环球信贷集团 01669

本集团根据香港法例第163章放债人条例于香港主要从事贷款业务,主力提供短期及长期物业按揭贷款。

截至二零二五年十二月三十一日止年度(‘二零二五年财政年度’),香港经济展现出显着的韧性,香港本地生产总值录得约3.5%的增长,高于前一年度的2.5%。

此经济增长势头亦反映于本地市场,私人消费支出恢复至温和增长,而整体投资支出则加快增长,反映出本地经济信心的改善。

在此背景下,香港房地产市场亦呈现复苏迹象。

市场于二零二五年三月触及低位后,随后录得连续数月的增长,香港私人住宅物业价格指数由二零二四年十二月的289.2上升至二零二五年十二月的299.8,按年回升3.7%,扭转了前一年度的跌势。

此改善受惠于较低的利率环境,随着美国联邦储备局持续降息,香港最优惠贷款利率于年度内累计下调0.5%。

虽然市场情绪有所改善,但在经历多年调整后,市场仍处于建立可持续基础的过程中。

鉴于上述发展,本集团继续以严格的信贷控制管理其按揭贷款业务,以降低相关风险。

年内,本年团策略性地专注于降低贷款组合风险,减少高风险贷款的敝口,并优化定价政策,以更精确地匹配市场现行的风险与回报动态。

受此影响,本集团的应收贷款及收回资产总额由二零二四年十二月三十一日753,500,000港元下降约229,500,000港元或30.5%,至二零二五年十二月三十一日约524,000,000港元。

与此同时,本集团收入由二零二四年财政年度的89,900,000港元下降12,700,000港元或14.1%,至二零二五年财政年度的77,200,000港元,反映贷款组合规模的收缩。

值得注意的是,本集团的资产质量于年内展现显着改善。

本集团于二零二五年财政年度录得应收贷款、应收利息及收回资产的减值亏损拨回2,300,000港元,而二零二四年财政年度则录得减值亏损10,000,000港元。

此改善突显了本集团积极信贷风险管理措施的成效,以及抵押品价值逐步稳定的趋势。

为保障贷款组合质素,本集团持续严格监察客户的还款纪录,并全面评估相关抵押品价值。

本集团已及时于适当情况下采取法律行动以减少潜在信贷损失。

本集团保持审慎的风险管理方针,于二零二五年十二月三十一日维持整体加权平均贷款成数在61.3%(二零二四年:60.7%)。

收入于二零二五年财政年度,本集团来自其贷款业务的利息收入为77,200,000港元,较二零二四年财政年度的利息收入89,900,000港元减少12,700,000港元或14.1%。

利息收入减少乃主要由于应收贷款总额的平均月底结余由二零二四年财政年度811,100,000港元减少162,900,000港元或20.1%至二零二五年财政年度648,200,000港元,惟部份降幅被贷款利率增加所抵销。

其他收入,净额其他收入,净额主要包括银行利息收入、按公平值计入损益之金融资产之利息收入、按公平值计入损益之金融资产之公平值亏损及汇兑净亏损。

其他收入,净额由二零二四年财政年度2,300,000港元增加5,000,000港元或217.4%至二零二五年财政年度7,300,000港元,主要由于本集团运用闲置资金取得回报,包括来自定期存款之利息收入及按公平值计入损益的金融资产之收益,反映本集团资金管理工作的成效。

行政开支本集团产生的行政开支主要包括雇员福利开支、广告及市场推广开支、法律及专业费用、核数师酬金、物业、厂房及设备折旧、使用权资产折旧、慈善捐赠以及其他行政开支。

该等开支分别占二零二五年财政年度及二零二四年财政年度总收入的31.0%及27.9%,并由二零二四年财政年度的25,100,000港元减少1,200,000港元或4.8%至二零二五年财政年度的23,900,000港元。

雇员福利开支由二零二四年财政年度的12,100,000港元增加1,000,000港元或8.3%至二零二五年财政年度的13,100,000港元。

广告及市场推广开支由二零二四年财政年度的3,500,000港元减少1,700,000港元或48.6%至二零二五年财政年度的1,800,000港元。

二零二五年财政年度的广告及市场推广开支的减少主要由于电视广告开支减少所致。

撇除上述雇员福利开支以及广告及市场推广开支,行政开支由二零二四年财政年度的9,500,000港元减少400,000港元或4.2%至二零二五年财政年度的9,100,000港元。

该等开支主要包括法律及专业费用1,200,000港元(二零二四年财政年度:1,300,000港元);核数师酬金900,000港元(二零二四年财政年度:900,000港元);物业、厂房及设备折旧700,000港元(二零二四年财政年度:700,000港元);使用权资产折旧2,000,000港元(二零二四年财政年度:3,100,000港元);慈善捐赠1,600,000港元(二零二四年财政年度:100,000港元);及其他行政开支2,600,000港元(二零二四年财政年度:3,300,000港元)。

慈善捐赠的增加乃主要由于一次性捐赠予香港政府设立的「大埔宏福苑援助基金」。

金融资产减值亏损拨回╱(减值亏损),净额本集团于二零二五年财政年度确认金融资产之减值亏损拨回2,300,000港元,而二零二四年财政年度则确认减值亏损拨备开支10,000,000港元。

该项减值亏损拨备回拨主要归因于按提升后之市场估值出售收回资产,并进一步得益于策略性减少高贷款价值比率的贷款占比,从而带动整体资产质量提升。

下表载列是二零二五及二零二四年财政年度应收贷款及利息以及收回资产之减值亏损拨备拨回╱开支净额及撇销之分析:于二零二五年十二月三十一日,除无抵押并已悉数拨备的总贷款及应收利息约400,000港元外,其余信用减值贷款及应收利息约99%为物业一按贷款及约1%为物业二按贷款。

管理层已采取法律行动以收回该等信用减值贷款。

无形资产减值亏损本集团于二零二五年财政年度就高尔夫球会会籍确认一项减值亏损1,600,000港元(二零二四年财政年度:1,800,000港元),并计入合并综合收益表,其详情于合并财务报表附注11中披露。

净息差年内的净息差指本集团按揭贷款及私人贷款的利息收入减财务成本(不包括租赁负债的利息开支)除以年内相应贷款的月底应收贷款结余总额平均值。

净息差由二零二四年财政年度11.1%增加至二零二五年财政年度11.9%。

利得税开支本集团的实际税率由二零二四年财政年度的16.9%减少至二零二五年财政年度的14.7%,主要归因于银行利息所产生的非课税收入增加。

溢利及综合收益总额因上文所述,本集团于二零二五年财政年度的溢利及综合收益总额为52,200,000港元,较本集团二零二四年财政年度的溢利及综合收益总额45,800,000港元增加6,400,000港元或14.0%。

踏入二零二六年,香港经济前景展现更强的韧性,受惠于稳定的本地生产总值增长、稳健的出口表现以及服务业的持续复苏。

随着住宅物业价格逐步企稳及市场信心改善,私人消费及投资有望进一步增长,而较低的利率环境亦为融资及商业活动提供更有利的条件。

房地产市场在二零二五年已显示温和回升,预期在二零二六年将持续逐步稳定。

然而,经历多年调整后,市场仍需时间巩固基础,持续改善仍有赖更广泛的经济复苏及全球环境的稳定。

本集团对持续的地缘政治紧张局势保持警惕,因其可能加剧市场波动。

此外,顽固的通胀压力或会放缓减息步伐,进而可能令融资成本下调的速度较预期缓慢。

在此背景下,本集团将继续审慎管理贷款组合,专注于资产质素及严谨的信贷风险管理。

同时,凭藉雄厚的资本储备及稳健的财务基础,集团具备良好条件在市场环境改善时把握合适的业务机遇。

透过保持营运灵活性及密切监察市场动态,本集团有能力在风险与回报之间取得平衡,并为未来的增长机遇做好准备。

虽然本集团来年并无任何重大投资、资本资产或大规模推出新产品的详细计划,但将继续改善现有产品及服务,以提升客户体验。

刘安国先生,于财务管理、企业管治及直接投资领域拥有丰富经验。

彼于一间国际会计公司担任会计专业人员,开启其职业生涯。

于二零零四年四月至二零一零年十二月,刘先生为中国资本投资管理有限公司的执行董事及亦为中国资本(控股)有限公司(曾于联交所上市的公司,股份代号:170)的公司秘书及投资委员会成员。

于二零零七年五月至二零一二年四月,彼为山东鲁抗医药股份有限公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代号:600789)的董事。

于二零零九年五月至二零一一年一月,刘先生为盛源控股有限公司(联交所上市公司,股份代号:851)独立非执行董事。

于二零一一年一月至二零一四年八月,彼受雇于盛源资产管理有限公司,最后职位为执行董事。

于二零一一年一月至二零一三年十二月,彼亦于盛源资本投资有限公司承担董事总经理职责。

于二零一四年十一月至二零一八年十一月,刘先生为瀛晟科学有限公司(联交所上市公司,股份代号:209)的公司秘书及财务总监。

自二零一八年十月起,刘先生为中国资本(控股)有限公司的董事及中国资本投资管理有限公司的董事。

刘先生亦自二零一七年九月起出任高萌科技集团有限公司(联交所上市公司,股份代号:8065)的独立非执行董事。

刘先生于纽卡斯尔大学(前称「泰恩河畔纽卡斯尔大学」)取得会计及财务分析文学学士学位及在伦敦大学取得财务管理理学硕士学位。

彼亦取得由西南政法大学与香港管理专业协会联合颁发的中国涉外经贸法律实务文凭。

刘先生为香港会计师公会会员及英国特许公认会计师公会资深会员。

刘安国先生,于财务管理、企业管治及直接投资领域拥有丰富经验。

彼于一间国际会计公司担任会计专业人员,开启其职业生涯。

于二零零四年四月至二零一零年十二月,刘先生为中国资本投资管理有限公司的执行董事及亦为中国资本(控股)有限公司(曾于联交所上市的公司,股份代号:170)的公司秘书及投资委员会成员。

于二零零七年五月至二零一二年四月,彼为山东鲁抗医药股份有限公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代号:600789)的董事。

于二零零九年五月至二零一一年一月,刘先生为盛源控股有限公司(联交所上市公司,股份代号:851)独立非执行董事。

于二零一一年一月至二零一四年八月,彼受雇于盛源资产管理有限公司,最后职位为执行董事。

于二零一一年一月至二零一三年十二月,彼亦于盛源资本投资有限公司承担董事总经理职责。

于二零一四年十一月至二零一八年十一月,刘先生为瀛晟科学有限公司(联交所上市公司,股份代号:209)的公司秘书及财务总监。

自二零一八年十月起,刘先生为中国资本(控股)有限公司的董事及中国资本投资管理有限公司的董事。

刘先生亦自二零一七年九月起出任高萌科技集团有限公司(联交所上市公司,股份代号:8065)的独立非执行董事。

刘先生于纽卡斯尔大学(前称「泰恩河畔纽卡斯尔大学」)取得会计及财务分析文学学士学位及在伦敦大学取得财务管理理学硕士学位。

彼亦取得由西南政法大学与香港管理专业协会联合颁发的中国涉外经贸法律实务文凭。

刘先生为香港会计师公会会员及英国特许公认会计师公会资深会员。

浦炳荣先生,中国国籍,于二零二四年一月一日获委任为独立非执行董事。

浦先生于香港公司企业管治方面拥有逾三十年经验。

多年来,浦先生积极参与政府政策的谘询及制定,所涉事务包括城市规划、市区重建、公共房屋及环境事务等。

浦先生于一九八七年获委任为香港太平绅士,及曾为前市政局议员。

浦先生取得泰国亚洲理工学院人居规划发展硕士学,于一九八二年获颁发香港十大杰出青年,并于一九八三年获颁发世界十大杰出青年。

彼现为多间于香港联交所上市的公司之独立非执行董事,包括新利软件(集团)股份有限公司(股份代号:8076)、首创环境控股有限公司(股份代号:3989)、茂业国际控股有限公司(股份代号:848)及金朝阳集团有限公司(股份代号:878)。

过去三年,浦先生亦于一九八七年七月至二零二三年八月期间担任东方企控集团有限公司(前称东方报业集团有限公司)(股份代号:18)的独立非执行董事,该公司于香港联交所上市,及于二零零六年六月至二零二三年六月期间担任株洲中车时代电气股份有限公司(股份代号:3898)独立非执行董事,该公司分别于香港联交所及上海证券交易所上市。

伍耀伦先生,于二零零九年二月加盟本集团,并担任本集团的首席运营官。

伍先生在放债业务方面累积逾10年经验,主要负责管理本集团之业务营运,并专注于信贷及风险管理职能。

伍先生由二零一八年七月三十日至二零二零年八月二十七日为本公司的执行董事。

叶莉盈女士,于二零二零年八月二十八日获委任为执行董事。

叶女士于二零一六年二月加盟本集团担任首席财务总监,并同时获委任为本公司的公司秘书。

叶女士主要负责监管本集团财务管理、内部监控、公司秘书及企业融资事务。

叶女士拥有逾10年专业会计及财务顾问服务经验。

于加盟本集团前,叶女士于二零零七年至二零一六年期间任职于德勤香港。

叶女士持有新南威尔士大学会计及金融商学学士学位及资金管理商学硕士学位。

彼为香港会计师公会成员。

叶莉盈女士,于二零二零年八月二十八日获委任为执行董事。

叶女士于二零一六年二月加盟本集团担任首席财务总监,并同时获委任为本公司的公司秘书。

叶女士主要负责监管本集团财务管理、内部监控、公司秘书及企业融资事务。

叶女士拥有逾10年专业会计及财务顾问服务经验。

于加盟本集团前,叶女士于二零零七年至二零一六年期间任职于德勤香港。

叶女士持有新南威尔士大学会计及金融商学学士学位及资金管理商学硕士学位。

彼为香港会计师公会成员。

文耀光先生,于二零一六年一月一日获委任为独立非执行董事。

文先生拥有逾20年的企业融资经验。

文先生于一九九三年十月毕业于加拿大西门菲莎大学,取得工商管理学士学位。

彼自二零零零年一月起成为香港会计师公会会员及自二零零三年九月起成为特许公认会计师公会资深会员。

文先生日前为荣阳实业集团有限公司(股份代号:2078)的独立非执行董事,该公司于香港联交所上市。

王瑶女士,为本公司主席兼总裁,于二零一四年一月二十日获委任为董事,并于二零一四年七月二十四日调任为执行董事。

王女士为本集团的共同创办人,并负责贷款业务的整体管理以及本集团的策略规划及发展。

尤其彼负责发展本集团的整体业务模式及产品组合,以及制订广告及市场推广策略。

王女士亦担任本集团多间附属公司的董事。

王女士毕业于澳洲麦格理大学,取得应用财务及商业会计学双学士学位及应用财务学硕士学位。

彼亦于史丹佛大学取得管理学硕士学位。

金晓琴女士,于二零一四年四月九日获委任为董事,并于二零一四年七月二十四日调任为执行董事。

金女士为本集团的共同创办人,并为资深物业投资者。

二零零六年七月至二零零八年七月期间,彼为香港一间私人公司的董事,该公司透过其附属公司在中国从事电单车制造及买卖业务。

彼负责本集团业务及营运的整体管理,并参与监察本集团的库务职能。

王瑶女士,为本公司主席兼总裁,于二零一四年一月二十日获委任为董事,并于二零一四年七月二十四日调任为执行董事。

王女士为本集团的共同创办人,并负责贷款业务的整体管理以及本集团的策略规划及发展。

尤其彼负责发展本集团的整体业务模式及产品组合,以及制订广告及市场推广策略。

王女士亦担任本集团多间附属公司的董事。

王女士毕业于澳洲麦格理大学,取得应用财务及商业会计学双学士学位及应用财务学硕士学位。

彼亦于史丹佛大学取得管理学硕士学位。