山东国信 01697

山东省国际信托股份有限公司成立于1987年3月,是经原中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构,也是山东省唯一省属国资控股信托公司,中国信托业协会理事单位。

2017年12月,山东国信在H股主板上市(股票代码:1697.HK)。

目前公司注册资本46.59亿元,管理信托资产规模约2,400亿元。

山东国信深耕信托行业三十余年,构建了“根植山东,辐射全国”的发展格局,是国内家族信托业务先行者,相关规模稳居山东首位、全国前列。

按照信托业务三分类要求,公司构建了涵盖资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托的综合业务体系。

在资产服务信托领域,以家族信托为核心,专注财富传承守护,同时提供证券运营、破产隔离、预付金监管等专业服务。

在资产管理领域,提供覆盖固收、权益及混合类的多元化产品,助力客户资产稳健增值,并通过信托贷款、股权投资等综合投融资业务,有效支持实体经济发展。

在公益慈善信托领域,引导社会资源流向乡村振兴、教育助学、医疗救助等慈善事业,在助力共同富裕与第三次分配中凸显专业价值。

山东国信积极践行金融“五篇大文章”与“聚资兴鲁”使命,创新开展绿色信托、养老信托、破产重整服务信托、预付类资金服务信托等特色业务。

公司屡获“山东社会责任企业”“山东省金融发展贡献先进单位”“最佳创新信托公司”等荣誉,广受社会认可和好评。

展望未来,山东国信将牢牢把握“回归信托本源,服务实体经济”主线,致力于成为细分市场领先,具有区域重要影响力的专业受托机构。

二零二五年,面对外部环境不确定性加大、市场竞争加剧、行业发展整体承压等多重挑战,本公司始终紧跟监管导向,紧紧围绕‘改革化险、业务转型’战略目标保持定力、精准施策,强根基、调结构、化风险稳步推进,总体保持稳中有进、进中提质的发展态势。

一是加速回归信托本源,转型业务叠创新高。

聚焦家族信托与风险处置服务信托细分赛道,全力推动两项业务位居山东第一、全国前十。

截至二零二五年末,家族信托存续管理规模突破人民币680亿元,同比增长逾30%,荣获行业权威奖项‘家族信托金牛奖’;持续拓展同业渠道,与头部券商、保险公司签署合作协议,不断拓宽高净值客群与保险金信托业务来源。

成功中标中融新大破产重整服务信托项目,风险处置服务信托业务实现重大突破,助力提升区域风险化解能力。

持续提升资本市场业务质效,新拓多个头部金融机构渠道,实现新增落地规模近人民币300亿元;截至二零二五年末,本公司标品信托资产规模逾人民币900亿元。

深化财富管理服务,大力推广账户管理服务信托,依托‘信托钱包’模式为企业提供全生命周期金融服务。

服务社会治理再获突破,成功落地首单物业管理服务预付资金服务信托。

截至二零二五年底,慈善信托累计交付金额超过人民币1.97亿元,同比增长18.6%,年内新增签约20单。

紧密协同山东省鲁信投资控股集团有限公司(‘鲁信集团’)打造‘综合金融服务集成商’和‘系统金融方案服务商’,积极融入鲁信集团协同合作生态。

二是厚植本土优势,深耕金融‘五篇大文章’。

积极践行‘深耕本土’与‘引资入鲁’职责使命。

截至二零二五年末,本公司投向山东省内的存续信托规模超过人民币440亿元,‘引资入鲁’存续信托规模达人民币210亿元,为区域实体经济发展提供有力金融支持。

持续加码绿色信托,截至二零二五年末绿色信托存续规模达人民币82亿元,较年初增加人民币30余亿元;全国首单经绿色认证的CCER碳资产收益权信托,入选中国信托业协会‘2025绿色信托十大案例’。

系统布局养老信托,联合鲁信公益基金会设立‘公益养老服务信托’,支持养老食堂等普惠养老服务;落地山东省内首单养老消费预付资金服务信托。

三是进一步完善风控体系,积极践行中国特色金融文化。

从严抓集中度管控等方式入手,强化事前审批、提高审批质量,优化风险偏好监测、压力测试等风险管理工具,风险管理的前瞻性、主动性得到有效提升。

综合运用司法诉讼、盘活开发、以物抵债等处置手段,分类精准施策,稳步推进风险化解。

积极践行中国特色金融文化,突出信托与合规文化本色,让文化自觉成为员工的工作遵循。

四是强化数智赋能,全面推动组织与管理焕新。

全面梳理本公司‘三会’制度体系,修订、制定多项经营治理议事规则,进一步理顺各治理主体权责边界;推动完成本公司监事会(‘监事会’)改革,由审计委员会行使原监事会职权。

优化组织架构,组建服务信托部、产业金融部,设立北京业务中心,着力构建敏捷高效的组织体系。

改革激励机制,修订薪酬职级办法,畅通‘能上能下’通道,激发团队活力。

深入开展行业标杆对标学习,系统总结同业先进经验,精心组织编制‘十五五’规划。

强化AI赋能业务创新,上线新一代资产估值与会计核算系统,完善家族信托与财富管理系统,显着提升数据处理效率与服务可靠性;广泛征集跨领域AI应用需求,聚焦高价值场景开展集中开发,持续推进‘AI+’落地。

二零二五年,本集团实现营业总收入人民币722.4百万元,同比下降20.2%;利润总额人民币76.7百万元;净利润人民币55.1百万元,同比下降61.4%,主要原因是报告期内受资本市场波动影响,本集团持有的部份证券投资录得收益同比减少。

本集团的业务可划分为(i)信托业务和(ii)固有业务。

信托业务是本集团的主营业务。

作为受托人,本集团接纳委托客户的资金和╱或财产委托,并管理此类委托资金和╱或财产,以满足委托客户的投资和财富管理需要,以及交易对手客户的融资需要。

本集团的固有业务通过将固有资产配置到各个资产类别,以及投资于对信托业务有战略价值的各种业务,从而维持并增加固有资产的价值。

二零二六年及未来一段时期,全球经济仍处深度调整期,地缘政治冲突持续扰动产业链供应链,贸易保护主义与单边主义推高全球贸易成本,叠加全球债务高企、主要经济体政策分化等因素,世界经济延续低速增长态势,不确定性显着上升。

人工智能、绿色转型虽为全球经济注入新动能,但产业泡沫与金融波动等潜在风险仍需警惕,全球发展逻辑正向安全与韧性并重转变。

中国经济在二零二五年实现稳中有进,新质生产力培育成效显着,高质量发展根基持续夯实。

尽管内需恢复基础尚不牢固、部分结构性矛盾仍待化解且面临外部环境传导压力,但经济长期向好的基本面未变,超大市场规模、完整产业体系等核心优势依然突出。

随着宏观调控政策精准发力,积极财政政策加力提效,适度宽松的货币政策灵活适度,叠加全国统一大市场建设、高水准对外开放推进,以及科技创新与产业升级驱动,重点领域风险化解稳步推进,中国经济将持续释放增长潜力,保持高质量发展稳健态势。

金融是国家核心竞争力的重要组成部分,信托业凭藉财产独立、风险隔离的制度优势,在服务中国式现代化中肩负重要使命。

随着信托‘三分类’改革深化推进,非资金信托财产登记、慈善信托税收优惠等配套政策逐步落地,行业制度保障体系持续完善,转型动力不断增强。

信托业正加速聚焦资产服务、资产管理、公益慈善信托三大核心领域,服务国家战略与民生需求的功能价值进一步凸显。

二零二六年是‘十五五’规划开局之年,也是信托业深化转型的关键之年,更是山东国信提质增效的奋进之年。

本公司将以信托业‘1+N’监管政策体系为根本遵循,坚定回归信托本源、服务实体经济,紧抓资产服务信托、财富管理等本源业务机遇,深化与国家战略、实体经济、民生需求的融合,持续健全全面风险管理体系,实现企业发展与国家战略、行业进步、社会需求同频共振。

3.8二零二六年工作重点二零二六年是锚定‘十五五’的开局之年,山东国信将以学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神为根本遵循,顺应监管导向,锚定鲁信集团‘两商’战略,以本公司‘十五五规划’统揽全局,紧抓‘风险化解’和‘业务转型’关键任务,提升‘风险处置、资产服务、资产管理’核心能力,聚力打造细分市场领先、具有区域重要影响力的专业受托机构。

一是坚定业务转型步伐,提升受托服务能力。

认真落实《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》,严格遵循‘三分类’新规监管导向,立足受托人定位,坚持服务实体经济本质要求,提升专业能力。

依托鲁信集团‘两商’建设优势,深化与鲁信集团各板块的资源共享与协同发展。

家族信托要打造山东第一品牌,提升资产配置能力;大力拓展家族家庭业务,提升自主管理客户营销水准,整合内外部协同资源,搭建‘齐步走’营销体系。

资本市场业务要布局主动管理业务,加力资产配置与债券投资,完善销售体系,构建业务闭环。

优质高效推进中融新大破产重整服务信托项目,稳步拓展并复制到省内重点场景。

以金融同业客户为核心,强化资源整合与业务联动,推动渠道合作向资源赋能升级。

二是立足初心使命,提升差异化竞争能力。

坚定深耕区域战略,加强战略协同,锚定核心企业及重点产业链,打造适配地方禀赋的可持续商业模式。

持续做好金融‘五篇大文章’,锚定新质生产力培育、绿色低碳等地方重大战略,持续引入金融活水。

聚焦商业预付资金、物业服务、养老产业预付费等民生关切领域,有序拓展预付类资金服务信托,助力政府化解社会矛盾、防范资金风险。

积极发展公益慈善信托,全力践行金融为民惠民社会责任。

三是守牢风险底线,厚植中国特色金融文化。

严把项目准入关口,审慎选择交易对手,全面加强区域、行业及企业集中度管控,优化定价策略与风控体系;加强贷后管理与临期管理,遏制新增风险;加强舆情、极端情形监测与防控,及时做好信息披露与多方沟通,严肃追究风险管控失职责任,确保各项风险管理举措落到实处。

厚植合规文化,强化合规审查,守牢重大合规风险零容忍底线;持续推广AI在合同审查、反洗钱等领域应用,构筑智慧防线,常态化开展合规培训。

推动‘五要五不’中国特色金融文化、鲁信企业文化和信托文化在本公司扎根,将文化软实力转化为本公司高质量发展的硬支撑。

四是动态优化组织架构,提升发展支撑保障能力。

立足于本公司改革转型实际,坚持目标导向,动态优化组织架构,加大对本源与转型业务支持力度。

坚持压缩后台、支持前台的原则,完善多通道晋升机制,强化人才支撑保障;充分发挥战略规划及考核‘指挥棒’作用,严格考核激励,营造良好氛围。

积极探索AI技术在经营管理各领域深度应用,构建‘智慧信托’平台,为业务拓展、风险管控和员工能力提升提供全方位支持。