越秀交通基建 01052

越秀交通基建有限公司(‘本公司’)及其附属公司(统称‘本集团’)一直从事投资、建设及开发、经营及管理位于中华人民共和国(‘中国’)广东省及其他经济发展高增长省份的高速公路及桥梁。

本公司的主要股东-广州越秀集团股份有限公司,是隶属于广州市人民政府国有资产监督管理委员会管理的国有企业。

于二○二四年十二月三十一日,本集团投资及经营的收费公路、桥梁及码头项目合共十六个,包括位于广东省内的广州市北二环高速公路(‘广州北二环高速’)、广州市西二环高速公路(‘广州西二环高速’)、广东虎门大桥(‘虎门大桥’)、汕头海湾大桥(‘汕头海湾大桥’)、广东清连高速公路(‘清连高速’)和琶洲港澳客运码头(‘琶洲码头’);位于湖北省内的随岳南高速公路(‘湖北随岳南高速’)、汉蔡高速公路(‘湖北汉蔡高速’)、汉鄂高速公路(‘湖北汉鄂高速’)、大广南高速公路(‘湖北大广南高速’)、汉孝高速公路(‘湖北汉孝高速’);河南省尉许高速公路(‘河南尉许高速’)、兰尉高速公路(‘河南兰尉高速’)、平临高速公路(‘河南平临高速’);湖南省长株高速公路(‘湖南长株高速’);位于广西壮族自治区的苍郁高速公路(‘广西苍郁高速’)。

此外,广州北环高速公路已于二○二四年三月二十二日24时正收费到期,项目移交政府相关工作正在推进当中;本集团于二○二四年十一月二十六日完成河南平临高速55%的股权收购,于二〇二四年十二月十八日完成天津津雄高速60%的股权出售。

于二○二四年十二月三十一日,本集团控股项目应占权益收费里程为521.9公里(总收费里程约为638.8公里),本集团联营公司和合营企业的应占权益收费里程约为83.5公里,所有高速公路和桥梁的应占权益收费里程约为605.4公里。

1.经营质量进一步提升,持续回报股东报告年度内,本集团录得收入人民币43.3亿元,同比增长12.0%,除利息、税项、折旧及摊销前盈利37.45亿元,同比增长14.8%,如剔除无形经营权一次性减值损失影响后的股东应占盈利为人民币7.12亿元,同比增长8.4%。

在复杂严峻经营形势下,保持了经营的稳健,持续回报股东。

2.成功收购山东秦滨高速,进一步夯实发展基础报告年度内,本集团收购山东秦滨高速公路建设有限公司85%股权决议案以100%本公司独立股东全票通过股东特别大会,于二〇二六年二月十四日获得山东省交通运输厅批准并完成交割,为上市公司增添了一个收费年限超过20年的优质项目,进一步夯实了公司长远发展基础,为「十五五」高质量发展奠定良好开局。

3.改扩建项目有力推进,取得新突破报告年度内,本集团核心资产广州北二环高速改扩建项目高质量有力推进,不仅超计划完成用地交付,紮实推进管线迁改工作,还在项目涉铁涉水协调方面取得新突破,项目土建施工按计划高质量推进。

4.制定「十五五」发展规划,开启战略发展新格局报告年度内,本集团根据内外部环境变化和本集团长远发展需要,深入调研,制定「十五五」发展规划,确立「做大做新」战略主题,在继续巩固增强交通主业的基础上,积极开展路衍经济、智慧交通业务,大力拓展其他有稳定现金流的传统基础设施及人工智能、绿色能源等新型基础设施业务。

5.精益管理深入开展,科技创新持续赋能报告年度内,本集团全面推行精益管理,强化技术赋能。

营运方面,紧抓路网变动契机增加路费收入。

养护方面,推广「新材料、新工艺」技术应用,有效降本增效,以优异成绩通过交通运输部「十四五国省干线公路养护管理技术评价」。

路衍经济方面,升级服务区功能,加速道路光伏及零碳服务区建设,提升绿色业务占比。

科技创新方面,紮实推进数字化转型,运用AI技术提升自动监测水平,积极探索无人机巡检,显着提升路网运行效率与安全水平。

宏观经济及行业发展前景展望展望二○二六年,在全球地缘冲突加剧的影响下,能源与大宗商品价格波动加大,全球通胀走势与货币政策存在不确定性。

二○二六年作为中国「十五五」规划的开局之年,宏观政策将坚持稳中求进、提质增效的总基调,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

政府工作报告明确全年GDP增长预期目标为4.5%至5.0%,在复杂环境中巩固经济韧性与长期向好基本面。

二○二六年春运40天(二月二日至三月十三日),全社会跨区域人员流动量达到94亿人次,较二○二五年同期增长4.3%。

二○二六年春运跨区域人员流动中,公路人员流动量87.36亿人次,较二○二五年同期增长4.2%。

春运客流规模与结构充分印证居民出行需求旺盛、公路出行常态化增长,有力支撑行业稳健经营。

根据中国物流与采购联合会发布的《2025年我国现代物流和供应链发展回顾与2026年展望》,预计二○二六年社会物流总额仍将保持4%至5%的增长速度。

旺盛的人员流动与物资运输需求,持续为收费公路行业注入长期发展动能,行业基本面稳固、增长可期。

发展策略及投资机遇面向未来,传统基础设施领域面临结构性机会和技术变革新机遇,本集团顺应经济发展潮流,捕捉战略机遇,制定了「十五五」战略规划,确立了「做大做新」的战略主题,本集团将坚持高质量发展理念,聚焦有稳定现金流的基础设施资产,持续强化存量项目专业化、精益化的运营管理,继续把握高速公路投资机遇,巩固经营发展的基本盘。

在此基础上,积极拓展路衍经济、智慧交通业务,大力拓展人工智能、绿色能源等新型基础设施业务。

公司将不断深化孵化平台、上市公司、REITs平台之间的良性互动,强化投资、运营及资产管理能力,提升股东回报,致力于成为国内领先的特色资产管理公司。

姚晓生先生,持有西安邮电学院(现称西安邮电大学)的邮政通信管理学士学位及暨南大学的产业经济学硕士学位,以及自清华大学五道口金融学院的全球资产管理高级研修课程取得结业证书,所有学校均位于中华人民共和国。

彼于二○○九年一月获广州市人事局颁发中级工商管理经济师资格,及自二○一八年八月起为英国皇家特许管理会计师公会颁发的全球特许管理会计师职衔持有人。

姚先生于企业管理方面拥有逾19年的经验。

彼曾参与多项重大资本运作项目,于企业投资决策、资金及资产管理方面拥有丰富经验。

姚先生现任越秀证券控股有限公司及广州越秀产业投资有限公司董事,以及广州越秀资本私募基金管理有限公司董事、总经理。

姚先生于二○○五年七月加入广州越秀集团股份有限公司(「广州越秀」),历任多项职务,负责经营分析及管理、行政管理以及财务资金管理。

姚先生于二○一一年十一月至二○一六年一月,担任广州越秀及越秀企业(集团)有限公司(「越秀企业」)办公室副总经理;于二○一六年一月至二○二○年七月,担任广州越秀及越秀企业财务部副总经理;于二○二○年七月至二○二一年二月,担任广州越秀及越秀企业财务部业务总监;自二○二一年二月至二○二五年九月,彼担任广州越秀及越秀企业的资本经营部总经理,负责统筹广州越秀及其下属板块资本运作及相关管理工作。

越秀企业为广州越秀的全资附属公司,亦为本公司控股股东。

此外,姚先生于二○二一年一月至二○二一年二月期间及于二○二一年二月至二○二四年九月期间于越秀服务集团有限公司(一间于香港联合交易所有限公司(「联交所」)上市的公司,股份代号:6626)分别担任董事会董事及非执行董事。

刘艳女士,中国国籍,二〇二四年四月十七日获委任为本公司执行董事及本公司董事会主席,亦为本公司最终控股公司广州越秀集团股份有限公司(「广州越秀」)及越秀企业(集团)有限公司(「越秀企业」)之首席运营官和首席人力资源官。

刘女士亦为越秀地产股份有限公司(「越秀地产」)(股份代号:123)(于香港联合交易所有限公司「联交所」上市)执行董事、广州市城市建设开发有限公司及广州造纸集团有限公司之董事以及广州越秀共享服务有限公司之副董事长。

刘女士毕业于南开大学,获法学硕士学位,并获上海交通大学高级管理人员工商管理硕士学位。

彼取得中级经济师(人力资源管理)资格。

刘女士于二○○二年七月加入广州越秀,曾任广州越秀资本控股集团股份有限公司(前称广州越秀金融控股集团股份有限公司)(其股份于深圳证券交易所上市(股份代号:000987.SZ))、广州越秀资本控股集团有限公司(前称广州越秀金融控股集团有限公司)、广州越秀融资租赁有限公司、上海越秀融资租赁有限公司、广州越秀乳业集团有限公司及辽宁越秀辉山控股股份有限公司之董事,以及广州越秀及越秀企业之人力资源总监。

彼主导组织实施多项广州越秀运营管理、精益管理、体制机制建设及人力资源变革项目,于大型商业企业之运营管理、组织管理及人力资源管理等方面拥有丰富经验。

刘艳女士,中国国籍,二〇二四年四月十七日获委任为本公司执行董事及本公司董事会主席,亦为本公司最终控股公司广州越秀集团股份有限公司(「广州越秀」)及越秀企业(集团)有限公司(「越秀企业」)之首席运营官和首席人力资源官。

刘女士亦为越秀地产股份有限公司(「越秀地产」)(股份代号:123)(于香港联合交易所有限公司「联交所」上市)执行董事、广州市城市建设开发有限公司及广州造纸集团有限公司之董事以及广州越秀共享服务有限公司之副董事长。

刘女士毕业于南开大学,获法学硕士学位,并获上海交通大学高级管理人员工商管理硕士学位。

彼取得中级经济师(人力资源管理)资格。

刘女士于二○○二年七月加入广州越秀,曾任广州越秀资本控股集团股份有限公司(前称广州越秀金融控股集团股份有限公司)(其股份于深圳证券交易所上市(股份代号:000987.SZ))、广州越秀资本控股集团有限公司(前称广州越秀金融控股集团有限公司)、广州越秀融资租赁有限公司、上海越秀融资租赁有限公司、广州越秀乳业集团有限公司及辽宁越秀辉山控股股份有限公司之董事,以及广州越秀及越秀企业之人力资源总监。

彼主导组织实施多项广州越秀运营管理、精益管理、体制机制建设及人力资源变革项目,于大型商业企业之运营管理、组织管理及人力资源管理等方面拥有丰富经验。

潘勇强先生,二○二三年五月八日获委任为本公司执行董事。

潘先生于二○○九年十一月加入本公司,自此担任副总经理。

于二○○九年十一月至二○一○年九月,彼曾兼任本公司投资者关系管理部总经理并曾于二○○九年三月至二○○九年十一月,于越秀房托资产管理有限公司担任行政总裁助理。

潘先生于一九九八年六月获得中华人民共和国中山大学国际贸易专业经济学学士学位,在本集团业务营运方面拥有逾10年高级管理经验。

潘先生在加入本集团前,曾任职于英迈(中国)投资有限公司(一家资讯科技产品及服务国际分销商的附属公司),最后担任业务发展部高级业务发展经理。

彭申先生,二○二三年五月八日获委任为本公司独立非执行董事。

彭先生自二○一八年十月起担任GLP的董事总经理及自二○二三年四月起担任招商局资本投资有限责任公司主席,在投资、基金管理及投资银行方面拥有丰富经验。

彼曾于二○○六年三月至二○一二年九月于高盛担任董事总经理、不动产亚洲区联席总裁、高盛亚洲执牌负责人,主要负责高盛集团在亚洲的业务运营。

彭申先生,二○二三年五月八日获委任为本公司独立非执行董事。

彭先生自二○一八年十月起担任GLP的董事总经理及自二○二三年四月起担任招商局资本投资有限责任公司主席,在投资、基金管理及投资银行方面拥有丰富经验。

彼曾于二○○六年三月至二○一二年九月于高盛担任董事总经理、不动产亚洲区联席总裁、高盛亚洲执牌负责人,主要负责高盛集团在亚洲的业务运营。

张岱枢先生,自一九九七年七月二十四日起出任为本公司独立非执行董事。

彼为香港合资格律师,获伦敦大学颁授法律学士及硕士学位。

彼为张岱枢律师事务所之高级合伙人。

刘汉铨先生,中国国籍,获授金紫荆星章勋衔,太平绅士,自一九九六年十一月二十日起出任为本公司之独立非执行董事。

刘先生持有伦敦大学法学学士学位,为香港高等法院律师、中国司法部委托公证人及国际公证人。

现为刘汉铨律师行高级合伙人。

刘先生现任旭日企业有限公司(股份代号:393)、越秀地产(股份代号:123)及大悦城地产有限公司(股份代号:207)的独立非执行董事。

上述公司之股份均于联交所上市。

彼亦出任中银集团保险有限公司、中银集团人寿保险有限公司、南洋商业银行有限公司、OCBC Wing Hang Bank Limited、Sun Hon Investment & Finance Limited、Wydoff Limited、Wytex Limited、Trillions Profit Nominees & Secretarial Services Limited、Helicoin Limited、Wyman Investments Limited及信达金融控股有限公司的董事。

刘先生也曾于一九八八年至一九九四年任中西区区议会主席,于一九九二年至一九九三年任香港律师会会长,于一九八八年至一九九七年任双语法例谘询委员会会员,并于一九九五年至二○○四年任香港立法会议员(于一九九七年至一九九八年为临时立法会成员)。

刘先生曾任第十届、第十一届及第十二届中国人民政治协商会议全国委员会常务委员。

冯家彬先生,自一九九六年十一月二十日起出任为本公司独立非执行董事。

冯先生为金汇国际(集团)有限公司之创办人兼主席。

冯先生在金融、证券经纪、证券买卖及企业融资方面拥有逾30年经验。

彼为英国特许秘书及行政人员公会之会员及国际会计师协会之会员。

冯先生曾为利兴发展有限公司(「利兴发展」)之独立非执行董事,其股份已于二○二二年十月十八日在联交所除牌,除牌后,冯先生继续担任利兴发展之董事。

冯家彬先生,自一九九六年十一月二十日起出任为本公司独立非执行董事。

冯先生为金汇国际(集团)有限公司之创办人兼主席。

冯先生在金融、证券经纪、证券买卖及企业融资方面拥有逾30年经验。

彼为英国特许秘书及行政人员公会之会员及国际会计师协会之会员。

冯先生曾为利兴发展有限公司(「利兴发展」)之独立非执行董事,其股份已于二○二二年十月十八日在联交所除牌,除牌后,冯先生继续担任利兴发展之董事。

蔡铭华先生,二○二一年七月九日获委任为本公司执行董事。

蔡先生于二○○五年七月加入越秀集团,曾担任本公司人力资源部总经理、广州越秀人力资源(组织)部业务总监及越秀企业人力资源部业务总监。

蔡先生曾牵头组织广州越秀人力资源管理信息系统的建设与优化和薪酬管理、绩效考核和人才管理与发展等人力资源管理体系的优化,在薪酬管理、行政管理、绩效考核和人力资源管理等方面拥有丰富经验和专业知识。

蔡先生毕业于武汉大学国际经济与贸易专业,拥有经济学学士学位,随后毕业于武汉大学世界经济专业,拥有经济学硕士学位。

陈静女士,二○一八年四月十三日获委任为本公司执行董事,亦为广州越秀及越秀企业首席财务官。

陈女士亦为越秀地产(股份代号:123)执行董事、广州市城市建设开发有限公司及广州越秀农牧食品科技有限公司董事、越秀金融控股有限公司及创兴银行有限公司非执行董事。

彼亦分别为本公司主要股东威穗集团有限公司及Housemaster Holdings Limited的董事。

陈女士毕业于西安交通大学审计专业,拥有北京理工大学管理与经济学院工商管理专业硕士学位,具备审计师、国际注册内审师专业资格。

陈女士于二○○四年七月加入广州越秀,曾担任监察(审计)室副总经理、审计部总经理及越秀证券控股有限公司董事长、广州越秀及越秀企业财务部总经理以及越秀地产财务总监等职务。

陈女士先后参与广州越秀重大风险体系及财务系统建设项目,熟悉上市公司风险管理、内部监控及财务管理等业务,在企业建立健全风险管理、内部监控体制及财务管理等方面拥有丰富经验。

陈女士在加入广州越秀前,曾在湖北大学商学院及海信科龙电器股份有限公司工作。

余达峰先生,自二○○四年起出任为本公司公司秘书,兼任越秀企业总法律顾问,越秀企业、越秀地产及越秀房托资产管理有限公司(为越秀房地产投资信托基金(股份代号:405)的管理人)的公司秘书。

余先生於一九八一年获香港大学颁发社会科学学士学位,并於一九八三年通过英国律师最终考试。

余先生於一九八六年获认许为香港最高法院律师,亦於一九九五年获加拿大英属哥伦比亚省律师公会认许。

一九九七年加入本公司前,余先生为私人执业律师,专责公司法及商业法。

余先生负责向董事会提供管治事宜方面意见。

於二○一六年间,余先生参加了不少於15小时的相关专业培训。