派特尔 920871

1、报告期内经营业绩分析2025年度,公司实现营业收入166,713,329.87元,同比减少0.59%；归属于上市公司股东的净利润元,同比下降65.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,158,198.85元,同比下降63.83%。

截至2025年12月31日,公司总资产为304,527,460.29元,同比减少3.41%,归属于上市公司股东的所有者权益为264,036,740.66元,同比增长1.26%。

2、报告期内经营计划的实现情况报告期内,公司继续围绕主营业务深化发展,在维持现有核心客户合作关系的基础上,积极拓展新兴市场。

报告期内,公司进行了多项重要战略部署,包括投资设立控股子公司珠海市斯达犇科技有限公司,持续加大新厂房及新设备的投入,同时实现股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就以增强核心团队凝聚力。

（1）稳健营收2025年度公司营业收入与上年同期基本持平。

在市场竞争日益激烈的环境下,公司核心业务保持了较强的市场韧性。

公司承接订单基本维持了原有规模,树脂软管及总成、改性工程塑料等主力产品仍为公司贡献主要收入来源。

（2）技术研发与创新公司将继续加大产品研发投入,各项研发工作稳步推进,以创新为驱动,提升公司自主研发能力,增强企业核心竞争力。

3、质量管理情况公司在生产活动中严格按照质量管理体系及产品质量国家标准要求,对产品质量实现的全过程进行三级检验管理控制,针对质量问题分析产生原因,制定有效措施,找出质量控制的薄弱环节,并提出改进要求,使公司质量体系得到持续改进。

全员质量意识不断提高,公司质量管理工作日趋规范,产品质量得到了良好的控制。

质量目标主要通过以下控制活动得以实现：（1）人员素质保证：报告期内公司坚持通过不断的培训学习,进一步加深员工对质量标准的理解,技术开发部、生产部、品管部根据质量管理手册及产品工艺规程对研发技术人员、生产操作人员和检验人员进行了相关工作程序和岗位技能的培训,有效增强了质量意识和工作能力,保证了质量管理工作的顺利进行。

（2）生产用设备保证：为了保证产品生产能力,提高产品质量,报告期内对公司的主要设备进行了技术改造,改造后在产能、工效及品质上得到了很大的提高。

（3）原材料保证：公司组织加强了合格供方的评审,并不断选择新合格供方入库,公司组织梳理对2025年供方产品质量拟定更系统的标准要求；供需双方沟通协作顺畅,供方的质量责任意识持续提升。

报告期内采购产品质量趋势明显高于以往年度,采购产品入厂检验合格率基本达到了公司目标指标要求。

（4）技术状态保证：研发部严格执行新技术文件审签制度,及时组织相关部门人员对新产品工艺规程进行评审。

使用过程中,通过工艺人员定期到生产现场检查等措施,对发现的问题及时反馈,经核实后执行技术文件更改程序,公司的工艺文件得到持续改进完善,提高了技术文件指导生产、检验、验收的有效性。

（5）生产环境保证：生产现场执行安全标准化管理和6S管理,使生产现场保持整洁有序,物品摆放整齐,标识清晰,各生产车间全部安装空调,使员工有一个更舒适的工作环境,环境条件满足生产工艺要求。

（6）检验控制：公司严格执行检验程序,产品质量稳定,年度质量目标、指标基本完成。

4、成本控制情况公司持续强化内部成本控制,细化、量化各项经济指标。

公司密切跟踪原材料价格波动走势,对全年的大宗原材料消耗量进行详细测算,并对流动资金压力进行了评估,对原材料采购实施比价、竞价方式,以适当囤积的办法,合理降低企业采购成本,尽可能保持全体股东财富最大化。

(一)行业发展趋势公司主要从事工业软管及总成、改性工程塑料的研发、生产和销售。

工业软管应用领域涵盖了各个工业生产制造和流通领域,广泛应用于石油、煤炭工业、工程机械、汽车、工业母机等行业；改性工程塑料属于石油化工产业链中的中间产品,是国家鼓励发展的新材料行业,随着我国家电、汽车等工业的蓬勃发展,对改性工程塑料应用将更加广泛,应用比例将不断提高,我国改性工程塑料市场的应用前景广阔。

工程机械行业复苏态势明显。

2025年1—5月,我国共销售挖掘机101,716台,同比增长17.4%,其中国内销量57,501台,同比增长25.7%；共销售各类装载机52,755台,同比增长14.1%,其中国内销量29,607台,同比增长25.4%。

2025年1—4月协会重点联系企业集团营业收入同比增长10.1%,利润总额同比增长28.5%,行业运行持续稳定。

工程机械行业出口也保持增长,2025年1—4月我国工程机械出口额180.7亿美元,同比增长9.01%。

展望全年,国内挖掘机内销预计同比增长约20%。

工程机械是工业软管最大的应用领域之一,全球约59%的液压软管消费量来自工程机械和农业机械领域,工程机械行业的持续复苏为工业软管需求提供了有力支撑。

汽车行业保持增长。

2025年,我国汽车产销累计分别完成3,453.1万辆和3,440万辆,同比分别增长10.4%和9.4%,产销量再创历史新高,连续17年稳居全球第一。

其中,新能源汽车产销分别完成1,662.6万辆和1,649万辆,同比分别增长29%和28.2%,连续11年位居全球第一。

新能源汽车国内销量占汽车国内销量比例达到50.8%,首次实现过半。

汽车工业是改性工程塑料最大的应用领域之一,约占国内改性塑料消费量的近30%,同时新能源汽车对高性能阻燃、绝缘材料的特定需求,为公司改性工程塑料业务带来结构性增长机会。

公司凭借较强的综合竞争实力,同时随着公司工业橡胶软管和总成业务不断发展,公司产品类型丰富和品牌质量优势将会进一步显现,对公司经营业绩和盈利能力带来积极的影响。

改性塑料行业是典型的技术进步和消费升级受益行业,改性塑料行业的发展主要依赖于下游消费品及其他相关行业的快速增长,而下游行业的景气程度与消费者的消费需求息息相关。

目前改性塑料已成为现今新型塑料产业的重要组成部分,推动了塑料加工业的发展,同时促进了合成树脂、助剂和塑料机械行业的发展。

改性塑料已经广泛的应用于汽车零部件、家电、医疗卫生、轨道交通等领域。

下游工程机械与汽车行业持续复苏、新能源汽车渗透率突破50%带来结构性需求增量,叠加改性工程塑料国产替代加速及国家对新材料产业的政策支持,为公司提供了广阔的市场空间；同时,新厂房及设备投入形成的产能储备为未来增长奠定基础。

相反,行业竞争加剧导致产品价格下行、毛利率持续承压,而公司产能扩张带来的折旧费用显著增加、股权激励费用及坏账计提等一次性因素在短期内拖累利润表现,叠加原材料价格波动、客户集中度较高及国际贸易环境不确定性等风险,使公司面临“增收不增利”的阶段性困境。

总体而言,公司长期发展受益于行业升级趋势,但短期盈利能力受到多重挤压,需通过优化产品结构、提升运营效率来逐步化解压力。

(二)公司发展战略1.管理战略（1）建立事业部,引进专业领域领军人才组建团队,实现专业市场和产品项目的技术落地与市场产业化、规模化,推动事业部管理模式；（2）以先进质量管理体系为抓手,实现制造能力、研发能力、管控能力、营销能力的可持续性提升；（3）以成本体系建设为核心,以精准满足客户的使用工况为前提,以工艺创新和精益生产为手段优化成本结构,最大限度提升人、机、料的效能,消除功能过剩从而保证规模产品的市场竞争性；（4）推动经营目标管理体系,实施以经营计划指引的目标管理；（5）推动企业过程资产管理体系建设,夯实管理痕迹,推动标准化管理与运营；（6）推动企业信息化和数字化建设；2.产品战略公司致力于以先进的技术和工艺为客户提供适合复杂工业环境需求的工业软管产品及满足客户特定需求的改性工程塑料。

未来,公司将坚定地走专业化发展的道路,通过工艺技术的革新、优质设备的引进和改造、管理水平的提升、服务细节的优化,力争做到更专更强,进一步巩固公司的市场领先地位。

在稳步推进原有业务、优化现有产品结构的同时,公司也将积极延伸产业链,不断拓宽各应用领域市场,扩大整体的业务规模,为公司长期可持续发展奠定基础。

(三)经营计划或目标公司坚持全心全意为客户创造价值为导向,继续专注于主营业务稳健发展,不断完善经营管理体系,稳步实施市场拓展工作。

以企业战略和研发目标为指引,加大产品研发投入,提升技术引领能力,积极研发新产品并围绕客户需求优化技术方案。

在此基础上,公司进一步提升研发生产能力,增加研发费用投入,升级研发中心设备,引进和扩充研发人才,同时推动产品安全高质量生产；强化生产管理,促进团队良性竞争,加强新设备、新技术引进与应用,控制物料损耗、消化库存,节约生产成本、提高效率。

在全力开拓市场方面,以市场需求为导向,巩固核心客户黏性,做好市场调研,积极参加展会,立足于改性塑料领域,提升产品质量及客户满意度,增强核心竞争力。

同时,公司持续加强品牌建设与市场扩张,聚焦产品产出效率,注重老客户维护与新客户开发,扩大宣传,拓宽业务渠道。

在内部管理上,不断完善企业文化、组织架构、人才培养及内部控制制度,形成科学的决策、执行和监督机制,强化规范运作,梳理流程,降低运营与管理成本；并依靠自主灵活的管理平台,整合内外部人力资源,加强员工队伍建设,实施因才管理与激励,完善人才选拔机制,从待遇和职业发展上给予员工支持,调动主观能动性,实现业务发展与股东回报的双赢。

此外,公司积极利用市场优势加强投资并购,通过整合优质资源拓展业务版图,扩大规模、增强实力,向着做强做大的目标稳步迈进。