深入拓展电力与新能源、AI算力与应用、汽车电子等领域,通过精准对接客户需求、提升服务质量,进一步扩大市场份额,拓展公司业务增长空间,推动公司产品在更多客户处实现规模化应用。

2.产品研发公司将聚焦FPGA核心业务,统筹攻坚新一代FPGA/FPSoC产品研发、FPGA专用EDA软件升级、应用IP/解决方案丰富与前沿技术探索四大关键任务。

通过深化市场需求分析、加速技术迭代与流程优化,全面提升研发效率与产品竞争力,为巩固市场领先地位、实现业务的持续增长奠定基础。

在FPGA/FPSoC芯片研发方面,公司将高效推进新一代面向高端应用的大规模FPGA芯片、面向视频与通信等应用升级的高性能FPGA芯片、面向新型汽车应用的车规FPGA芯片等产品研发,进一步丰富产品矩阵,持续满足市场新兴需求；在FPGA专用EDA软件优化方面,公司将着力于支持新器件与新功能,兼容并扩展IP库,优化软件界面以提升易用性,持续进行质量加固、性能优化与功能增强,提升用户满意度；在应用IP/解决方案完善方面,公司将继续丰富高效应用IP及参考设计,扩展IP及参考设计开发模式,提升支持复杂高性能场景的能力,保障广泛应用领域的客户开发效率；在前沿技术探索方面,公司将立足技术与行业发展趋势,开展AI与大模型、低功耗设计、先进封装等领域的技术研究,为未来技术路线规划与产品研发提前布局。

3.运营管理公司将围绕运营效率提升与产品质量保障两大核心目标,系统性开展全流程质量管理、测试体系强化、供应链体系优化、治理与风险管控四项重要工作,构建高效、可靠、协同的运营管理体系,全面支撑公司产品高质量交付与业务可持续发展。

在全流程质量管理方面,公司将持续优化从项目启动到产品量产的全流程质量管控体系,加强标准流程建设与过程管控,同步推进数字化建设,升级智能化信息系统以提升生产监控、成本优化、良率提升、产品交付水平；在测试体系强化方面,公司将持续完善工程测试中心,提升自动化测试平台,聚焦客户痛点系统性优化测试方案、提升测试效率,并强化闭环问题回溯机制,以保障产品良率提升与稳定量产,实现兼顾质量与成本的准时交付；在供应链体系优化方面,公司将进一步加强供应链生态建设,深化与核心供应商的长期伙伴关系,围绕先进技术开发与质量提升开展深度合作,提升供应链整体协同效率与应急响应速度,保障高质量产品的稳定供应与业务连续性；在治理与风险管控方面,公司将持续优化治理结构与内控体系,系统性提升运营效率与管理精细化水平,同时建立健全涵盖市场竞争、技术迭代、供应链波动等潜在风险的预警与应对机制,有效防范各类经营风险,保障公司运营稳健与持续发展。

4.人才培养公司将秉持系统性、前瞻性的人才发展战略,以构建多层次、高素质人才队伍为核心目标,通过引才、育才、励才、留才的全链条机制优化,持续强化组织能力与创新动能。

计划将围绕科研创新平台建设、学习资源体系完善、激励政策深化、治理效能提升等多维度协同推进,旨在为公司技术突破、市场拓展与生态构建提供坚实的人才支撑与组织保障。

具体来讲,一是有序开展国家级博士后科研工作站运行,吸引高端科研人才,为团队注入创新活力；二是持续完善员工学习平台,丰富课程资源,加强线上学习与工作实践的紧密结合,助力全员专业与综合素养提升；三是体系化设立季度研发奖、优秀支撑奖、知识产权专项奖等多元奖项,健全项目攻关激励机制,以正向激励激发员工积极性与攻坚动力；四是持续推进管理层治理机制优化,建立高效灵活、快速决策的运作模式,提升整体运营效率和组织活力,保障战略目标有效落实。